Финансовые результаты работы предприятия приведены в таблице 5.
Таблица 5.
Финансовые результаты деятельности предприятия Годовой объем пр-ва, тыс.
тонн Валовая выручка, тыс.
долл. ВИ тыс.
долл. в год Валовая прибыль, тыс.
долл. Предельный доход, тыс.
долл./тонн ПРИЗ. Тыс.долл. в год Предельная прибыль, Тыс. долл/тонн 15 18 353,37 10 098 8255,37
— - - 24 24 195,24 10 440 13 755,2 52,5 38,00 14,5 39 34 540,45 11 234 23 306,5 155,1 52,93 102,17 45 37 981,26 11 462 26 519,3 206,4 38,00 168,4 51 40 600,05 11 690 28 910,1 157,12 38,00 119,12 60 44 320,59 12 200 32 120,6 334,8 56,67 278,13.
Из таблицы 5 следует, что максимальная величина валовой прибыли обеспечена при объеме производства бумаги 60 тыс.
тонн в год. Это соответствует степени использования производственной мощности в 94,6%. Предельная прибыль в течение всех лет положительна, возможен дальнейший рост объемов производства, что соответствует данным рис.
5, где оптимальный уровень производства не достигнут в течение данных шести лет.
Определим запас надежности предприятия Зн при объеме производства 60 тыс.
тонн, дл этого определим бесприбыльный оборот путем построения графика безубыточности, Зн определяют по формуле:
Зн= (ВВ-БО)*100/ВВ, %,(6).
БО = В*Зпост/(В — Зпер), (7).
БО =44 320,6*8469/ (44 320,6−38) =8476,3 тыс. долл.
Рис.
8. График безубыточности Рис. 8 показывает, что бесприбыльный объем производства находится на уровне выпуска менее 15 тыс.
тонн бумаги в год. Убыточность предприятия вероятна на уровне загрузки мощностей менее 44,1%.
Далее определим величину БО в денежном выражении. На основе формулы 1 определим цену 1 тонны тонкой типографской бумаги при условии, то предприятие вырабатывает 15 тыс.
тонн и конкурент 15 тыс.
тонн бумаги в год.
Ц1= (2,2*30+2,2*15−30+15)*1500/(2,2*30+2,2*15+30−15)=1105,3 долл/тонн Валовой выпуск продукции при бесприбыльном обороте:=1105,3*15=16 578,95 тыс.
долл.
Запас надежности предприятия при объеме выпуска 60 тыс.
тонн составит при валовой выручке ВВ=44 320,6 :
Зн = (44 320,6−16 578,95)*100/44 320,6 =62,6%.
Таким образом, при неблагоприятной рыночной ситуации компания может практически полностью свернуть производство до того, как оно станет бесприбыльным. Иначе говоря, предприятие может снизить выпуск на 62,6%.
Определим размер капитала предприятия и показатели рентабельности производства бумаги.
Активы предприятия = валовая выручка/ число оборотов капитала=44 320,6/0,9=49 245,1 тыс.
долл.
Определим показатели рентабельности:
Общая рентабельность = Прибыль *100/активы=32 120,6*100/49 245,1=65,22%.
Рентабельность продаж = Прибыль *100/Валовая выручка=32 120,6*100/44 320,6=72,5%.
Определим величину покрытия. Величина покрытия = валовая выручкапеременные издержки =44 320,6−1451=42 870 тыс.
долл.
Основные показатели работы предприятия приведем в итоговой таблице 6.
Таблица 6.
Основные показатели работы предприятия при оптимальном объеме выпуска бумаги.
№ п/п показатели Ед. изм величина 1 Объем реализации, тыс.
тонн 60 2 Валовая выручка Тыс.долл. 44 320,6 3 Валовые издержки Тыс.долл. 12 200 4 прибыль Тыс.долл. 32 120,6 5 Безубыточный оборот Тыс.долл.
16 578,95 6 Величина покрытия Тыс.долл. 42 870 7 Запас надежности % 62,6 8 активы Тыс.долл. 445 519 9 Рентабельность общая % 65,2 10 Рентабельность продаж % 72,5 11 Численность рабочих Чел. 560 12 Издержки по оплате труда Тыс.долл. 3920 13 Производительность труда Тыс. долл/чел 7907,9.
Показатели работы очень высокие, что показывает необходимость диверсификации производства.
Заключение
При правильной реализации стратегия диверсификации помогает сохранить работоспособность и прибыль компании в период экономического спада, стагнации или резкого изменения принципов работы отрасли. Стратегия может принести явные преимущества для фирмы и повысить стабильность бизнеса, но требует подробной оценки внутренних ресурсов компании, факторов окружающей среды и глубокого знания рыночных тенденций.
Предприятие нацелено на диверсификацию путем выпуска тонкой типографской бумаги.
Произведенный расчет показал целесообразность диверсификации, так как предприятие будет превосходить выпуск конкурента, имеет значительный запас прочности и резерв развития, так как в совокупности с конкурентом общий выпуск на шестой год работы не достигнет 100%.
Балабанов Т. И. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. — 3-е изд., доп. и перераб. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 526 с.
Экономика предприятия (фирмы) под ред.В. М. Семенова.
СПб.:Питер, 20 086.-414 с.
Экономика предприятия (фирмы) под ред. Паламарчук А.С.-М.: Высшее образование, 2011.-457 с.
