Межгосударственная миграция капитала

Вывоз капитала — это перемещение его для вложения в зарубежных странах. Транснациональные корпорации вывозят капитал с целью получения большей прибыли, чем та, которую можно получить в своей стране. Также субъектами вывоза капитала выступают отдельные страны, международные финансовые организации (МВФ, МБРР — международный банк реконструкции и развития).

На мировом рынке капитала идет острая конкурентная борьба за привлечение зарубежных инвестиций. При вывозе товаров за рубежом реализуется стоимость, созданная рабочими страны экспортера, а при вывозе капитала стоимость создается рабочими страны импортера капитала, которые получают рабочие места, заработную плату (средства к существованию), производственные навыки. Особенно важно, когда вместе с капиталом приходят новые техника и технологии из страны экспортера. Это ведет к повышению конкурентоспособности страны.

Главные экспортеры капитала — ТНК, которые увеличивают число своих филиалов в различных странах. В вывоз капитала включаются новые индустриальные и некоторые развивающиеся страны. Встречное движение капиталов между странами называют миграцией капитала. Заинтересованность в экспорте капитала объясняется следующими причинами:

• — стремлением монополизировать доход от использования научнотехнических достижений в рамках мирового хозяйства;
• — протекционистской политикой ряда стран по отдельным товарам, когда более выгодным по отношению к рынкам этих стран становится экспорт капитала, а не товара (например, политика правительства России в последние годы относительно импорта легковых автомобилей привела к строительству автомобильных заводов зарубежными фирмами на территории России);
• — стремлением укрепить свои позиции на мировых рынках по определенным продуктам;
• — перевод экологически «грязных» производств в слаборазвитые страны;
• — разница в цене производственных ресурсов: сырьевых, трудовых, земли, транспортных тарифов и др.

По функциональному назначению вывозимый капитал делят на производительный и ссудный. Вывоз производительного капитала осуществляется путем:

• — прямых инвестиций — это строительство за рубежом новых производств;
• — портфельных инвестиций — скупка акций действующих предприятий.

Ссудный капитал выступает в форме банковских депозитов на счетах иностранных финансовых институтов, займов и кредитов. Он представлен краткосрочными ссудами (обычно частный капитал) и долгосрочными кредитами в виде государственного капитала.

Государство регулирует миграцию капитала: стимулирует приток иностранных капиталов, способствующих прогрессивным сдвигам в структуре производства; ограничивает прямые иностранные инвестиции, противоречащие национальным интересам и т. п.

Экспорт российского капитала за рубеж осуществляется двумя способами: законным и незаконным. Законный путь включает участие в создании предприятий, размещение валютных средств для осуществления внешнеэкономических операций за рубежом. Незаконный способ принял форму «бегства капитала» (нс переводится в РФ экспортная выручка, контрабандный вывоз валюты, занижение экспортных и завышение импортных цен). Величина вывозимого из России капитала нарастала и исчисляется млрд, долл. (табл. 20.1).

Таблица 20.1. Чистый вывоз (ввоз) капитала частным сектором в 1994 — _2012 гг. (по данным Центрального Банка РФ), млрд, долл.¹⁰_

По данным Центрального Банка Российской Федерации www.cbr.nj.

ю Из России сейчас вывозится нс только прибыль, но и значительная часть амортизационных отчислений. Это колоссальные потери для страны, в которой не создано ничего принципиально нового за 20 лет. По мнению М. А. Винокурова (ректор Байкальского государственного университета экономики и права),^[1] чтобы перекрыть каналы бегства спекулятивному капиталу, надо на какое-то время запретить вывоз капитала из страны (такое когда-то было в Италии, Саудовской Аравии и др.). Или ввести налог на вывоз капитала в размере 20 — 25%. Контролировать этот налог можно через банки, которые проводят внешнеэкономические операции. Тогда компании, оперирующие через оффшоры, лишатся своих преимуществ в виде ухода от отечественного налогообложения.

• [1] Аргументы недели. № 8 (300), четверг I марта 2012 года, с. 15