Завязкой конфликта данного эпизода становится важный для каждого человека момент осознания собственного глубинного страха. Когда Финн и Джейк оказываются на берегу океана, Финну вода кажется алой, кровавой, несущей смерть. Олицетворением страха персонажа становится темный Дух Страха, выходящий из пупка Финна. Он насмехается над Парнишкой, что удручает последнего, и тогда Джейк решает помочь другу избавиться от страха. Это решение Джейка открывает второй акт, посвященный попыткам пса избавить Финна от страха океана самыми разными способами. Второй поворотный пункт сюжета наступает, когда Финн, которого Джейк затащил в небольшую подлодку, в панике дергает рычаг своего скафандра, а тот увеличивается в размерах и разрушает лодку, которая идет ко дну вместе с потерявшим сознанием Джейком — что, несомненно, грозит псу смертью. Поняв, что натворил, Финн бьет самого себя по голове, чтобы потерять сознание и утонуть вместе с другом. Его метод работает и, очнувшись, Парнишка вытаскивает друга из океана.
Однако кульминация конфликта впереди: из пупка Финна вновь появляется Дух Страха, который говорит, что он никогда не станет героем, потому что даже перед угрозой смерти друга он не смог побороть себя и сознательно нырнуть в океан. В этот момент Финн переживает сильнейший внутренний раскол, осознавая, что Дух прав. В этот момент перед Финном появляются три Духа-Мудреца, которые утешают Финна и убеждают его, что не Страху решать его судьбу, а ему самому. Финн обретает уверенность и загоняет Дух Страха обратно в свой живот. Так к развязке конфликта приводит вмешательство внешних сил.
Эпилог серии содержит мрачный клиффхэнгер: Дух Страха говорит, что побежден он лишь на некоторое время, и дьявольски смеется, таким образом обещая вернуться.
