Анализ экономической деятельности КУП «Лидская мебельная фабрика»

Реферат Данная курсовая работа содержит __ стр., 23 табл., 3 рис., 14 источников информации.

ОЦЕНКА РЫНКОВ СБЫТА, ОБОСНОВАНИЕ ПРОЕКТНОЙ МОЩНОСТИ, РАСЧЁТ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ, РАСЧЁТ ЗАТРАТ, ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ, РАСЧЕТ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ, ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ Целью данной курсовой работы является анализ эффективности и целесообразности производства нового вида продукции на предприятии КУП «Лидская мебельная фабрика». При написании курсовой работы были использованы методы аналитической обработки первичной информации, сравнительного анализа и математические методы обработки числовых данных.

Курсовая работа состоит из 12 разделов.

Содержание Введение

1. Характеристика предприятия и стратегия его развития

2. Описание продукции

3. Проведение маркетинговых исследований, оценка рынков сбыта продукции и конкурентов

4. Обоснование производственной мощности и программы предприятия

5. Расчёт инвестиций в основной капитал

5.1 Расчет капитальных вложений в здания и технологическое оборудование

5.2 Расчет амортизации основного капитала

5.3 Определение остаточной стоимости основного капитала

6. Расчет текущих затрат на производство и реализацию продукции

6.1 Расчет затрат на сырье, материалы, топливо, энергию

6.2 Расчет затрат по статье «Заработная плата производственных рабочих»

6.3 Расчет затрат по статье «Отчисления в фонд социальной защиты населения»

6.4 Расчет затрат по статье «Износ инструментов и приспособлений целевого назначения»

6.5 Расчет затрат по статье «Общепроизводственные расходы»

6.6 Расчет затрат по статье «Общехозяйственные расходы»

6.7 Расчеты затрат по статье «Прочие производственные расходы»

6.8 Расчет затрат по статье «Коммерческие расходы»

6.9 Формирование отпускной цены на базе издержек

7. Расчет прибыли и рентабельности продукции

8. Расчет потребности в оборотном капитале

9. Анализ безубыточности

10. Расчет показателей экономической эффективности

11. Виды рисков

12. Показатели эффективности бизнес-проекта Заключение Список использованных источников

Введение

В условиях рыночной ориентации экономики, успех в бизнесе решающим образом зависит от понимания состояния дел на данный момент, четкого представления того, что бизнес намерен достичь, и планирования процесса перехода из одного состояния в другое. Именно бизнес-планирование, включающее в себя разработку бизнес-планов, является сегодня способом реализации этих условий.

В применении бизнес-планирования нуждаются как вновь создаваемые частные фирмы, так как им еще предстоит определить весь круг проблем, связанных с предпринимательством в условиях рыночной экономики, научиться анализировать и предвидеть, определять собственные цели развития, так и ранее созданные предприятия, руководители которых получили опыт в условиях командно-административной системы хозяйствования и поэтому стоят сегодня перед необходимостью по-иному просчитывать свои будущие шаги, то есть заново осваивать опыт внутрифирменного планирования.

Бизнес-план позволяет, прежде всего, самому предпринимателю отчетливо увидеть перспективы своего бизнеса, оценить существующую экономическую ситуацию и свои возможности, проанализировать свои идеи, проверить их разумность и реалистичность. В результате у него складывается обоснованный мотивированный взгляд на перспективы развития бизнеса.

Бизнес-план является связующим звеном между организатором производства и инвестором. Если предприниматель хочет заинтересовать потенциальных инвесторов, в том числе и иностранных, вложить деньги в предлагаемое дело, необходимо доказать им эффективность такого вложения показать способность мыслить реалистически и оценить все возможные аспекты как положительные, так и отрицательные, использования инвестируемых средств.

Цель курсовой работы — провести анализ эффективности и целесообразности производства нового вида продукции на предприятии КУП «Лидская мебельная фабрика».

Задачи курсовой работы:

— охарактеризовать предприятие КУП «Лидская мебельная фабрика» и стратегию его развития, описать новый вид продукции;

— охарактеризовать ситуацию на рынке мебели в Республике Беларусь и мире;

— рассчитать инвестиции в основной капитал, текущие затраты на производство и реализацию продукции, прибыль и рентабельность продукции, потребность в оборотном капитале ;

— провести анализ безубыточности ;

— рассчитать показатели экономической эффективности бизнес-проекта.

1. Характеристика предприятия и стратегия его развития История КУП «Лидская мебельная фабрика» уходит в послевоенные годы, когда из разрозненных производств по изготовлению черепицы, кирпича, гвоздей, лесопиления, валяльно-войлочного и пр. был создан промкомбинат. Впоследствии промкомбинат был переименован в завод «Металлист», затем в производственное деревообрабатывающее объединение. При выделении участков в г. п. Порозово и г. п. Козловщина в самостоятельные предприятия в 1994 г. была образована мебельная фабрика с нынешней структурой.

Решением Лидского горисполкома от 24.05.2001 г. № 177 в соответствии с требованиями действующего законодательства мебельная фабрика переименована в унитарное производственное предприятие.

На основании решения Гродненского облисполкома № 469 от 22.08.2005 года предприятие перерегистрировано в коммунальное унитарное производственное предприятие «Лидская мебельная фабрика».

В настоящее время КУП «Лидская мебельная фабрика» входит в состав Белорусского производственно-торгового концерна лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности «Беллесбумпром» (постановление Совета концерна № 2 от 3.03.2006 г.).

Объем производства продукции КУП «Лидская мебельная фабрика» составляет всего 0,4% от общего объема по концерну, мебели — 1,2% от объемов производства мебели по концерну.

Имущество предприятия находится в собственности Лидского районного исполнительного комитета.

КУП «Лидская мебельная фабрика» расположена в престижном районе города на площади немногим более 6 га. Рядом находятся железнодорожный и автовокзалы, что благоприятно сказывается на доступе потребителей и поставщиков сырья.

Основная продукция КУП «Лидская мебельная фабрика» — мебель из древесины и древесных материалов (ДСтП), предназначена для обстановки различных зон пребывания человека в жилых и общественных зданиях, выпускается в соответствии с требованиями ГОСТ 16 371 «Мебель. Общие технические условия», ГОСТ 19 917 «Мебель для сидения и лежания. Общие технические условия».

По эксплуатационному назначению выпускается мебель бытовая и для общественных зданий, по функциональному назначению — мебель для хранения (корпусная), мебель для работы и приема пищи, мебель для сидения, мебель для лежания. Функциональные размеры выпускаемой мебели соответствуют требованиям ГОСТ на функциональные размеры.

Сильные, слабые стороны, угрозы и возможности занесены в SWOT-таблицу (табл. 1.1). SWOT (от англ. Strength — сила, Weakness — слабость, Oportunity — возможность, Threat — угроза).

Таблица 1.1 — Характеристики сильных и слабых сторон КУП «Лидская мебельная фабрика», возможностей и угроз

В 2013 году финансовое предприятия положение оставалось сложным. Это было вызвано рядом причин:

без остановки производства продолжалось внедрение инвестиционного проекта стоимостью порядка 5-ти млрд. руб. «Организация производства мебельного щита», что приводило к отвлечению финансовых средств из оборота, отвлечению рабочих и инженерно-технических работников от основной работы;

продажи продукции не достигли планируемой величины, что привело к образованию остатков готовой продукции;

увеличение остатков готовой продукции на складе происходило с мая по октябрь месяц, что приводило к замораживанию капитала и к тому, что запасы готовой продукции на складе на 1.09.13 г. равнялись 2-х месячному объему производства. По этой причине увеличилась закредитованность предприятия на 52% и кредиторская задолженность перед поставщиками сырья возросла почти в 2 раза.

Положительными моментами в работе предприятия были:

получена прибыль от реализации продукции и чистая прибыль;

своевременное проведение расчетов с бюджетом, фондом социальной защиты, рабочими и служащими по заработной плате, за энергоносители и др.

снижение износа основных средств, что позволит увеличить производительность труда и улучшить качество выпускаемой продукции.

Учитывая сложившееся финансово-экономическое состояние предприятия, а также ориентированность предприятия на выпуск конкурентоспособной продукции сформированы главные задачи текущего и перспективного развития предприятия:

— выход на проектную мощность цеха по производству мебельного щита;

— реконструкция теплового хозяйства;

— рациональное использование биомассы дерева;

— выпуск новых видов продукции;

— мобилизация внутренних ресурсов, направленных на снижение издержек производства, вовлечение в работу оборотного капитала;

— разработка и внедрение систем управления финансами, качеством, маркетингом.

2. Описание продукции На предприятии в настоящее время изготовление мебели осуществляется по трем направлениям:

1) мебель из древесностружечных плит (ДСтП);

2) мебель из ДСтП с применением массива древесины;

3) мебель из массива древесины (мебель из массива древесины сосны).

КУП «Лидская мебельная фабрика» среди потребителей своей продукции выделяет следующие сегменты по уровню доходов:

1) покупатели с высоким уровнем дохода;

2) покупатели со средним и низким уровнем доходов.

Для первой категории покупателей КУП «Лидская мебельная фабрика» предлагает высококачественную мебель из натуральной древесины. На сегодняшний день предприятие производит несколько программ мебели из массива древесины:

— программа «Викинг» из массива сосны с эффектом искусственного старения с применением фурнитуры ручной ковки;

— программа «Викинг GL» из массива сосны с отделкой на основе водных лаков с патинированием, в которой используются резные элементы ручной работы для придания большей привлекательности и конкурентоспособности изделий.

Красивая, практичная в использовании, экологически безопасна эта мебель соответствует самым последним тенденциям интерьерной моды и заняла свою нишу на внешнем рынке. Широкий ассортимент этих программ позволяет создать любой интерьер для дома, баз отдыха и т. д.

Для второй категории покупателей КУП «Лидская мебельная фабрика» предлагает более доступную мебель из ДСтП ламинированной, шпона строганного с применением фасадов из массива древесины, в следующем ассортименте:

наборы мебели для спален;

наборы мебели для прихожей;

столы: письменные, компьютерные, журнальные;

комоды для белья, тумбы для белья, тумбы прикроватные;

кровати 1,5 — спальные, 2-х-спальные.

Все изделия имеют удостоверение о гигиенической регистрации, сертификат качества. Безопасность эксплуатации мебели обеспечивается применяемыми материалами, конструкцией и подтверждается испытаниями, проводимыми в лаборатории Слуцкого ЦСМ, в ПКТБМ «Минскпроектмебель».

Вопросам качества на предприятии уделяется первостепенное значение. В современных условиях хозяйствования повышение качества выпускаемой продукции является одним из определяющих факторов для расширения рынков сбыта. Для обеспечения этого направления проводятся следующие мероприятия: усиление входного контроля, повышение исполнительской дисциплины, совершенствование конструкторской и технологической документации и т. д. На предприятии внедрена система менеджмента качества ИСО 9001−2001.

Описание нового вида продукции За последние годы на предприятии КУП «Лидская мебельная фабрика» наблюдается тенденция снижения производства мебели из ДСтП и увеличения производства мебели из массива древесины.

В 2014 году КУП «Лидская мебельная фабрика» планирует наладить производство мебели из массива березы по программе «Провинция». Данная мебель относится к разряду элитной мебели. Она более трудоёмкая в сравнении с другими видами мебели, выпускаемой на предприятии и более дорогая. Эта программа направлена на глубокую переработку национального богатства республики — древесины. Ассортимент выпускаемой продукции разнообразен. Это шкафы, столы, кровати, комоды, бюро, этажерки, стулья, скамьи и другие виды однопредметной мебели.

В частности в 2014 году КУП «Лидская мебельная фабрика» планирует освоить производство нового вида продукции — шкафа для книг П01Б. Размеры: 2010×1927×470. Производство будет осуществляться по дизайнерской разработке из массива березы, с применением классической итальянской фурнитуры. Отделка будет выполнена двухкомпонентным полиуретановым лаком, который создает высококачественный защитный слой.

3. Проведение маркетинговых исследований, оценка рынков сбыта продукции и конкурентов Мебель относится к товарам длительного пользования, потребление которых является одним из основных индикаторов состояния экономики страны. Мебель — передвижные или встроенные изделия для оборудования жилых и общественных помещений, садово-парковых и других зон пребывания человека.

Согласно ГОСТу 20 400 мебель классифицируют по следующим признакам: эксплуатационным, функциональным, конструктивнотехнологическим, по материалам, и по характеру производства. По функциональному назначению, мебель можно сегментировать следующим образом: бытовая мебель, мебель для гостиниц, офисная мебель, мебель для магазинов, ресторанов. Бытовая мебель по функциональному назначению делится на мебель для гостиной/жилой комнаты, мебель для спальни, кухонная мебель, мебель для прихожей, мебель для детской комнаты, домашний кабинет, мебель для ванной комнаты.

Современный мировой рынок мебели развивается динамично. Рост объемов международной торговли мебелью в настоящее время обусловлен процессами глобализации в результате сдвигов в размещении мебельного производства и устойчиво высокими темпами роста объемов экспорта у целой группы стран Юго-Восточной Азии, Латинской Америки и Восточной Европы.

Более половины мирового производства мебели в настоящее время приходится на долю США, Италии, Германии, Японии, Канады, Великобритании и Франции. Продукция всех развитых стран составляет в общемировом объеме около 70%. В последние годы опережающими темпами растет выпуск мебели в Китае и Польше.

Мебельный рынок России. Рынок мебели в России в 2010;2013 годах подвергся значительным изменениям. Сначала, в 2010 году, вступил в силу Таможенный Кодекс, принятый странами, состоящими в ЕТС. По этому кодексу отменяется декларирование товаров на границе между Россией, Казахстаном, Белоруссией, Киргизией. Вследствие этого, в данных официальной статистики не учитывается большая часть экспорта. Некоторая доля импортной продукции также не находит отражения в официальных данных. Следующее событие, влияние которого еще только начинает сказываться на российском производстве — принципиальное решение о вступлении России в ВТО, состоявшееся 16 декабря 2011 года. В связи с эти, через 6 лет, по данным АМДПР, процентная ставка на большинство комплектующих к мебели снизится, в среднем, на 40%.

На данный момент Россия по объему мебельного рынка значительно уступает таким странам, как Китай, США, Италия, которые являются лидерами на мировом рынке. Доля Российского рынка в общемировом объеме составляет не многим более 1%.

В 2014 году, по данным «Экспресс-Обзор», продолжился рост объема производства мебели в России (рост более чем на 5%). Опережающими темпами вырос и импорт мебели. Так, если в 2010 году доля импортной продукции на внутреннем рынке России составляла менее 18%, то в 2011 году этот показатель увеличился 19,2%. После вступления в ВТО объем импорта возрастет еще сильнее. Однако и российские производители расширяют и модифицируют свое производство, таким образом укрепляя свои позиции на внутреннем рынке и постепенно начиная работать на рынок внешний. Все это, по оценкам аналитиков компании «Экспресс-Обзор», приведет к росту рынка мебели в России более чем на 12% в 2013 году, а на протяжении 2014;2015 годов рост не превзойдет 10% ежегодно.

На российском рынке мебели работают как крупные мебельные фабрики, так и небольшие производители мебели. Однако в последние годы отрасль достигла высокой степени консолидации: свыше 50% российского мебельного рынка приходится на несколько крупных предприятий. Крупнейшими игроками на Рынке являются: «ИКЕА», а также МК «Шатура» и ПК «Корпорация «Электрогорскмебель».

На исследуемом Рынке по признаку предназначения можно выделить два основных сегмента: сегмент мебели для дома и сегмент офисной мебели. Наибольшая доля Рынка (в стоимостном выражении) принадлежит сегменту мебели для дома, при этом доля сегмента офисной мебели постоянно растет. К основным сегментам мебели для дома можно отнести корпусную мебель, мягкую мебель, кухонную мебель, садовую мебель и другие виды мебели. На рынке мебели для дома крупнейшим сегментом является сегмент корпусной мебели.

На мебельном рынке России 2013 года отмечается повышенный спрос на мебель эконом-класса. Практически не потеряла своего потребителя мебель премиум-класса. Хуже всего чувствуют себя производители и продавцы мебели среднего класса. Потребитель такой мебели массово перешел на мебель эконом-класса.

Рынок Республики Беларусь. Мебель из Беларуси с каждым годом становится все более востребованной на мировом мебельном рынке. В прошлом году половина производимой в Республике Беларусь мебели пошла на экспорт. При этом 50% экспортируемой продукции отправилось в Россию, 35% мебели разошлось по странам СНГ, а оставшаяся часть — в страны Евросоюза.

Объяснить успех белорусской мебели на мировом рынке можно несколькими факторами:

высокий профессионализм белорусских мебельщиков, которые имеют большой опыт работы над уникальными проектами. Проектирование мебели ведется с использованием новейших компьютерных программ, что дает возможность быстрой модификации существующих моделей под влиянием рынка и требований заказчиков;

огромные запасы и разнообразие сырьевой базы, а также натуральность и безопасность материалов. Этому способствуют благоприятный климат и политика, направленная на сохранение лесных массивов. Все применяемые в производстве материалы проходят тестовые испытания в аккредитованных лабораториях. Мебель из натуральной древесины дуба, сосны, березы и других пород всегда востребована как в Беларуси, так и за рубежом;

низкая по сравнению с конкурентами, цена белорусской мебели. Низкой цене способствует дешевое сырье, которого в Беларуси предостаточно, а также гибкая система скидок постоянным и оптовым покупателям;

качество белорусской мебели, которое отвечает не только европейским, но и мировым стандартам. Этому способствует продуманный дизайн белорусской мебели, тщательный отбор материалов, применение лакокрасочных материалов высокого качества, а также строгий контроль на всех участках производства.

Белорусская мебель представлена такими титанами мебельной промышленности как ЗАО «Пинскдрев», ЗАО «Молодечномебель», ОАО «Мозырьдрев», ОАО «Гомельдрев», КУП «Лидская мебельная фабрика», ОАО «Гомельская фабрика «Прогресс», ОАО «Могилевдрев», КУП «Лидская мебельная фабрика», ОАО «Минскпроектмебель», а также многими частными мебельными компаниями.

Основным конкурентом КУП «Лидская мебельная фабрика» в производстве мебели из массива является ЗАО «Бобруйскмебель» и ЗАО «Молодечномебель».

Анализ конкурентоспособности нового вида продукции предприятия КУП «Лидская мебельная фабрика» представлен в таблице 3.1.

Таблица 3.1 — Взвешенная оценка конкурентоспособности КУП «Лидская мебельная фабрика»

Таким образом, компания КУП «Лидская мебельная фабрика» занимает лидирующее место в рейтинге конкурентоспособности, в который было включено ещё два предприятия.

По данным анализа конкурентоспособности видно, что у планируемого вида продукции есть все возможности успешного закрепления позиций на рынке.

Рост конкурентоспособности продукции КУП «Лидская мебельная фабрика» в дальнейшем может осуществляться за счет четко выработанной маркетинговой стратегии, которая включает в себя изучение состояния конкурентоспособности продукции, изучение потребительского и покупательского спроса, изучение положения предприятий конкурентов (сегмент рынка сбыта, объем производства, объем продаж, себестоимость и рентабельность и т. д.). Также особое внимание нужно уделить развертыванию рекламной кампании фабрики, которая будет проходить под лозунгом «Гарантия комфорта в Вашем доме» и public relations — формирование благоприятного общественного мнения о товарах и о предприятии производителе (посещение ярмарок, повышение уровня послепродажного обслуживания, выпуск рекламных проспектов на продукцию и т. д.).

4. Обоснование производственной мощности и программы предприятия К ведущему оборудованию предприятий лесной промышленности относится оборудование ведущих цехов, составляющее основу технологического процесса и определяющее мощность предприятия. Эффективный фонд времени работы оборудования рассчитывается на основе баланса времени работы ведущего оборудования в течение года. Баланс рабочего времени ведущего технологического оборудования представлен в таблице 4.1.

Производство нового вида продукции будет осуществляться при восьмичасовом рабочем дне и односменном режиме работы.

Таблица 4.1 — Баланс рабочего времени ведущего технологического оборудования

Коэффициент экстенсивной нагрузки характеризует использование оборудования во времени.

По данным таблицы 3.1 можно рассчитать годовую производственную мощность производственного цеха (М) по следующей формуле:

М = n • П · Тэф, (3.1)

где n — количество единиц ведущего оборудования, шт.; П — часовая производительность единицы оборудования, шт./ч; - годовой эффективный фонд времени, ч;

М = 1 · 0,115 • 3824 = 440 шт.

Производственная программа предприятия в натуральном и стоимостном выражении представлена в таблице 4.2.

Таблица 4.2 — Программа производства

Планирование объемов производства осуществляется с учетом возможности реализации всей произведенной продукции (объем производства приравнивается к объему реализации).

Расчет объема производства и реализованной продукции для первого года эксплуатации приведен в таблице 4.2. Для второго, третьего и четвертого годов эксплуатации нового производства предусмотрен ежегодный прирост объема производства продукции на 1% (табл. 4.3).

Таблица 4.3 — Объем производства и реализации продукции по годам эксплуатации

5. Расчёт инвестиций в основной капитал

5.1 Расчет капитальных вложений в здания и технологическое оборудование Капитальные вложения в основной капитал включают следующие составляющие:

К = КОБ + КЗД + КСО + КПЕР + КТР +КПР, где КОБ — капитальные вложения в машины и технологическое оборудование, руб.; КЗД — капитальные вложения в здания, руб.; КСО — капитальные вложения в сооружения, руб.; КПЕР — капитальные вложения в передаточные устройства, руб.; КТР — капитальные вложения в транспортные средства, руб.; КПР — прочие капитальные вложения, руб.

К = 1 033 033,5 + 645 125 + 109 501,6 + 61 982 + 73 345,4 + 10 330,3 =

= 1 933 317,8 млн руб.

Для определения затрат на строительство зданий укрупненные нормативы строительства 1 м³ зданий промышленного назначения умножаются на объем строящихся зданий. К полученной стоимости строительства зданий добавляют затраты на санитарно-технические сооружения. Эти затраты рассчитываются по специальным нормативам. Общие затраты на строительство зданий сводятся в таблице 5.1.

Таблица 5.1 — Капитальные затраты на строительство зданий и сооружений

Таким образом, капитальные вложения в здания составляют 645 125 тыс. руб.

После определения капитальных вложений в здания рассчитываются капитальные затраты на оборудование. Стоимость оборудования исчисляется по его балансовой стоимости на аналогичных предприятиях. Расчеты капитальных затрат на оборудование выполняются в таблице 5.2.

Таблица 5.2 — Капитальные затраты на оборудование

Общие капитальные затраты на оборудование составляют 1 033 033,5 тыс. руб.

Капитальные вложения в остальные виды основных фондов определены в процентах от стоимости технологического оборудования (табл. 5.3).

Таблица 5.3 — Инвестиции в основной капитал

5.2 Расчет амортизации основного капитала Сумма годовых амортизационных отчислений рассчитывается на основе норм амортизации, которые определяются исходя из сроков полезного использования основных фондов.

Сумма годовых амортизационных отчислений определяется по формуле:

АГi = ,

где Псi — первоначальная стоимость основных фондов i-го вида, руб.; Наi — норма амортизации основных фондов i-го вида, %.

Расчёт представлен в табл. 5.4.

Таблица 5.4 — Расчёт амортизационных отчислений основных фондов

5.3 Определение остаточной стоимости основного капитала Остаточная стоимость основного капитала нужна для определения налога на недвижимость и оценки степени износа капитала.

Расчет остаточной стоимости основных фондов по годам можно осуществлять следующим образом:

в первый год: ОФОС1 = ОФПС — АГ;

в последующие годы: ОФОСi = ОФОСi-1 — АГ, где ОФОСi-1 — остаточная стоимость основных фондов на конец i-го года.

Результаты расчёта остаточной стоимости основных фондов по годам представлен в табл. 5.5.

Таблица 5.5 — Расчет остаточной стоимости основных фондов

6. Расчет текущих затрат на производство и реализацию продукции Себестоимость продукции представляет собой сумму текущих затрат предприятия на ее производство и реализацию. Для определения суммарных текущих издержек необходимо рассчитать себестоимость каждой единицы выпускаемой продукции.

Для расчета полной себестоимости единицы продукции используются следующие калькуляционные статьи затрат:

— сырье и материалы за вычетом возвратных отходов;

— топливо и энергия на технологические нужды;

— покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера;

— основная заработная плата производственных рабочих;

— дополнительная заработная плата производственных рабочих:

— отчисления органам социальной защиты и в фонд занятости;

— общепроизводственные расходы;

— общехозяйственные расходы;

— прочие производственные расходы;

— коммерческие расходы.

6.1 Расчет затрат на сырье, материалы, топливо, энергию В статью «Сырьё и материалы» включается стоимость основных и вспомогательных материалов, необходимых для изготовления единицы продукции по установленным нормам, которая рассчитывается по формуле:

где КТР — коэффициент, учитывающий транспортно-заготовительные расходы при приобретении материалов, (1,1); n — номенклатура применяемых материалов, Нpi — норма расхода материала i-го вида на единицу продукции, нат. ед.; Цi — отпускная цена за единицу i-го вида материала без НДС, руб.

В статью «Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера» включаются затраты на приобретение в порядке производственной кооперации готовых покупных изделий и полуфабрикатов, используемых для комплектования изделий или подвергающихся дополнительной обработке на данном предприятии для получения готовой продукции (радиоэлементы, микросхемы и пр.).

Расчёт затрат по этой статье на единицу продукции производится по формуле:

где Nkj — количество комплектующих или полуфабрикатов j-го вида на единицу продукции, шт.; Цj — отпускная цена j-го вида комплектующих изделий, руб.; m — номенклатура применяемых комплектующих изделий; КТР — коэффициент, учитывающий транспортно-заготовительные расходы (1,1).

Расчет представлен в таблице 6.1.

Таблица 6.1 — Расчет стоимости сырья, материалов и комплектующих на единицу изделия

Возвратные отходы (ВО) принимаются в размере 2% от стоимости материалов с учетом транспортно-заготовительных расходов.

Стоимость возвратных отходов: ВО = 2893,4 · 2/100 = 57,9 тыс. руб.

Помимо сырья и материалов при производстве потребляется некоторое количество энергетических ресурсов (пара, воды, электроэнергии, тепла). Потребность проектируемого производства в энергоресурсах включается в количестве, необходимом для технологических целей. Расчет стоимости энергоресурсов на технологические нужды в расчете на единицу изделия произведены в таблице 6.2.

Таблица 6.2 — Расчет стоимости электроэнергии на единицу изделия

6.2 Расчет затрат по статье «Заработная плата производственных рабочих»

Расчеты выполняются в следующей последовательности: 1) составляется баланс рабочего времени одного среднесписочного рабочего; 2) рассчитывается численность и фонд заработной платы рабочих.

При расчете баланса рабочего времени последовательно определяются календарный, номинальный и эффективный фонды времени (табл. 6.3). Календарный фонд в днях равен календарной продолжительности года, номинальный фонд равен календарному без выходных и праздничных дней; эффективный фонд равен номинальному минус количество целодневных невыходов на работу (в днях) в связи с отпусками (очередными и дополнительными), для учащихся, декретными, болезнями, выполнением государственных и общественных обязанностей, т. е. в связи с причинами, предусмотренными законодательством. Эффективный фонд времени в часах определяется как произведение эффективного фонда в днях на продолжительность рабочего дня с учетом проектируемых потерь.

Таблица 6.3 — Баланс рабочего времени одного среднесписочного рабочего

На основе баланса рабочего времени рассчитывается коэффициент перехода, необходимый для определения списочного состава рабочих:

Кпер = Тном / Тэф, где Тном — номинальный фонд рабочего времени работы одного среднесписочного рабочего, Тэф — эффективный фонд рабочего времени.

Кпер = 260 / 235 = 1,106.

Расчет списочной численности рабочих представлено в табл. 5.4.

Таблица 6.4 — Списочная численность рабочих

экономическая эффективность амортизация безубыточность Годовой фонд заработной платы основных производственных рабочих рассчитывается по форме табл. 5.5 и 5.6.

Тарифный фонд заработной платы определяетсяпо формуле:

Зтф = ?r · Тф · Сi,

где r — списочная численность рабочих i-го разряда; Тф — эффективный фонд времени работы одного рабочего (по балансу рабочего времени); Сi — часовая тарифная ставка рабочего i-го разряда.

Часовая тарифная ставка первого разряда на предприятии принята в размере 6000 руб.

Таблица 6.5 — Расчет тарифного фонда заработной платы

Кроме тарифного фонда, определяют фонд часовой заработной платы, фонд дневной заработной платы, фонд месячной (годовой) заработной платы. Эти фонды различаются не по срокам, а по содержанию входящих в них элементов заработной платы, видам оплаты и доплат.

В часовой фонд заработной платы включаются выплаты рабочим за фактически отработанное время. Часовой фонд состоит из тарифного фонда, сдельного приработка за перевыполнение норм выработки, доплат по сдельно-премиальной системе, премий повременщикам за хорошие показатели работы, оплаты неосвобожденным бригадирам, доплат за работу в ночное время, оплаты за обучение учеников на производстве и пр.

Тарифный фонд и доплаты к тарифному фонду заработной платы составляют фонд основной заработной платы рабочих.

Дневной фонд заработной платы включает часовой фонд и доплаты за время, не отработанное в течение смены (сокращенные дни подросткам, кормящим матерям).

Месячный (годовой) фонд заработной платы состоит из дневного фонда и выплат за неотработанное время в днях (очередной отпуск, выполнение государственных обязанностей и т. д.).

Размер доплат к часовому фонду рассчитывается как отношение планируемых внутрисменных потерь времени за один рабочий день к средней продолжительности рабочего дня (по данным баланса времени работы одного рабочего).

Размер доплат к дневному фонду представляет собой отношение количества планируемых целодневных невыходов на работу к эффективному фонду времени в днях (по данным баланса рабочего времени одного среднесписочного рабочего). Из суммы целодневных невыходов исключаются неявки по болезни и декретные отпуска, которые оплачиваются не из фонда заработной платы, а из фонда социальной защиты.

Таблица 6.6 — Расчет годового фонда заработной платы

Все доплаты за неотработанное время составляют дополнительную заработную плату.

Фонд основной заработной платы рабочих = Тарифный фонд и доплаты к тарифному фонду заработной платы = = 142 233,6 + 56 893,4 = 199 127 тыс. руб.

Фонд дополнительной заработной платы рабочих = = 221 085,0 — 199 127,0 = 21 958,0 тыс. руб.

Процент дополнительной заработной платы составляет: 21 958,0 / 199 127,0 · 100 = 11,0%.

Далее рассчитывается размер основной и дополнительной зарплаты в расчете на единицу продукции:

ЗО = 199 127,0 / 440 = 452,6 тыс. руб.

ЗД = 21 958,0 / 440 = 49,9 тыс. руб.

6.3 Расчет затрат по статье «Отчисления в фонд социальной защиты населения»

В статью «Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды» включаются предусмотренные законодательством отчисления в ФСЗН от фонда оплаты по труду, которые рассчитываются следующим образом:

где НСОЦ — ставка отчислений в ФСЗН, 34%.

РСОЦ = (452,6 + 49,9) · 34/100 = 170,8 тыс. руб.

Отчисления по страхованию от несчастных случаев:

где НСТР — ставка страхового тарифа по обязательному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний.

Согласно Указу Президента Республики Беларусь от 1 марта 2010 г. № 110 «О внесении изменений и дополнения в некоторые указы Президента Республики Беларусь по вопросам обязательного страхования от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний» для КУП «Лидская мебельная фабрика» применяется ставка в размере 0,6% и льгота в размере 50%, таким образом, ставка страхового тарифа составляет 0,3%.

РСТР = (452,6 + 49,9) · 0,3/100 = 1,5 тыс. руб.

6.4 Расчет затрат по статье «Износ инструментов и приспособлений целевого назначения»

В статье «Износ инструментов и приспособлений целевого назначения» отражается доля стоимости специальных инструментов и приспособлений, включая расходы по их ремонту и поддержанию в исправном состоянии.

Затраты по этой статье рассчитываются по формуле:

где — норматив расходов по износу специального инструмента и приспособлений, (10%). Данный норматив определен на основе анализа технологии производства схожих видов продукции.

РИЗ = 452,6 · 10/100 = 45,3 тыс. руб.

6.5 Расчет затрат по статье «Общепроизводственные расходы»

Статья «Общепроизводственные расходы» включает расходы по содержанию и эксплуатации оборудования; расходы по организации, обслуживанию и управлению производством.

Общепроизводственные расходы относятся на себестоимость отдельных изделий пропорционально основной заработной плате производственных рабочих:

.

где НОБП — норматив общепроизводственных расходов (80%).

РОБП = 452,6 · 80/100 = 362,0 тыс. руб.

6.6 Расчет затрат по статье «Общехозяйственные расходы»

Статья «Общехозяйственные расходы» включает затраты, связанные с организацией и управлением предприятием в целом: амортизационные отчисления административных зданий, затраты на их содержание и ремонт, расходы на служебные командировки и перемещение работников аппарата управления, канцелярские, затраты на телефонную и телеграфную связь и пр.

Общехозяйственные расходы рассчитываются по формуле:

где — норматив общехозяйственных расходов, % (85%).

РОБХ = 452,6 · 85/100 = 384,7 тыс. руб.

6.7 Расчеты затрат по статье «Прочие производственные расходы»

В статью «Прочие производственные расходы» включаются затраты на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание продукции: затраты на содержание помещений мастерских гарантийного ремонта (арендная плата за пользование помещением, отопление, освещение и т. п.); оплата командировочных расходов персонала, производящего гарантийный ремонт непосредственно у потребителя продукции и пр. Эти затраты относятся на себестоимость только тех изделий, на которые установлен гарантийный срок службы, и определяются по формуле:

где НПР — норматив прочих производственных расходов, %, (1%).

РПР = 452,6 · 1/100 = 4,5 тыс. руб.

6.8 Расчет затрат по статье «Коммерческие расходы»

В статье «Коммерческие расходы» учитываются расходы, связанные со сбытом и реализацией продукции. Коммерческие расходы определяются по формуле:

где НКОМ — норматив коммерческих расходов, % (2%), СПР — производственная себестоимость единицы продукции, руб.

Производственную себестоимость (Спр) представляет собой сумму всех калькуляционных статей (кроме коммерческих расходов):

СПР = РМиК — ВО + РЭн + ЗО + ЗД + РСОЦ + РСТР + РИЗ + РОБП + РОБХ + РПР.

СПР = 2893,4 — 57,9 + 411,8 + 452,6 + 49,9 + 170,8 + 1,5 + 45,3 + 362,0 + 384,7 + 4,5 = 4718,7 тыс. руб.

РКОМ = 4718,7 · 2/100 = 94,4 тыс. руб.

Полная себестоимость единицы продукции включает производственную себестоимость и коммерческие расходы:

.

СП = 4718,7 + 94,4 = 4813,1 тыс. руб.

6.9 Формирование отпускной цены на базе издержек Цена предприятия состоит из полной себестоимости и плановой (нормативной) прибыли:

Цпред = СП + ПЕД, где Пед — плановая прибыль на единицу продукции.

Плановая прибыль на единицу продукции вычисляется по формуле:

где — норма прибыли (40%).

Пед = 4813,1 · 40/100 = 1925,2 тыс. руб.

Цена без учета налога на добавленную стоимость определяется по формуле:

.

Цбез НДС = 4813,1 + 1925,2 = 6738,3 тыс. руб.

Налог на добавленную стоимость определяется по формуле:

где — ставка налога на добавленную стоимость, (20%).

НДС = 6738,3 · 20/100 = 1347,7 тыс. руб.

Отпускная цена предприятия с учетом НДС:

Ц = 6738,3 + 1347,7 = 8086,0 тыс. руб.

Результаты расчеты себестоимости и отпускной цены представлены в таблицах 6.7 и 6.8.

Таблица 6.7 — Плановая калькуляция себестоимости

Таблица 6.8 — Расчет отпускной цены единицы продукции

По результатам расчета себестоимости продукции построена структура издержек производства (рис. 6.1).

Рисунок 6.1 — Структура издержек производства

Как следует из расчетов, наибольший удельный вес в себестоимости продукции занимают расходы на сырьё и материалы. Это говорит о том, что производство материалоемкое.

7. Расчет прибыли и рентабельности продукции Различают следующие виды прибыли: валовую, от реализации продукции (работ, услуг) и чистую.

Валовая прибыль включает в себя прибыль от реализации продукции (работ, услуг), имущественных прав и доходы от внереализационных операций, уменьшенные на сумму расходов по ним:

Пв = Пр + Ппр ± Д (Р),

где Ппр — прибыль от прочей реализации (основные средства и нематериальные активы); Д (Р) — доходы (расходы) от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) (Пр) — прибыль, определяемая как разность между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) (В), ее полной себестоимостью (Сп) и налоговыми выплатами:

Пр = В — НДС — Сп.

Чистая прибыль (Пч) представляет собой разность между валовой прибылью и суммой внесенных налогов и сборов:

Пч = Пв — Нп, где Нп — налог на прибыль.

Расчет чистой прибыли осуществлен по всем годам реализации проекта и представлен в таблице 7.1.

Таблица 7.1 — Расчет чистой прибыли по годам реализации проекта

Различают следующие виды рентабельности.

Рентабельность производства (Рпроизв) — величина чистой прибыли, приходящаяся на 1 руб. стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств:

Рпроизв =

где ОПФ — среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.; НОС — стоимость нормируемых оборотных средств, руб.

Рпроизв = = 33,3%.

Рентабельность продукции (Рп) — величина прибыли от реализации продукции (работ, услуг), приходящаяся на величину совокупных текущих затрат:

Рп =

Рп = = 40%.

Рентабельность продаж (Р) рассчитывается как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации:

Р =

Р = = 28,6%.

8. Расчет потребности в оборотном капитале Оборотный капитал — это стоимость оборотных средств предприятия в денежном выражении.

Оборотные средства (оборотные активы) — совокупность денежных средств, авансированных в предметы труда и обслуживание процесса реализации готовой продукции, то есть это вложения в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Нормирование оборотных средств — определение экономически обоснованной потребности производства в оборотных средствах, обеспечивающих (с минимальными запасами материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и других оборотных средств) непрерывность и ритмичность процесса производства, а также эффективное использование производственного потенциала предприятия.

На первом этапе нормирование предусматривает разработку норм расходования по каждому элементу оборотных средств.

Определение потребности в оборотных средствах предприятия осуществляется путем расчета относительных норм запаса оборотных средств (в денежном выражении) по отдельным статьям (элементам) и в целом общей их суммы:

Но.с i = Рсутi · НЗi;

Но.с = Нп. з + Ннз. п + Нг. п + Нр.б.п, где Но. с i — норматив оборотных средств, тыс. руб.;

Рсутi — суточный расход, тыс. руб.;

НЗi — норма запаса, дней;

Нп/з — норматив производственных запасов;

Ннз.п — норматив по незавершенному производству;

Нг.п — норматив готовой продукции;

Нр.б.п — норматив расходов будущих периодов.

Величина производственных запасов устанавливается в натуральных единицах и денежном выражении.

Норматив оборотных средств рассчитан в таблице 8.1.

Таблица 8.1 — Расчет норматива оборотных средств

Структура потребности в собственном оборотном капитале представлена в табл. 8.2.

Таблица 8.2 — Структура потребности в собственном оборотном капитале

По результатам расчета потребности в собственном оборотном капитале построена диаграмма, характеризующая структуру нормируемой части оборотных средств (рис. 8.1).

Рисунок 8.1 — Структура оборотного капитала Для характеристики эффективности использования оборотного капитала рассчитываются следующие показатели:

1) коэффициент оборачиваемости по формуле:

;

Коб = 2964,9 / 150,7 = 19,67.

2) длительность одного оборота по формуле:

дн.;

где РП — реализованной продукции, руб.; ОСС — среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, руб.

9. Анализ безубыточности Анализ безубыточности предполагает определение точки безубыточности, соответствующей объему продукции, который предприятию нужно произвести и реализовать, чтобы покрыть все затраты без получения прибыли.

На графике точка безубыточности соответствует точке пересечения выручке от реализации с общими издержками предприятия, которые представляют сумму переменных и постоянных затрат.

В состав переменных издержек на единицу продукции (Спер) включаются затраты на сырье и материалы, комплектующие изделия и полуфабрикаты, основную заработную плату производственных рабочих:

.

Спер = 2835,5 + 411,8 + 452,6 + 49,9 + 172,3 = 3922,2 тыс. руб.

Постоянные издержки (Ипост) можно определить по формуле:

.

Ипост = (4813,1 — 3922,2) · 440 = 391 996,0 руб.

Графическое определение точки безубыточности представлено на рис. 9.1.

Рисунок 9.1 — Графическое определение точки безубыточности

Точка, А является точкой безубыточности, которой соответствует безубыточный объем производства равный 139 шт.

При определении точки безубыточности аналитическим способом используется следующее уравнение:

.

Отсюда, точка безубыточности будет равна:

.

NА = 391 996 / (6738,3 — 3922,2) = 139 шт.

Поскольку N > NA, то производство изделий будет рентабельным.

10. Расчет показателей экономической эффективности Под инвестициями понимается любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащее инвестору на правах собственности или ином вещном праве, и имущественные права, вкладываемые инвестором в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата.

Под инвестиционной деятельностью понимаются действия юридического лица или (и) физического лица, или (и) государства (административно-территориальной единицы государства) по вложению инвестиций в производство продукции (работ, услуг) или их иному использованию для получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата.

Инвестиционный план включает расчет потребности в инвестиционных ресурсах (в том числе и на оборотный капитал), а также источники финансирования и график погашения задолженности по заемным источникам.

Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности включает прогнозирование потока денежных средств, которое производится путем расчета притоков и оттоков денежных средств от всех видов деятельности организации по годам реализации проекта. Распределение во времени притока средств должно быть синхронизировано с его оттоком. При этом не допускается дефицит денежных средств.

В разделе «Показатели эффективности проекта» приводится оценка эффективности проекта и наиболее вероятных рисков, которые могут возникнуть в ходе его реализации. Оценка эффективности инвестиций базируется на сопоставлении ожидаемого чистого дохода от реализации проекта с инвестированным в проект капиталом.

В основе метода лежит вычисление чистого потока наличности, определяемого как разность между чистым доходом по проекту и суммой общих инвестиционных затрат и платы за кредиты (займы), связанной с осуществлением капитальных затрат по проекту. Оценка эффективности проводится по динамическим показателям.

Дисконтирование — метод оценки инвестиционных проектов путем выражения будущих денежных потоков, связанных с реализацией проектов, через их стоимость в текущий момент времени.

Методы оценки эффективности инвестиций, основанные на дисконтировании, применяются в случаях крупномасштабных инвестиционных проектов, реализация которых требует значительного времени.

Методы оценки эффективности инвестиций, основанные на дисконтировании:

— метод чистой приведенной стоимости (метод чистой текущей стоимости);

— метод внутренней нормы прибыли;

— срок окупаемости инвестиций (простой и динамический (дисконтированный));

— индекс доходности.

1. Чистый дисконтированный доход (ЧДД) (от англ. Net Present Value (NPV)) вычисляется по формуле:

NPV =

где Dt — доходы (или входящий денежный поток по проекту) за t-й год; Ct — издержки и инвестиции (или исходящий денежный поток по проекту) за t-й год; St — чистый доход, получаемый в конце t-го года реализации проекта; r — ставка дисконта; n — срок эксплуатации проекта; tp — год, к которому осуществляется дисконтирование.

Метод оценки эффективности инвестиционного проекта на основе чистой приведенной стоимости позволяет принять управленческое решение о целесообразности реализации проекта, исходя из сравнения суммы будущих дисконтированных доходов с издержками, необходимыми для реализации проекта (капитальными вложениями).

С использованием NPV формулируется простое решающее правило для оценки целесообразности реализации инвестиционных проектов любой длительности: если NPV положительно, то проект можно реализовывать; если NPV отрицательно, то участие в проекте не имеет смысла. При выборе наиболее прибыльного проекта из нескольких предпочтение следует отдавать тому, у которого NPV наибольший.

Чистый дисконтированный доход зависит от:

суммы доходов и расходов по периодам реализации проекта;

горизонта расчетов (прибыль, получаемая на более ранних этапах, сильнее влияет на значение NPV);

ставки дисконта (с ростом r величина NPV монотонно уменьшается).

Ставка дисконтирования должна включать минимально гарантированный уровень доходности (не зависящий от вида инвестиционных вложений), темп инфляции и коэффициент, учитывающий степень риска конкретного инвестирования. То есть этот показатель отражает минимально допустимую отдачу на вложенный капитал (при которой инвестор предпочтет участие в проекте альтернативному вложению тех же средств в другой проект с сопоставимой степенью риска).

2. Индекс доходности (ИД) характеризует отдачу вложенных средств, определяется отношением приведенных денежных доходов к приведенным на начало реализации проекта инвестиционным расходам:

ИД =

Если индекс доходности больше 1, то проект принимается. При индексе доходности меньше 1 проект отклоняется.

Сравнивая показатели ИД и NPV, следует обратить внимание на то, что результаты оценки проектов по ним находятся в прямой зависимости, так как с ростом NPV возрастает значение ИД и наоборот. Если же NPV = 0, то ИД = 1. Однако не всегда проект с более высоким значением NPV более предпочтителен и по величине ИД.

3. Внутренняя норма доходности (ВНД) (от англ. Internal Rate of Return (IRR)), барьерная ставка представляет собой ту расчетную ставку процента (ставку дисконтирования), при которой сумма дисконтированных доходов за весь период реализации инвестиционного проекта становится равной сумме первоначальных затрат (инвестициям). Эту норму можно трактовать как максимальную ставку — процент, под который фирма может взять кредит для финансирования проекта с помощью заемного капитала. Для определения IRR нужно решить уравнение NPV = 0.

Таким образом:

IRR — это ставка дисконта, при которой NPV проекта обращается в ноль;

если IRR > r, то проект следует реализовывать; если IRR < r, то реализация проекта нецелесообразна. Здесь под r, как и ранее, подразумевается банковский процент по вкладам;

разница между r и IRR характеризует запас устойчивости проекта, границы риска, учитываемого в расчетах.

Однако между методами NPV и IRR существуют различия, которые особенно ярко проявляются, если необходимо проранжировать проекты по степени целесообразности их реализации или выбрать один из нескольких взаимоисключающих проектов.

4. Срок окупаемости определяется в двух вариантах — на основе дисконтированного потока платежей (Тдиск) и без дисконтирования (Тп). Величина Тдиск характеризует число лет, которое необходимо для того, чтобы сумма дисконтированных на момент окончания инвестиций чистых доходов была равна размеру инвестиций (барьерная точка для срока).

Расчет показателей эффективности рассматриваемого инвестиционного проекта представлен в таблице 10.1.

Норма дисконта принята на уровне 30%.

Таблица 10.1 — Расчет показателей эффективности рассматриваемого инвестиционного проекта

* Показатель IRR находится методом аппроксимации при помощи функции ВНД по строке «Чистый доход».

Таким образом, чистый дисконтированный доход по проекту является положительной величиной и составляет 203,4 млн. рублей. Поскольку ЧДД > 0, то данный инвестиционный проект целесообразен для реализации.

Индекс доходности больше 1 (1,13 > 1), следовательно, проект принимается.

Внутренняя норма доходности превышает принятую ставку дисконтирования (44,6% > 30%), следовательно, проект является выгодным.

Срок окупаемости — это количество лет, в течение которых инвестиции возвратятся инвестору в виде чистого дохода. Это период времени, который необходим для возмещения первоначальной величины инвестиций за счет чистого дохода (прибыли плюс амортизация).

Чистый доход от инвестиций по годам распределяется неравномерно. В этом случае определяем срок окупаемости проекта прямым подсчетом числа лет, в течение которого инвестиции будут погашены суммарным доходом.

Простой срок окупаемости проекта наступает между годами 2 и 3.

Для более точного определения:

Т = Невозмещенные инвестиции / Чистый доход в год окупаемости Т = 424,7 / 839,2 = 0,5 (лет).

РР простой = 2 + 0,5 = 2,5 (лет).

Динамический срок окупаемости инвестиций наступает между годами 3 и 4.

Для более точного определения:

Т = Невозмещенные инвестиции / Чистый доход в год окупаемости Т = 92,6 / 296,0 = 0,3 (лет).

РР динамич. = 3 + 0,3 = 3,3 (лет).

Простой срок окупаемости составляет 2,5 года, динамический 3,3 лет. Оба показателя меньше определенного для проекта расчетного периода в 4 года, то есть данный инвестиционный проект целесообразен для реализации.

Таким образом, поскольку ЧДД > 0, IRR > Ен, ИД > 1, простой и динамический сроки окупаемости не превышают рассматриваемые 4 года, то данный инвестиционный проект является эффективным и целесообразным для реализации.

11. Виды рисков Деятельность КУП «Лидская мебельная фабрика» подвержена следующим рискам:

— производственные (неоптимальное распределение ресурсов, недовольство работников, пожар, стихийные бедствия, уничтожение или порча груза при транспортировке, потери от небрежности работников). Снижение данных рискох происходит через рационализацию хозяйственной деятельности, через предупредительные мероприятия, путем передачи страховщику;

— финансовые (не выполнение договорных обязательств). Снижение через страхование ответственности и обеспечение компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет предусматриваемой системы штрафных санкций;

— инвестиционные (не возврат инвестиционных средств, некачественный инвестиционный проект). Снижение по средствам диверсификации и распределения рисков между участниками инвестиционного проекта;

— рыночные (экономические колебания и изменения спроса, действия конкурентов, изменение цен и уровня прибыли). Снижение по средствам формирования целевых резервных фондов, по средствам стратегических мероприятий, по средствам диверсификации.

12. Показатели эффективности бизнес-проекта В этом разделе приводятся основные технико-экономические показатели бизнес-проекта (табл. 12.1).

Таблица 12.1 — Основные технико-экономические показатели бизнес-проекта

При проведении технико-экономического обоснования инвестиционного проекта по производству нового вида продукции были определены объем капитальных вложений в основной капитал и величина собственных оборотных средств, рассчитана себестоимость и отпускная цена производимой продукции, определены показатели экономической эффективности инвестиционного проекта.

Поскольку ЧДД > 0, IRR > Ен, ИД > 1, простой и динамический сроки окупаемости не превышают рассматриваемые 4 года, то данный инвестиционный проект является эффективным и целесообразным для реализации.

Заключение

Основная продукция КУП «Лидская мебельная фабрика» — мебель из древесины и древесных материалов (ДСтП), предназначена для обстановки различных зон пребывания человека в жилых и общественных зданиях. В настоящее время КУП «Лидская мебельная фабрика» входит в состав концерн «Беллесбумпром». Объем производства продукции КУП «Лидская мебельная фабрика» составляет всего 0,4% от общего объема по концерну, мебели — 1,2% от объемов производства мебели по концерну.

Главные задачи текущего и перспективного развития предприятия: выход на проектную мощность цеха по производству мебельного щита; реконструкция теплового хозяйства; рациональное использование биомассы дерева; выпуск новых видов продукции; мобилизация внутренних ресурсов, направленных на снижение издержек производства, вовлечение в работу оборотного капитала; разработка и внедрение систем управления финансами, качеством, маркетингом.

За последние годы на предприятии КУП «Лидская мебельная фабрика» наблюдается тенденция снижения производства мебели из ДСтП и увеличения производства мебели из массива древесины. В 2014 году КУП «Лидская мебельная фабрика» планирует освоить производство нового вида продукции — шкафа для книг П01Б.

При проведении КУП «Лидская мебельная фабрика» технико-экономического обоснования производства нового вида изделия (шкафа для книг П01Б из массива березы) были определены объем капитальных вложений в основной капитал (1933,3 млн руб.) и величина собственных оборотных средств (150,7 млн руб.), рассчитана полная себестоимость (4813,1 тыс. руб.) и цена единицы производимой продукции (8086,0 тыс. руб.), определены показатели экономической эффективности инвестиционного проекта.

Производственной программой предусмотрен выпуск продукции в размере 440 шт. Объем производства, при котором достигается точка безубыточности равен 139 шт. Поскольку 440 > 139, то производство изделий будет рентабельным.

Чистый дисконтированный доход по проекту является положительной величиной и составляет 203,4 млн. рублей.

Статический срок окупаемости составляет 2,5 года, динамический 3,3 лет. Оба показателя меньше определенного для проекта расчетного периода в 4 года. Индекс доходности составляет 1,13, внутренняя норма доходности равна 44,6%. Таким образом, поскольку ЧДД > 0, IRR > Ен, ИД > 1, простой и динамический сроки окупаемости не превышают рассматриваемые 4 года, то данный инвестиционный проект является эффективным и целесообразным для реализации.

Список использованных источников

1. Ахвледиани Ю., Эриашвили Н., Черняк В., Чараев Г. Бизнес-планирование. — М.: Юнити, 2010. — 592 с.

2. Баринов В. Бизнес-планирование. — М.: Форум, 2011. — 256 с.

3. Зайцев Н. Л. Экономика, организация и управление предприятием. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 455 с.

4. Колмыкова Т. Инвестиционный анализ. — М.: Инфра-М, 2009. — 208 с.

5. Морошкин В. Бизнес-планирование. — М.: Инфра-М, 2009. — 288 с.

6. Паламарчук А. Экономика предприятия. — М.: Инфра-М, 2010. — 464 с.

7. Постановление Министерства экономики Республики Беларусь от 31.08.2005 N 158 «Правила по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов (в ред. постановления Минэкономики от 07.12.2007 N 214).

8. Савицкая Г. В. Экономический анализ: учебник. — М.: Новое знание, 2011. — 640 с.

9. Сафронов Н. Экономика организации (предприятия): Учебник для вузов. М.: Экономистъ, 2007. 618 с.

10. Суша Г. З. Экономика предприятия. — М.: Новое знание, 2007. — 512 с.

11. Чалдаева Л. Экономика предприятия. — М.: Юрайт, 2011. — 348 с.

12. Чернов В. Инвестиционный анализ. — М.: Юнити, 2010. — 160 с.

13. Экономика предприятия (фирмы): Учебник/Под ред. проф. О. И. Волкова и доц. О. В. Девяткина. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 601 с.

14. Экономика предприятия. Под. ред. Ильина А. И., Волкова В. Г. М.: Новое знание, 2011. — 698 с.