Сущность методики сравнительного анализа состоит в сравнении сводных показателей отчетности предприятия с показателями других предприятий отрасли. Предприятия предварительно делятся на классы кредитоспособности по следующим основаниям:
I класс кредитоспособности — фирмы, имеющие хорошее финансовое состояние (финансовые показатели выше среднеотраслевых, с минимальным риском невозврата кредита);
II класс — предприятия с удовлетворительным финансовым состоянием (с показателями на уровне среднеотраслевых, нормальным риском невозврата кредита);
III класс — компании с неудовлетворительным финансовым состоянием, имеющие показатели на уровне ниже среднеотраслевых, с повышенным риском непогашения кредита.
На основе фактических данных рассчитываются коэффициенты для группы однородных предприятий данной отрасли. Полученные данные по каждому коэффициенту представляются в виде таблицы. В качестве примера можно привести таблицы, разработанные учеными Казанского государственного технологического университета для машиностроения и предприятий оптовой торговли.
Значения критериальных показателей для распределения предприятий промышленности (машиностроение) по классам кредитоспособности.
|
Наименование показателя. | Значение показателей по классам. |
I. | II. | III. |
Соотношение заемных и собственных средств. | <0,8. | 0,8−1,5. | > 1,5. |
Вероятность банкротства (Zсчет Альтмана). | >3,0. | 1,5−3,0. | < 1,5. |
Общий коэффициент покрытия (ликвидность баланса). | >2,0. | 1,0−2,0. | < 1,0. |
Значения критериальных показателей для распределения предприятий оптовой торговли по классам кредитоспособности <
|
Наименование показателя. | Значение показателей по классам. |
I. | II. | III. |
Соотношение заемных и собственных средств. | < 1,5. | 1,5−2,5. | >2,5. |
Вероятность банкротства (Zсчет Альтмана). | >3,0. | 1,5−3,0. | < 1,5. |
Общий коэффициент покрытия (ликвидность баланса). | > 1,0. | 0,7−1,0. | <0,7. |
Сравнительный финансовый анализ позволяет наилучшим образом учесть специфику отрасли и товарного рынка предприятия.
