Модели финансово-коммерческих операций

В любых коммерческих операциях финансовые расчеты практически всегда привязываются к конкретным моментам времени (датам). Причем фактор времени играет не меньшую роль, чем размеры денежных сумм, и поэтому в коммерческих контрактах обязательно фиксируются сроки, даты, периодичность поступления товаров, денежных средств. Необходимость учета этого фактора определяется сущностью самого процесса коммерческой деятельности, финансирования, кредитования и связана с постулатом неравноценности денег в разные моменты времени. Этот постулат верен даже при отсутствии инфляции, поскольку в любой момент есть организации или частные лица (заемщики), нуждающиеся в кредитах на тот или иной период и готовые платить за такой заем (ссуду) определенную сумму, называемую процентами.

Постулат неравноценности денег, связанный со временем, ставит под сомнение правомерность бухгалтерских операций суммирования денежных величин, относящихся к разным моментам времени поступления денежных средств, особенно при анализе взаиморасчетов за длительные периоды.

Фактор времени в финансовой сфере учитывается с помощью процентной ставки i как отношение суммы процентных денег /, выплачиваемой за фиксированный промежуток времени, к величине ссуды Р. Интервал, к которому приурочена процентная ставка, называют периодом начисления. Сумму процентных платежей определяют исходя из размера ссуды, общего ее срока и уровня процентной ставки. Начисление процентов чаще всего осуществляется дискретно, а в некоторых случаях и в виде непрерывных процентов.

В результате изучения материала студенты будут:

• • знать о возможностях моделирования финансово-коммерческих операций, процентах, наращении процентов, дисконтировании, финансовой эквивалентности платежей, влиянии инфляции в операциях;
• • уметь проводить постановку задач разных схем развития операций — финансовых и товарных потоков;
• • владеть техникой расчета вариантов развития коммерческих операций, кредитных операций, вычисления процентных и эквивалентных ставок, инфляции, коммерческих рисков.