Общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости.
От того, на сколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.
Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность запасов и затрат такими источниками, как собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность только в части задолженности поставщикам, зачтенная банком при кредитовании.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат применяются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников.
1. Наличие собственных оборотных средств. Определить эту величину можно как разность между величиной источников собственных средств и стоимостью основных средств и вложений:
Е с= Ис. с — Авнеоб. (7).
где Е с — наличие собственных оборотных средств;
И с. с. — источники собственных средств (стр. 1300);
А внеоб. — внеоборотные активы (стр. 1100).
- 2011 год Е с = 405 073 — 298 724 = 106 349 тыс. руб.;
- 2012 год Е с = 489 247 — 386 616 = 102 631 тыс. руб.;
- 2013 год Е с = 581 077 — 449 574 = 131 503 тыс. руб.
- 2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат определяется как разность между оборотными активами и краткосрочной задолженностью (чистые мобильные активы):
Е кд = (И с.с+ КД) — А внеоб. (8).
где Екд — наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств;
КД — долгосрочные кредиты и займы.
- 2011 год Екд = (405 073 + 35 521) — 298 724 = 141 870 тыс. руб.;
- 2012 год Екд = (489 247 + 57 074) — 386 616 = 159 705 тыс. руб.;
- 2013 год Екд = (581 077 + 49 620) — 449 574 = 181 123 тыс. руб.
- 3. Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат равен сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:
