Рынок ценных бумаг

Пассив баланса коммерческого банка содержит следующие статьи (в млн руб.): вклады до востребования — 500; срочные вклады — 250; собственный капитал — 100. Норматив минимального резервного покрытия по вкладам до востребования равен 15%, а по срочным вкладам — 10%.

Насколько возрастут избыточные резервы банка, если половина вкладов до востребования будет переоформлена на срочные вклады?

№ 37.

Текущий баланс коммерческого банка имеет следующий вид (млн руб.).

Для бессрочных вкладов центральный банк установил 20%-ную норму минимального резервного покрытия, а для срочных — 10%-ную. Ожидая повышения доходности облигаций после объявления правительства о размещении дополнительного займа, владельцы срочных вкладов приобрели в своем банке облигаций на сумму 500 млн руб.

Какую максимальную сумму дополнительных кредитов после этого может предоставить банк? Представьте новый баланс банка.

№ 38.

Леня намерен за счет сбережений сформировать портфель из двух разновидностей ценных бумаг. Ожидаемая доходность первой г_А = 3% при дисперсии о²_А = 3; второй — г_в =2% при о| =6. Отношение Лени к риску представлено функцией полезности U = 3г_р-о², где г_р и а² — соответственно доходность и степень риска портфеля.

Определить оптимальную структуру портфеля для Лени.

№ 39_.

Не склонный к риску индивид желает составить портфель из акций компаний Л и В. Акции имеют следующие характеристики: Т_А = 10%; = 4; г_в = 15%; g_b = 20. Доходности акций не зависят друг от друга.

Определить структуру портфеля, обладающего минимальным риском, и величину риска.

№ 40.

Ольга намерена вложить 20 000 деи. ед. на один год на рынке финансов, на котором обращаются две акции и есть возможность ссужать и занимать деньги по фиксированной ставке 8% годовых:

Коэффициент корреляции доходности акций р_{л в} = 0,8. Ольга хочет получить максимально возможный прирост своих вложений при условии, что стандартное отклонение ожидаемого прироста не будет превышать 12%.

На получение какой суммы денег через год может рассчитывать Ольга?