Государственное регулирование инвестиционной деятельности

• Содержание
• Введение
• 1. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности
• 2. Гарантии и льготы для иностранных инвесторов
• 3. Особые экономические зоны: преференции и льготы для иностранных инвесторов
• 3.1 Таможенные преференции
• 3.2 Налоговые льготы
• 3.3 Правовые льготы
• 3.4 Административные преференции
• Заключение
• Список использованной литературы
• Введение
• Существование и деятельность любого государства невозможно представить без материального производства, которое будет успешно развиваться лишь в рыночных условиях. Представить производство в современных условиях без иностранных инвестиций также весьма сложно, так как создать современное производство путем организации инвестирования лишь из внутренних источников невозможно, что было доказано практикой многих государств.
• Обращение к этой теме не случайно. Ее научная разработка не получила еще достаточного развития в российской науке международного права. Вместе с тем, существует тесная взаимосвязь проблем международно-правового и национально-правового регулирования инвестиционного процесса. Рассматривая вопросы иностранного инвестирования, невозможно обойти вниманием правовое регулирование иностранных инвестиций в Российской Федерации, тем более, что процесс этот применительно к нашему государству представляет достаточный интерес, а его правовое обеспечение оставляет желать лучшего.
• В последние несколько лет инвестиционные проекты в России осуществляются с большими сложностями. Среди факторов, сдерживающих приток иностранных капиталов — отсутствие финансовой и политической стабильности, высокий уровень инфляции, слабо развитая инфраструктура, и, конечно же, несовершенство инвестиционного законодательства.
• Политический климат и слабо развитая инфраструктура являются вторичными причинами сложившейся ситуации, служат как бы фоном, который препятствует притоку иностранного капитала в Россию, а первопричиной слабого инвестиционного потока следует считать отсутствие законодательно закрепленного института гарантий иностранных инвестиций.
• Частное иностранное инвестирование, конечно же, является лишь импульсом к экономическому росту государства, а не определяющим фактором его экономического развития.
• Данная работа актуальна, потому что именно сейчас как никогда важно стабилизировать и упрочить российскую экономику, повысив конкурентоспособность отечественных предприятий, в частности, поощряя сотрудничество между российскими и иностранными компаниями. Именно сейчас, когда экономический кризис ставит под угрозу вложение капитала во многих развитых странах, когда казавшиеся надёжными вложения находятся под угрозой, есть шанс привлечь инвесторов в собственную экономику.
• Цель работы — рассмотреть государственное регулирование инвестиционной деятельности.

1. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности

Государственным регулированием инвестиционной деятельности являются определенные законодательством формы и методы экономического и административного характера, которые используются органами управления для осуществления инвестиционной политики, которая обеспечивает государственные задачи социально-экономического развития страны и её отдельных регионов, а так же повышает эффективность инвестиций, обеспечивает безопасные условия для вложений в различные инвестиционные проекты.

Инвестиционная деятельность в России регулируется системой специальных нормативных актов, а так же общим государственным законодательством. Огромное значение имеют такие законы, как Конституция РФ, гражданский и налоговый кодекс, закон об акционерных обществах, о приватизации, о собственности, о внешнеэкономической деятельности, о валютном регулировании, о тарифном контроле и другие.

В нашей стране приняты и другие постановления, нормативные акты, которые регулируют инвестиционную деятельность.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности осуществляется:

— полностью соответствуя государственным инвестиционным программам;

— прямым управлением государственными инвестициями;

— путем введения системы налогов с дифференцированием налоговых льгот и ставок;

— предоставлением финансовой помощи в виде субсидий, дотаций, субвенций, бюджетных ссуд на развитие отдельных отраслей производства, территорий;

— проведением финансовой и кредитной политики, амортизационной политики, политики ценообразования (в том числе выпуском ценных бумаг в обращение);

— контролем за соблюдение государственных стандартов и норм;

— антимонопольными мерами, приватизацией объектов государственной собственности, включая незавершенное строительство;

— экспертизой инвестиционных проектов.

Государство, воздействуя на инвестиционную деятельность в стране, использует как административные, так и экономические методы воздействия. Административные или прямые метода регулирования воздействуют прямым образом на субъекты инвестиционной деятельности, при этом государство обладает правом и возможностью осуществления принуждения по отношению к другим экономическим субъектам, используя при этом запреты, ограничения, регламенты либо разрешения.

Законодательные и нормативные акты выступают в данном случае в качестве инструментов подобного воздействия. К примеру, законом установлено, что все инвестиционные проекты подлежат экологической экспертизе.

К экономическим методам воздействия государства относятся методы, с помощью которых государство может воздействовать путем стимулирования принятия инвестиционных решений в интересах самих субъектов и общества в целом. На практике государство использует сочетание этих двух методов воздействия для достижения целей в области инвестирования.

Активность инвестиционной деятельности зависит от проведения финансовой, ценовой, кредитной, амортизационной, валютной, налоговой и инвестиционной политики.

К экономическим методам так же можно отнести:

— установление ставок рефинансирования

— дифференциацию налоговых ставок

— налоговые льготы и скидки

— тарифы и ставки платежей за землю и природные ресурсы.

Основным инструментом государственного регулирования иностранных инвестиций в настоящее время является Закон РФ «Об иностранных инвестициях» от 9 июля 1999 года, цель которого — предоставление гарантий иностранным инвесторам. Но на практике роль упомянутого акта не столь уж велика. Причиной тому являются недостатки самой концепции регулирования, заложенной в Законе.

Закон об инвестиционной деятельности, которая осуществляется в форме инвестиционных вложений, предусматривает несколько форм государственного регулирования:

1. Инвестиционная деятельность совершенствуется путем:

— благоприятной системы налогообложения и механизмов начисления

— амортизации и использования отчислений на амортизацию

— создание специальных налоговых режимов, которые не носят индивидуального характера

— защита интересов инвестора

— предоставление субъектам инвестиционной деятельности льгот на пользование землей и другими природными ресурсами, которые не противоречат законодательству РФ

— расширение использования средств населения и других внебюджетных источников финансирования жилищного строительства, а так же строительства объектов социально — культурного назначения

— принятие мер по антимонопольной политике

— создание и развитие сети информационно — аналитических центров, которые осуществляют проведение рейтинговых оценок субъектов инвестиционной деятельности

— развитие финансового лизинга

— расширение возможности использования залогов при осуществлении системы кредитования

— создание возможностей формирования собственных инвестиционных фондов субъектами инвестиционной деятельности

— проведение переоценки основных фондов в зависимости от темпа инфляции.

2. Прямое участие государства в формировании инвестиционной деятельности посредством:

— формирования перечня строек и объектов технического перевооружения для федеральных государственных нужд и финансирования их за счет средств, выделяемых из федерального бюджета

— разработка, утверждение и финансирование инвестиционных проектов, которые осуществляются в РФ совместно с иностранными государствами, а так же инвестиционных проектов, которые финансируются за счет бюджетных средств всех уровней

— предоставление на конкурсной основе государственных гарантий по инвестиционным проектам за счет средств федерального бюджета и средств бюджета субъектов РФ

— проведение экспертизы инвестиционных проектов

— размещение на конкурсной основе средств федерального и регионального бюджетов для финансирования инвестиционных проектов. Эти средства размещаются на возвратной и срочной основе с уплатой процентов, которые определяются законом о бюджете, либо на условиях закрепления в государственной части соответствующих акций создаваемого акционерного общества, средства от реализации которых идут в соответствующий бюджет

— разработка и утверждение стандартов, правил и норм и осуществление контроля за их соблюдением

— защита российских компаний от поставок морально устаревших, энергоемких, материалоемких технологий, оборудования, конструкций и материалов

— выпуск облигационных займов, гарантированных целевых займов

— предоставление концессий российским и иностранным инвесторам по итогам торгов

— вовлечение в инвестиционный процесс временно приостановленных строек и объектов, которые находятся в государственной собственности.

Независимо от форм собственности, всем субъектам инвестиционной деятельности государство гарантирует:

— гласность при обсуждении инвестиционных проектов

— обеспечение равных прав при осуществлении инвестиционной деятельности

— защиту капитальных вложений

— право обжалования в судебном порядке любых решений, действий или бездействия органов государственной власти, органов местного самоуправления и их должностных лиц

— стабильность прав субъекта инвестиционной деятельности.

Если государство принимает законы, которые устанавливают для субъектов инвестиционной деятельности иные правила, чем те, которые действовали при заключении договоров между ними, условия этих договоров сохраняют свою силу.

Исключение составляют те случаи, когда законом установлено что его действие распространяется на отношения, которые возникли из ранее заключенных договоров.

Законом так же предусматривается, что национализированы капитальные вложения могут быть только при условии предварительного и равноценного возмещения государством убытков, причиненных субъектам инвестиционной деятельности.

Одной из форм защиты инвестиций является их страхование, которое осуществляется согласно законодательству РФ. Государственное регулирование инвестиционной деятельности является совокупностью государственных подходов и решений, которые закреплены в законодательстве, организационно — правовых формах, в рамках которых инвестор осуществляет свою деятельность.

Государственное регулирование выражается в управлении государственными инвестициями:

— система налогов с дифференцированием налоговых ставок и льгот

— финансовая помощь в виде дотаций, субсидий, льготных кредитов и бюджетных ссуд

— финансовая и кредитная политика

— ценообразование

— выпуск в обращение ценных бумаг

— амортизационная политика.

То есть к основным формам государственного регулирования инвестиционной деятельности можно отнести:

— регулирование финансовых инвестиций

— регулирования сфер и объектов инвестирования

— экспертиза инвестиционных проектов

— регулирование условий инвестирования средств за пределы государства

— проведение эффективной амортизационной политики

— налоговое регулирование инвестиционной деятельности

— регулирование участия инвесторов в приватизации

— льготное кредитование

— предоставление финансовой помощи

Для регулирования инвесторов на территории РФ государство пользуется следующими методами Фархутдинов И. З. Стабилизационная оговорка — важная гарантия иностранных инвестиций // Законодательство и экономика. — 2011. — № 5. — С. 5:

— экспертиза инвестиционных проектов, то есть оценка экономической целесообразности инвестиций в данный проект, отрасль или инвестиционную программу;

— контроль соблюдения государственных стандартов и норм, а так же правил обязательной сертификации.

К формам и методам регулирования инвестиционной деятельности относятся:

— защита интересов инвесторов

— установление льгот по уплате налогов для субъектов инвестиционной деятельности

— расширение использования средств населения и иных внебюджетных источников финансирования жилищного строительства

— предоставления субъектам инвестиционной деятельности льготных условий пользования землей и иными ресурсами

— разработка, утверждение и финансирование инвестиционных проектов, осуществляемыми муниципальными образованиями

— выпуск муниципальных займов в соответствии с существующим законодательством

— размещение на конкурсной основе средств местных бюджетов для финансирования инвестиционных проектов

— проведение финансовой и кредитной политики, политики ценообразования.

То есть механизм государственного регулирования инвестиционной деятельностью представляет собой совокупность методов и инструментов воздействия государства на инвестиционную политику субъектов хозяйствования.

2. Гарантии и льготы для иностранных инвесторов

Сначала разделим режим гарантий и режим льгот. Под предоставлением льготы целесообразно понимать установление органами власти РФ более благоприятного условия (режима) осуществления какого-либо действия (или вида деятельности) для субъекта (категории субъектов) против обычных условий осуществления действий для остальных подобных субъектов. Провозглашение гарантии является формой принятия на себя государством через соответствующий орган власти обязательства перед субъектом (в нашем случае — субъектом инвестиционной деятельности).

Однако, если для иностранного инвестора провозглашается гарантия, которую не имеют инвесторы отечественные, то такую гарантию, по мнению диссертанта, следует рассматривать как льготу. Речь идет о предоставлении иностранным инвесторам режима налоговой стабильности на срок окупаемости инвестиционного проекта и гарантировании права на беспрепятственный вывоз за пределы РФ ранее ввезенных имущества и информации.

Режим льгот для иностранных инвесторов рассматривается в диссертации на примере таможенного законодательства. В настоящий момент действует порядок, по которому товары, ввозимые на таможенную территорию РФ в качестве вклада иностранного учредителя в уставный (складочный) капитал, освобождаются от обложения таможенными пошлинами при одновременном соблюдении следующих условий:

1) товары не являются подакцизными;

2) товары относятся к основным производственным фондам;

3) товары ввозятся в сроки, установленные учредительными документами для формирования уставного (складочного) капитала.

Если «подакцизность» товара (имущества) может быть легко определена применением соответствующих норм Налогового кодекса РФ, а сроки определяются учредительными документами, то об отнесении товаров к основным производственным фондам в настоящий момент законодательство не дает четкого и вразумительного ответа. Министерство по налогам и сборам высказывает противоречивые суждения по этому вопросу. В последние годы модно говорить о переходе на мировые стандарты бухгалтерского учета, однако вопреки наметившейся тенденции в данном случае необходимо по-прежнему применять двойной критерий (стоимостного и срока службы), установленный Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Таким образом, до недавнего времени существовавший, стоимостной порог для имущества, вносимого учредителями, в том числе иностранными, в уставные капиталы создаваемых организаций вполне полезен и уместен.

Таможенные органы не уполномочены законом задерживать инвестируемое имущество на границе до завершения процедуры государственной регистрации и постановки на учет в соответствующих органах коммерческих организаций с иностранными инвестициями. Однако из анализа таможенного законодательства не понятно, какой таможенный режим следует применить для ввоза такого имущества. Специального таможенного режима ввоза имущества в качестве инвестиций в России не установлено. Существующее на практике применение к инвестируемому имуществу режима временного ввоза противно самой сути совершения инвестиции. Более всего это противоречит интересам реципи­ента и самого российского государства. Последние заинтересованы в фундаментальности и, как минимум, долгосрочности инвестиционных вложений, но никак не в их срочности и сиюминутности. Очевидно, что вполне разумным выходом будет отражение в таможенном законодательстве специального таможенного режима ввоза иностранного имущества в качестве вклада в уставные (складочные) капиталы российских коммерческих организаций.

Льготный таможенный режим ввоза иностранного имущества в уставные капиталы российских коммерческих организаций должен распространятся на все инвестиционные проекты, а не только на приоритетные. В таком случае будут обеспечены более равные и справедливые условия хозяйствования для различных видов предприятий (крупных и малых).

Один из самых важных вопросов для иностранных инвесторов — это налогообложение.

Вопрос о наличии налоговых льгот при осуществлении иностранных инвестиций в работе разделяется на две самостоятельных темы: налогообложение иностранцев, инвестирующих в экономику России, и налогообложение коммерческих организаций с иностранными инвестициями.

Коммерческие организации с иностранными инвестициями, по общему правилу, не имеют в России налоговых льгот.

Режим налогообложения иностранных инвесторов в РФ зависит от того, происходит ли этот инвестор из страны, заключившей с Россией специальное межгосударственное соглашение по вопросам налогообложения или нет.

Общий режим предусматривает, например, такую льготу: «не подлежит налогообложению (освобождается от налогообложения) ввоз на таможенную территорию РФ технологического оборудования, комплектующих и запасных частей к нему, ввозимых в качестве вклада в уставные (складочные) капиталы организаций».

Согласно п. 1 ст. 149 НК РФ не подлежит налогообложению (освобождается от налогообложения) реализация на территории РФ услуг по сдаче в аренду служебных и (или) жилых помещений иностранным гражданам или организациям, аккредитованным в Российской Федерации. Учитывая, что налог на добавленную стоимость — это косвенный налог, т. е. его плательщиком является конечный потребитель товара (или услуги), в цену которого включается этот налог, то в данном случае льгота предоставляется именно иностранному лицу, а не арендодателю, который снижает цену аренды на величину налоговой ставки.

Внимание в работе уделяется и порядку постановки иностранных организаций на налоговый учет в РФ. Затронута проблема различного понимания представительств и филиалов в гражданском и налоговом законодательстве.

Особые режимы налогообложения устанавливаются в специальных межгосударственных соглашениях об избежании двойного налогообложения. Анализируя причины появления такого механизма регулирования налогообложения как межгосударственные соглашения, следует подчеркнуть приоритетность их использования на практике.

Существует коллизия между нормами Налогового кодекса РФ, устанавливающими, что региональные нормативные акты и акты органов местного самоуправления не могут изменять или дополнять законодательство о налогах и сборах (ст. 1 НК РФ), и Конституцией РФ, относящей установление общих принципов налогообложения и сборов в России к совместной компетенции Федерации и ее субъектов (п. «и» ст. 72 Конституции РФ).

3. Особые экономические зоны: преференции и льготы для иностранных инвесторов

3.1 Таможенные преференции

Одним из существенных факторов повышения инвестиционной привлекательности реализуемых резидентами ОЭЗ проектов станет использование специального таможенного режима, действующего на территории ОЭЗ, — режима свободной таможенной зоны.

В соответствии со статьей 37 Федерального закона от 22 июля 2005 г № 116 «Об особых экономических зонах в Российской Федерации» (Закон 116-ФЗ) при использовании режима свободной таможенной зоны иностранные товары размещаются и используются в пределах территории ОЭЗ:

— без уплаты таможенных пошлин и налога на добавленную стоимость;

— без применения к указанным товарам запретов и ограничений экономического характера.

Российские товары размещаются и используются на условиях, применяемых:

— к вывозу в соответствии с таможенным режимом экспорта;

— с уплатой акциза;

— без уплаты вывозных таможенных пошлин.

Резидент ОЭЗ вправе использовать любой таможенный режим в отношении перемещаемых товаров в соответствии с законодательством РФ. Таможенный режим свободной таможенной зоны в отношении приобретаемых товаров применяется резидентом ОЭЗ по мере необходимости.

Таможенный режим свободной таможенной зоны носит разрешительный характер. Под таможенный режим свободной таможенной зоны могут помещаться:

— иностранные товары, ввозимые на таможенную территорию РФ с территорий иностранных государств;

— российские и иностранные товары, ввозимые на территорию особой экономической зоны с остальной части таможенной территории РФ;

— российские и иностранные товары, находящиеся на территории особой экономической зоны и приобретаемые у лиц, не являющихся резидентами особой экономической зоны.

Иностранные товары, ввозимые на территорию ОЭЗ, которые не могут быть помещены под таможенный режим свободной таможенной зоны, подлежат помещению под иные таможенные режимы в соответствии с требованиями таможенного законодательства. Таможенное оформление таких товаров осуществляется за пределами территории ОЭЗ до их ввоза на территорию ОЭЗ.

3.2 Налоговые льготы

Резидентам ОЭЗ предоставляются налоговые льготы. В этих целях предпринимаются шаги как на федеральном уровне — внесены поправки в Налоговый кодекс, так и на региональном. Например, на территории ОЭЗ, созданной в Санкт-Петербурге, предусмотрены следующие налоговые преференции для резидентов:

— для организаций — резидентов ОЭЗ на весь период ее существования установлена пониженная ставка налога на прибыль от деятельности, осуществляемой на территории ОЭЗ в размере 13,5% (совокупная ставка налога на прибыль для организаций-резидентов составляет 20%);

— организации-резиденты освобождаются от уплаты налога на имущество организаций в отношении имущества, учитываемого на балансе организации в течение 5 лет с момента постановки имущества на учет;

— организации-резиденты освобождаются от уплаты земельного налога сроком на 5 лет с момента возникновения права собственности на земельный участок, предоставленный резиденту ОЭЗ;

— организации-резиденты освобождаются от уплаты транспортного налога на срок 5 лет с момента регистрации транспортного средства в установленном законодательством РФ порядке.

3.3 Правовые льготы

Особенность правового режима предпринимательской деятельности проявляется в особых гарантиях, которые предоставляются резиденту ОЭЗ. Например, гарантия от неблагоприятного изменения законодательства РФ о налогах и сборах, означающая, что законодательные акты РФ о налогах и сборах, законы субъектов Федерации о налогах и сборах, ухудшающие положение налогоплательщиков — резидентов ОЭЗ (за исключением законодательства РФ о налогах и сборах, касающихся налогообложения подакцизных товаров), не применяются в отношении резидентов ОЭЗ в течение срока действия. Данная норма способствует созданию оптимального инвестиционного климата на территории особой экономической зоны.

Снижение затрат предприятий — резидентов ОЭЗ на аренду земельных участков, офисных и технологических помещений за счет установленных льготных ставок арендных платежей будет способствовать повышению экономической эффективности проектов, реализуемых на территории ОЭЗ. Методика расчета арендной платы по договорам аренды земельных участков на территории ОЭЗ предполагает установление коэффициента, влияющего на величину арендной платы для резидента, осуществляющего деятельность в рамках ОЭЗ.

Кроме того, в целях привлечения дополнительных финансовых ресурсов в проекты резидентов ОЭЗ разрабатывается механизм взаимодействия с различными финансовыми структурами: фондами, банками, венчурными компаниями.

3.4 Административные преференции

Элементами административного режима управления ОЭЗ станут:

— система предоставления государственных услуг по принципу «одного окна», включающая в себя все сферы деятельности резидентов;

— система электронного документооборота, которая позволит органам управления ОЭЗ, другим государственным органам исполнительной власти, резидентам ОЭЗ, финансовым, сервисным, консалтинговым и другим компаниям, осуществляющим свою деятельность на территории ОЭЗ, в оптимальные сроки обеспечить эффективное взаимодействие.

Заключение

Стратегическая цель инвестиционной политики нашей страны состоит в привлечении инвестиций и направлении их на решение экономических проблем в стране. В соответствии с основными целями национальной стратегии экономического развития России, определившимися в последнее время, органами государственной власти на различных уровнях разрабатывается комплексная программа привлечения иностранных инвестиций. Оздоровление экономики нашей страны, прежде всего, связывается со значительными вливаниями материальных и финансовых ресурсов из-за рубежа. Поэтому так актуален и необходим грамотный подход к регламентации, правовому регулированию процесса привлечения иностранных инвестиций.

Основными целями государственного регулирования инвестиционной деятельности должны быть:

— защита прав и законных интересов инвесторов;

— создание гарантий инвестиционной деятельности;

— обеспечение защищенности инвестиций.

Модель развития инвестиционного законодательства должна быть адаптирована к изменившейся системе ведения хозяйства, к экономической деятельности в новых условиях, а так же отвечать современным условиям развития рыночной экономики.

Исходя из того, что иностранные инвестиции не идут в те отрасли, которые наиболее нуждаются в них, необходимо предоставлять различные льготы инвесторам, если они вкладывают капитал в приоритетные отрасли для развития экономики России.

Таким образом, чтобы инвестиционная политика стала более эффективной необходимо стабилизировать экономическую и политическую обстановку, скорректировать налоговую и таможенную политику, совершенствовать управление инвестиционными процессами, а также радикально улучшить экономические и правовые условия деятельности инвесторов.

преференция иностранный инвестиционный финансовый

1. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (ред. от 28.12.2013) // Собрание законодательства Российской Федерации. — 1 марта 1999 г. — № 9. — Ст.1096.

2. Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (ред. от 23.07.2013) // Собрание законодательства Российской Федерации. — 3 декабря 2001 г. — № 49. — Ст.4562.

3. Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ (ред. от 06.12.2011) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации"// Российская газета. — № 134.-14.07.1999.

4. Беренс В. Хавранек П. М. Руководство по оценке эффективности инвестиций, перевод с английского «Manual for the Preparation of Industrial Feasibilty Studies» — UNIDO, М.: «Интерэксперт», 2010. -475с.

5. Липсиц И. В. Коссов В.В. Инвестиционный проект. — М.: изд-во «Бек», 2011.-315с.

6. Фархутдинов И. З. Стабилизационная оговорка — важная гарантия иностранных инвестиций // Законодательство и экономика. — 2011. — № 5.-С. 3−7.

7. Чекунова С. А. Правовое положение иностранных инвестиций в России // Законодательство и экономика. — 2012. — № 5. — С.12−14.