Оценка финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость отдельного вида страхования зависит, прежде всего, от числа договоров и тарифной ставки. Чем больше договоров страхования, тем выше финансовая устойчивость, но чем выше тарифная ставка, тем эта устойчивость ниже. Однако от величины тарифной ставки (нетто) зависит страховой резерв, т. е. чем выше ставка, тем выше резерв. Основой финансовой устойчивости страховой организации является наличие у них оплаченного уставного капитала, страховых резервов, а также системы перестрахования.

Финансовая устойчивость характеризуется:

долей собственного капитала в общем капитале;

долей привлечённого капитала (страховых резервов) в общем капитале;

долей обязательств страховой организации;

достаточностью собственного капитала.

1. Доля собственного капитала определяется по следующей формуле:

(8).

В собственный капитал страховой организации входит уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределённая прибыль (убыток).

Доля собственного капитала считается достаточной, если она больше 0,6. В данном случае в предшествующем отчетному и отчетном периодах. Значит в данный период времени страховая организация по этому показателю была финансово устойчивой. Но уже в расчетном периоде этот показатель составил — 0,56, т. е., значит, страховая организация в расчетном периоде по этому показателю стала финансово неустойчивой.

2. Доля привлечённого капитала (страховых резервов) в общем капитале определяется по следующей формуле:

(9).

Доля привлечённого капитала (страховых резервов) в общем капитале считается приемлемой если она попадает в границы от 0,3 до 0,4. Значит рассматриваемая страховая организация по данному показателю является финансово устойчивой только в отчетном и предшествующем ему периодах.

3. Доля обязательств страховой организации определяется по следующей формуле:

(10).

В отчетном периоде наблюдалось снижение доли обязательств за счет уменьшения размера краткосрочных займов и кредитов, снижения кредиторской задолженности и роста капитала компании. Это положительно влияет на финансовую устойчивость. В расчетном периоде произошел незначительный рост обязательств, связанный с ростом прочей кредиторской задолженности.

4. Достаточность собственного капитала определяется по следующей формуле:

(11).

Достаточность собственного капитала уменьшается с 15,87 в прошлом году до 6,81 в отчетном году, а в расчетном году происходит дальнейшее уменьшение до — 0,48. Уменьшение происходит за счет снижения величины собственного капитала страховой компании, значительного увеличения отчислений в страховые резервы.

Полученные результаты представлены в таблице 9.

Таблица 9.

Финансовая устойчивость страховой организации.

В расчётном году доля собственного капитала организации в общем капитале снизилась, привлеченный капитал значительно вырос, очень сильно упала достаточность собственного капитала рассматриваемой страховой организации по отношению к отчётному году. Незначительные изменения наблюдались только в обязательствах организации. Такое изменение показателей, наблюдаемое в ООО «СК «Вексо», свидетельствует о финансовой неустойчивости данной страховой организации.