Йозеф фон Ульман, принимая за исходную точку своих построений универсальное правило счетной регистрации — дающий кредитуется, получающий дебетуется, — прежде всего устанавливает, что основанием для дебетования и кредитования являются не сами факты получения или выдачи чеголибо, а возникающие из этих фактов юридические взаимоотношения, т. е. право требования при выдаче и обязательство при получении. Это рассуждение приводит к формулировке следующего правила: если для счета возникает право требования, он кредитуется, если для счета возникает обязательство, он дебетуется. Такая формулировка может быть дана лишь на основании предварительной персонификации счетов, т. е. в результате предварительного наделения свойствами субъектов носителей прав требований и обязательств.
По теории Ульмана все счета являются олицетворенными. Каждая операция при регистрации на счетах подчиняется общему правилу: при возникновении права требования счет кредитуется, при возникновении обязательства — дебетуется.
Таким образом, эта теория мало чем отличается от предыдущих, но дает объяснение правил регистрации хозяйственных операций на счетах бухгалтерского учета с точки зрения юридических понятий «права» и «обязанности».
