Анализ финансовой устойчивости организации
Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. 0,5 и более. Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. 0,1 и более. Таблица 4 Основные показатели финансовой устойчивости организации. СОС1 -рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества… Читать ещё >
Анализ финансовой устойчивости организации (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2012 г. составил 0,69. Полученное значение говорит об оптимальной величине собственного капитала (69% в общем капитале организации). За рассматриваемый период (31.12.10−31.12.12) наблюдалось ощутимое уменьшение коэффициента автономии, составившее -0,14.
Таблица 4 Основные показатели финансовой устойчивости организации.
Показатель. | Значение показателя. | Изменение показателя (гр.4-гр.2). | Описание показателя и его нормативное значение. | ||
|
|
| |||
1. Коэффициент автономии. | 0,83. | 0,73. | 0,69. | — 0,14. | Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. не менее 0,5 (оптимальное 0,6−0,75). |
2. Коэффициент финансового левериджа. | 0,2. | 0,36. | 0,44. | +0,24. | Отношение заемного капитала к собственному. 1 и менее (оптимальное 0,33−0,67). |
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. | — 1,66. | — 1,53. | — 0,97. | +0,68. | Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. 0,1 и более. |
4. Индекс постоянного актива. | 1,13. | 1,22. | 1,22. | +0,09. | Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации. |
5. Коэффициент покрытия инвестиций. | 0,92. | — 0,08. | Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. 0,8 и более. | ||
6. Коэффициент маневренности собственного капитала. | — 0,13. | — 0,22. | — 0,22. | — 0,09. | Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. 0,05 и более. |
7. Коэффициент мобильности имущества. | 0,06. | 0,1. | 0,16. | +0,1. | Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. |
8. Коэффициент мобильности оборотных средств. | 0,93. | 0,08. | 0,48. | — 0,45. | Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов. |
9. Коэффициент обеспеченности запасов. | — 135,3. | — 641 215,73. | — 1549,04. | — 1413,74. | Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. 0,5 и более. |
За рассматриваемый период (31.12.10−31.12.12) имел место значительный рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами c -1,66до -0,97 (на 0,68). На 31.12.2012 значение коэффициента является критическим. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего периода не укладывался в нормативное значение.
За весь анализируемый период коэффициент покрытия инвестиций ощутимо снизился, уменьшившись на 0,08: до 0,92. Значение коэффициента на 31.12.2012 вполне соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 92%).
По состоянию на 31.12.2012 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов составило -1549,04. Произошло весьма значительное снижение коэффициента обеспеченности материальных запасов в течение анализируемого периода — на 1413,74. Коэффициент сохранял значение, не соответствующие нормативному, в течение всего периода. Коэффициент обеспеченности материальных запасов на последний день анализируемого периода имеет крайне неудовлетворительное значение.
Таблица 5 Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств.
Показатель собственных оборотных средств (СОС). | Значение показателя. | Излишек (недостаток)*. | |||
на начало анализируемого периода (31.12.2010). | на конец анализируемого периода (31.12.2012). | на 31.12.2010. | на 31.12.2011. | на 31.12.2012. | |
СОС1 -рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов. | — 3 543 580. | — 10 381 644. | — 3 569 768. | — 9 618 251. | — 10 388 346. |
СОС2 -рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу. | 2 101 762. | 4 955 401. | +2 075 574. | +6 231 178. | +4 948 699. |
СОС3 рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам. | 2 101 762. | 10 601 131. | +2 075 574. | +6 231 178. | +10 594 429. |
Поскольку на 31.12.2012 наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС1), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как нормальное. При этом нужно обратить внимание, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшили свои значения.