Лизинг как способ развития кредитной и инвестиционной деятельности коммерческого банка

Актуальность темы

исследования. За последнее десятилетие в экономике России произошли существенные изменения. Перестройка, реформы и пореформенный период ознаменовались многочисленными трансформациями, которые не только коренным образом изменили организацию хозяйственной жизни общества, но сформировали особую модель его развития. Одним из нововведений для российской экономики стал лизинг, активное использование которого свидетельствует о зрелости функционирующих рыночных механизмов. Однако в целом для России, лизинг — достаточно новая форма экономической активности. На практике пока используются лишь отдельные приемы и методы лизинговой деятельности, недостаточно отработана ее нормативно-правовая база, незавершенно формирование лизинговой инфраструктуры. Между тем, лизинг обладает большим потенциалом для дальнейшего обновления многих отраслей экономики, содержит альтернативные формы предпринимательской активности.

В мировой практике лизинг признается одним из наиболее эффективных инструментов взаимосвязи финансового и реального секторов экономики. В этой связи особое значение приобретает банковский лизинг. Развитие коммерческого банка связано с расширением его кредитной и инвестиционной деятельности, использование лизинговых технологий и созданием новых банковских продуктов. Сегодняшняя практика использования лизинга российскими коммерческими банками свидетельствует, во-первых, о существовании устойчивого интереса их к лизингу и, во-вторых, о повышении роли банков в лизинговых сделках, которые создают свои собственные лизинговые компании, диверсифицируют свою деятельность.

В то же время в современной отечественной научной литературе исследование банковского лизинга и его природы представлено недостаточно. Так, в работах о лизинге банку уделяется роль кредитора лизингодателя, а в трудах, посвященных изучению банковской деятельности, лизинговые операции коммерческого банка традиционно относятся к числу посреднических. Возникшее отставание теории от практики определяет актуальность темы представленной диссертационной работы.

Степень разработанности проблемы. Природа лизинга исследовалась рядом авторов, как иностранных, так и отечественных, рассматривающих сущность и значение лизинга, формы его проявления. Многообразие направлений исследования характеризуется тем, что лизинговая активность оценивается с разных углов зрения: с позиций кредита, инвестиций, аренды, финансовой и банковской деятельности, а также финансового менеджмента. Большой вклад в развитие научной мысли в этом направлении внесли зарубежные исследователи. Среди них следует выделить Д. У. Блэкуэлла, Р. Гранта, Д. С. Кидуэлла, P.JI. Петерсона, Х. Й. Шпитлера, исследовавших лизинг как финансовый институт. Роуз Питер рассматривает лизинг как один из инструментов эффективного банковского менеджмента. Вопросы использования лизинговых инструментов в различных сферах экономической деятельности исследовались в работах П. Балтуса, Б. Майджера, В. Хойера. Лизинг с позиций финансового менеджмента рассматривается в трудах Дж. Арнольда, Ю. Бригхема, Л. Гапенски, P.C. Хиггинса, а взаимосвязь лизинга и банковских инструментов нашла отражение в работах Э.Дж. Джонса, К. Д. Кэмпбелла, Р.Дж. Кэмпбелла.

Среди отечественных авторов, занимавшихся непосредственно вопросами лизинга, следует специально выделить: Ю. С. Авраамова, И. Т. Балабанова, Н. М. Васильева, В. Д. Газмана, Е. Кабатову, М. В. Карпа, А. Киркорова. В. Ф. Комарова, М. И. Лещенко, Д. Лилецкого, A.B. Малявину, Н. Б. Паншина, С. А. Попова, Л. Прилуцкого, Р. И. Рябова, К. Г. Сусаняна, В. И. Суслова, E.H. Трушкевича, Е. М. Шабанова.

Исследованию инвестиционной деятельности банков посвящены разделы в работах таких зарубежных авторов, как Л.Дж. Гитман, М. Д. Джонк, Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гилл, Р. Смит, а также отечественных — И. Т. Балабанова, В. И. Букато, Е. Ф. Жукова. Г. Г. Коробовой, О. И. Лаврушина, Ю. И. Львова, A.M. Тавасиева, Н. Д. Эриашвили. Особое место занимают исследования банковских продуктов, которые рассматриваются в работах Ю. В. Головина, А. Н. Иванова, М. Х. Лапидуса, Ю. С. Маслаченкова, A.M. Тавасиева.

Несмотря на наличие множества разработок в области разноплановых аспектов лизинга, развитие научной мысли в области банковского лизинга не позволяет полностью разрешить поставленные в данной работе проблемы. Это в первую очередь связано с противоречивостью взглядов на природу банковского лизинга. Отсюда вытекает и актуальность представленной работы.

Цель и задачи исследования

Целью данной работы является исследование развития кредитной и инвестиционной деятельности коммерческого банка через механизмы финансового лизинга. Реализация поставленной цели обусловила необходимость решения следующих задач: рассмотреть экономическое содержание и 1 формы лизинговой деятельностиисследовать этапы развития лизинга в России и эволюцию их правового регулированияопределить сущность и формы лизинговой деятельности коммерческого банкапроанализировать развитие природы коммерческого банка при разнообразных формах лизинговой деятельностираскрыть содержание и инновационную природу банковского лизингового продуктавыявить специфику банковских лизинговых технологий и построить модели их проектированияизучить и охарактеризовать особенности банковской лизинговой инфраструктуры и формы эффективного управления лизинговыми проектами.

Объектом исследования являются современные закономерности кредитной сферы банковской деятельности.

Предметом исследования являются технологии создания новых видов банковских лизинговых продуктов.

Методологические, теоретические и информационные основы исследования. Методологической и теоретической основами для диссертационного исследования стали фундаментальные концепции, обоснованные в классических и современных исследованиях отечественной и зарубежной экономической и финансовой науки, посвященных исследованию банковского дела и лизинга. В процессе работы использовался принцип методологического многообразия, означающего взаимодополняемость теоретических концепций, определяющих природу исследуемого объекта и его адекватность реальным условиям. Диалектический метод позволил адекватно оценить соответствие исторического и логического развития лизинга в России в сопоставлении с западными моделями. Для обработки и упорядочения информационного материала использовались статистический анализ и графическое моделирование.

Информационная и эмпирическая база, в соответствии с целью и задачами, поставленными в диссертации, аккумулирует законодательные акты и нормативные, действующие в Российской Федерации и касающиеся регулирования лизинговой деятельности и деятельности коммерческих банков. В работе использованы также данные, опубликованные в статистических сборниках, периодической литературе, правительственных программах экономического развития, личный опыт автора.

Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:

1. Факторами, стимулирующими интерес коммерческих банков к использованию лизинговых технологий являются рыночные, экономико-финансовые, инфраструктурные, факторы риска. Рыночные факторы направляют банки в условиях конкуренции на поиск новых направлений вложений средств для получения дополнительных доходов новых клиентов, на повышение качества их обслуживания. Содержанием экономико-финансовых факторов является наличие надежного обеспечения у лизинговых операций в виде имущества, находящегося в собственности лизингодателяболее высокий уровень рентабельности по сравнению с обычными формами среднесрочного и долгосрочного кредитованияпредоставление источника дохода в течение длительного времениснижение затрат за счет относительной простоты учета лизинговой сделки. Инфраструктурные факторы включают наличие развитой правовой инфраструктуры, дающей участникам лизинговой сделки ряд налоговых льготподготовленность специальной лизинговой инфраструктуры в виде лизинговых компаний, способных организовать комплекс услуг по реализации лизинговой сделки. Фактор риска по лизинговым сделкам значительно ниже риска при классическом кредитовании.

2. Исходная позиция в определении сущности банковского лизинга состоит в разделении всех операций коммерческого банка на основные (характеризующие его специфику — кредитные и расчетно-платежные) и дополнительные, которые строятся в развитие уже отработанных основных банковских практик. Именно кредитная деятельность получает развитие, прежде всего, в лизинговой деятельности банка и выступает как специфическая форма кредитования. В иных формах для большинства российских предприятий банковский кредит либо малодоступен, либо используется большей частью для финансирования их текущей деятельности. По своей сути банковский кредит в лизинговой деятельности представляет собой косвенное кредитование, которое предполагает наличие посредника — лизинговой компании.

3. Лизинг становится инструментом современной кредитной деятельности банка благодаря обширной инфраструктуре лизинговых услуг, которые сопровождают данную форму кредитования. Многие элементы этой инфраструктуры формируются независимо от банковской системы, другие же элементы изначально возникают и функционируют в расчете на банковское кредитование. Поэтому в результате взаимодействия банковской и лизинговой сфер складывается единое, целостное образование — система банковского лизинга — банковско-лизинговый комплекс.

Банковско-лизинговый комплекс содержит внутреннюю и внешнюю инфраструктуру. Внутренняя инфраструктура включает все подразделения банка, обеспечивающие проектирование, организацию и реализацию разнообразных лизинговых услуг, оказываемых конкретным клиентам. Внешняя инфраструктура определяется выбором оптимального количества участников лизинговой сделки в зависимости от применяемой лизинговой технологии. При этом все участники подразделяются на две группы: структурные и субструктурные. Структурные субъекты создают саму конструкцию лизинговых отношений (лизингодатели, продавцы предмета лизинга, лизингополучатели, лизинговые компании и банки). Субструктурные субъекты лизинговых отношений оказывают вспомогательные услуги для реализации экономических интересов субъектов лизинговых отношений (страховые, консалтинговые компании, лизинговые брокеры и др.).

4. Существуют разнообразные варианты банковского участия в лизинге. Самая распространенная их классификация: прямое и косвенное участие. В зависимости от степени активности банка в лизинговой сделке и формы банковского лизингового продукта предлагается деление банковских лизинговых операций на универсальные, клиенториентированные и инициированные лизингополучателем или лизинговой компанией.

Рациональная модель организации банковского лизинга предполагает использование схемы партнерства с ограниченной ответственностью, в которой коммерческий банк сосредотачивается на функции «стратегического партнера».

5. С теоретических позиций содержание банковской лизинговой деятельности наиболее полно может быть раскрыто через анализ взаимосвязанных категорий банковского лизингового продукта и банковской лизинговой технологии.

Определение банковского лизингового продукта происходит с помощью выделения четырех его «срезов». На первом «срезе» исследуются особенности рынка банковских лизинговых продуктов и характер конкуренции на нем. Второй «срез» характеризуется комплексом банковских операций и услуг, через которые осуществляется банковская лизинговая деятельность и достигается удовлетворение потребностей клиента. На третьем «срезе» происходит инжиниринг банковского лизингового продукта — разработка модели продукта с помощью особого набора методов и приемов. Четвертый «срез» посвящен оценке эффективности разработанного банковского лизингового продукта.

Банковская лизинговая технология — модель проведения банковских операций, детализированная до совокупности методик, регламентирующих действия служб банка и отдельных исполнителей.

Все многообразие банковских лизинговых технологий подразделяется на базовые, при которых инициатором лизинга является потенциальный лизингополучатель и приведенные, которые инициируются банком или лизинговой компанией.

Лизинговые технологии, инициируемые банком, могут быть дифференцированы при различных типах банковского лизингового продукта: универсального (рынокориентированного) и клиенториентированного. В последнем случае схема участия банка в лизинговой деятельности является наиболее сложной, так как банку необходимо провести дополнительный анализ всех участников лизинговой деятельности и спроектировать конкретные лизинговые схемы с учетом действия множества факторов.

Когда применяются приведенные технологии, схема участия банка в лизинговой деятельности усложняется, так как в этом случае банку необходимо провести дополнительный анализ всех участников лизинговой сделки и спроектировать конкретные лизинговые схемы с учетом действия множества факторов.

6. Природа инвестиционного процесса требует от ее участников, в том числе и коммерческих банков, использования соответствующей технологии проведения своих операций. Технологический аспект составляет поэтому базовую характеристику инвестиционного банковского процесса.

Наиболее отчетливо специфика инвестиционной банковской технологии проявляется при участии банка в разработке и реализации инвестиционных проектов, в так называемом проектном финансировании. Основные элементы этой технологии используются при проведении многих лизинговых схем. В этих схемах происходит взаимная увязка разнообразных финансовых операций (финансовый инжиниринг), первостепенное внимание уделяется проектному анализу, договорной работе, мониторингу.

Развитие подобной практики в деятельности банка означает одновременно усиление ее инвестиционной направленности. Коммерческие банки здесь не просто расширяют поле своей деятельности, но сама эта деятельность претерпевает качественные изменения.

Научная новизна результатов исследования заключается в следующем: систематизированы факторы, стимулирующие интерес коммерческих банков к лизинговой деятельности: рыночные, экономико-финансовые, инфраструктурные, факторы рискараскрыта сущность лизинговой деятельности коммерческого банка как специфическая форма развития его кредитной деятельности, основанная на тех же принципах возвратности, срочности и платности, и реализуемая через косвенное кредитование в условиях недостатка в среднесрочных и долгосрочных ресурсахвыделена и проанализирована специфическая система банковского — лизингового комплекса, которая образуется как результат взаимодействия банковской и лизинговой сфер деятельности и включает внутреннюю и внешнюю банковско-лизинговую инфраструктурурасширена классификация способов банковского участия в лизинге на основе выделения активной, активно-пассивной и пассивной форм этого участияаргументирована модель рациональной организации банковского лизинга, в которой банк участвует как «стратегический партнер" — для описания содержания лизинговой деятельности банка предложены и проанализированы категории «банковский лизинговый продукт» и «банковская лизинговая технология" — банковские лизинговые технологии классифицированы на базовые и приведенныев качестве базовой характеристики инвестиционной деятельности банка предложено использовать специфичность применяемой технологии, на основе которой лизинговые операции представлены как способ развития инвестиционной деятельности банка.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования. Предложенные подходы и положения, авторский анализ развития кредитной и инвестиционной деятельности коммерческого банка через механизмы финансового лизинга, могут послужить основой для дальнейших теоретических разработок, направленных на закрепление в науке исследований данной проблематики. Приведенные в работе технологии банковского лизинга и рассмотренная специфика банковского лизингового продукта представляют особый интерес для коммерческих банков, начинающих развивать лизинговую деятельность, а также уже работающих на рынке лизинговых услуг. Модели лизингового проектирования, разработанные автором, могут быть использованы в деятельности коммерческих банков, развивающих деловые связи с корпоративными клиентами.

Основные теоретические положения и выводы диссертации рекомендуются для применения в процессе преподавания дисциплин «Основы банковского дела», «Финансы и кредит», «Деньги, кредит, банки», «Финансовый лизинг», Банковский менеджмент", «Банковский маркетинг», а также на курсах повышения квалификации среднего и высшего звена руководства коммерческими банками.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертации докладывались на кафедрах менеджмента, финансов и кредита Волгоградского государственного университет.

Результаты диссертационного исследования используются в практической работе автора в коммерческом банке «Возрождение» и в преподавательской работе в волгоградском филиале Московского заочного финансового института.

Публикации. По проблематике диссертационного исследования опубликовано 4 научных работы общим объемом 2,4 печатных листа.

Структура и объем диссертации

Диссертация состоит из введения, двух глав, заключения, библиографии и приложений. Общий объем диссертации составляет 187 страниц.

Выводы по главе 2.

1. Исследование банковского лизингового продукта характеризуется четырьмя «срезами». Первый состоит в определении особенностей банковского рынка и характера конкуренции на нем. Рынок банковских продуктов определяется субъектной и объектной спецификой. Второй «срез» характеризуется тем, что банковский продукт, банковская услуга и банковская операция выступают как комплексная субстанция. Банковский продукт является интегральной субстанцией, представляющей собой модель осуществления банковской услуги. Банковские операции определяют структурный состав банковского продукта. Специфика банковского лизингового продукта состоит в том, что он, выступая как нетрадиционный банковский продукт, реализует набор классических операций КБ. Третий «срез» обусловливает необходимость инжиниринга банковского лизингового продукта. Это связано с характером участия банка в лизинге (активный, активно-пассивный и пассивный) и с формой проявления готового лизингового продукта (клиенториентированный и рынокориентированный). Для реализации банковского лизингового продукта должны быть определены целисоздана банковская лизинговая технология. Определение эффективности банковского лизингового продукта происходит на четвертом «срезе».

2. Рациональная организация лизингового проектирования обусловливается необходимостью создания: 1) системы управления- 2) инжиниринга банковского лизингового продукта и соответствующей технологии- 3) системы анализа лизинговых проектов- 4) системы обследования всех потенциальных участников лизинговой сделки- 5) системы лизингового мониторинга. Раскрытие принципиальной схемы инжиниринга банковского лизингового продукта состоит из нескольких аспектов (формальногоэтапно-временногосодержательного), которые определяют два основных вида банковских лизинговых технологий: базовых и приведенных. Особенностью базовых технологий является то, что инициатором лизинга выступает.

165 потенциальный лизингополучатель. Приведенные технологии инициированы банком и лизинговой компанией (дочерней или независимой) и зависят от типа применяемого лизингового продукта (рынокориентированного или клиенториентированного). Участие банка в лизинговом проектировании может осуществляться в двух формах: 1) создание проекта- 2) экспертиза готового проекта (предварительная и основная). Формальные процедуры банковской лизинговой технологии заключаются в: определении состава документов, необходимых для принятия решения об участии в лизинговом проекте и методики расчета лизинговых платежей, регламентируемых специальными документами. Приведенные лизинговые технологии варьируются. На практике к классическим лизинговым схемам прибавляются технологии совмещения с проектным финансированием, технологии с применением векселей или иных ценных бумаг, аккредитивные технологии, а также использование механизмов страхования, секьютиризации, факторинга и форфейтинга.

3. Развитие внутренней и внешней лизинговой инфраструктуры КБ определяют два целенаправленных воздействия на эффективность организации управления лизингом в банке. Формирование внутренней инфраструктуры определяется стратегическим и тактическим планированием на всех уровнях предпринимательской активности банка как делового предприятия. Приведению в соответствие с новыми лизинговыми задачами деятельности банка подвергаются: управление КБ, его финансовый менеджмент, маркетинг, организационное устройство, а также система управления качеством. Процесс формирования внешней инфраструктуры банка связан с: выбором вариантов участия, отбором потенциальных участников, организацией работы с корпоративными клиентами, и, наконец, проектированием конкретной лизинговой сделки. Структурные участники внешней лизинговой инфраструктуры КБ обусловлены экономической природой лизинговой сделки, а субструктурные, создают условия для ее более эффективной реализации. Лизинговые компании являются одними из.

166 основных участников лизинговой сделки, их функции могут быть взяты банком (1) — они могут быть учреждены КБ (2) — или привлечены со стороны (3). Основными тенденциями в развитии лизинговых компаний и их взаимосвязи с банками в России являются: 1) увеличение взаимодействия с банками- 2) появление большого количества кэптивных компаний- 3) увеличение числа компаний, основанных западными банками- 4) усиление конкуренции на рынке лизинговых услуг- 5) увеличение роста объемов оборота- 6) сокращение доли универсальных компаний- 7) географическая концентрация в европейской части России- 8) ориентация на успешные предприятия- 9) болыной потенциал роста. Расширение работы с корпоративными клиентами является основной предпосылкой для участия банка в лизинговом проектировании. Проектирование лизинговой сделки представляет практическую реализацию подготовки банка к лизинговой деятельности и состоит в выборе вариантов участия в их оценке, подборе участников и снижению рисков по конкретной лизинговой сделке.

Заключение

.

Полученные результаты определены изначальной структурой исследования: главы дополняют друг друга, раскрывая поэтапно инвестиционную природу и технологии реализации банковского лизинга, причем первая глава посвящена исследованию финансово-экономического содержания банковского лизинга, а во второй рассматривается реализация инвестиционной природы банковского лизинга. Это определяет выбор аспектов исследования, акцентирующих внимание на инвестиционную составляющую технологии банковского лизинга.

В ходе исследования были получены следующие основные результаты: 1. Специфической чертой лизинга, делающей его перспективной формой экономической деятельности, является способность сорганизовывать реализацию интересов ряда разнообразных экономических агентов. Произошедшая эволюция взглядов на лизинг привела к преобладанию комплексных определений этого понятия. Лизинг характеризуется специфическими функциями: воспроизводственной, инновационной, инвестиционно-кредитной, стимулирующей, инфраструктурной, социальной. Развитие банковского лизинга в РФ проходило в несколько этапов: первый — (до 1994 года): отсутствие законодательной базы, арендная форма отношений, минимальное участие банков в лизингевторой этап (с 1994 год — 2000 год) — преобладание кредитных форм банковского лизинга, при слабом функционировании лизинговых компанийтретий (2000;2002 годы) -развитие инвестиционных форм участия банка в лизинге, когда КБ взаимодействует с реальным сектором посредством приведенных технологийи четвертый (с 2002 года) — появление банковских лизинговых продуктов, создание и приобретение КБ лизинговых компаний, участие в лизинговом проектировании, формирование банковской лизинговой инфраструктуры (при проектировании лизинговой сделки). Интерес коммерческих банков к лизингу стимулируется рядом факторов: рыночными, экономико-финансовыми, инфраструктурными и снижения рисков.

2. Лизинговая деятельность коммерческих банков базируется, прежде всего, на классическом разделении банковских функций: основные: фундаментальные, характеризующие его специфику, и дополнительные. Последние представляют собой результат развития отработанных банковских технологий. Источником лизинговой активности банка является, во-первых, то, что для реального сектора лизинг является более доступным способом получения кредита, а во-вторых, в лизинге развивается кредитная деятельность банка. Однако наличие посредника — лизинговой компании преобразует банковский кредит в форму косвенного кредитования. Вне развитого комплекса лизинговых услуг совершенно иначе выглядел бы и банковский кредит. Со своей стороны, многие элементы лизинговой инфраструктуры формируются независимо от банковской системы, другие же элементы изначально возникают и функционируют в расчете на банковское кредитование. Именно этот процесс становится источником формирования целостной системы — комплекса банковского лизинга. Банковский лизинговый комплекс есть результат взаимодействия банковской и лизинговой сфер.

3. Банковское участие в лизинге определяется двумя, ставшими классическими формами: прямыми и косвенными. Из них исходят, во-первых, модели организации банковского лизингаво-вторых, банковские лизинговые продукты, и, в-третьих, банковские лизинговые технологии. Базовые характеристики банковского лизинга определяют модели его организации. К ним относятся: партнерство с ограниченной ответственностью, полное партнерство, а также рациональная модель организации банковского лизинга, основанная на использовании схемы партнерства с ограниченной ответственностью, а функции коммерческого банка расширяются до уровня «стратегического партнера». Указанные модели определяют базовые принципы организации банковских лизинговых.

169 технологий на практике. Содержание банковской лизинговой деятельности раскрывается через анализ взаимосвязанных понятий банковского лизингового продукта и банковской лизинговой технологии. 4. Сущность банковского лизингового продукта определяется функционированием четырех «срезов», которые комплексно представляют банковский лизинговый продукт: первый связан с особенностями конкуренции на рынке лизинговых услугвторой: определяется специфической природой банковского лизингового продуктатретий определяется его инжинирингом, а четвертый обусловлен оценкой эффективности. Лизинговый рынок характеризуется двумя аспектами:

1)субъектный, состоящий в многообразии и особенностях участников лизинговых отношений и требующий диверсификации деятельности банка;

2)объектный, определяемый спецификой создания и реализации банковского лизингового продукта. Действие этих аспектов очерчивает предметное поле исследования банковского лизинга и характеризует банковский лизинговый комплекс. Второй «срез» конституирует природу банковского лизинга. В соответствии с ним, банковский лизинговый продукт есть модель предоставления и осуществления банковских услуг определенному клиенту, сопрягающаяся с комплексом банковских операций и созданием банковской лизинговой инфраструктуры. Банковская лизинговая услуга, в свою очередь, представляет собой процесс потребления конкретным клиентом данного банковского продукта. Инжиниринг банковского лизингового продукта — это особый инструментарий, представляющий набор методов и приемов, используемых для разработки банковского продукта. Он (инжиниринг банковских продуктов) включает в себя, во-первых, банковскую технологию создания и реализации банковского продукта, во-вторых, технологию выполнения банковских операций, (сопутствующих реализации банковской продуктовой технологии) и, в-третьих, характер удовлетворяемой потребности клиентов (потенциальных и реальных). Если КБ выступает как активный участник, то возможны три основных формы участия КБ в.

170 лизинговом процессе и предложении банковского лизингового продукта рынку: универсальный (рынокориентированный) создается для удовлетворения потенциального спроса (наибольшая активность КБ в лизинговой деятельности) — клиенториентированный — активно-пассивная позиция банка. Четвертый «срез» образуют методики оценки эффективности лизинга — основаны на использовании стандартных банковских методик, но более результативным является применение интегрального показателя, характеризующего соответствие затрат на лизинг: количественных и качественных с его эффектом.

5. Банковская лизинговая технология представляет собой модель проведения банковских операций, она детализируется до определения и формирования совокупности методик, регламентирующих действия служб банка и нисходит до уровня отдельных исполнителей. Реализация банковской лизинговой технологии определяется готовностью банка к участию в этом процессе. Рациональная организация лизингового процесса предусматривает шесть направлений адаптации КБ к данному виду деятельности: система управленияинжиниринг банковского лизингового продукта и соответствующей технологиипостроение системы, позволяющей анализировать качество бизнес-планов по лизинговым проектам, проводить их экспертизупостроение системы обследования всех потенциальных участников лизинговой сделкипостроение системы лизингового мониторингапостроение лизинговой инфраструктуры. Принципиальная схема инжиниринга банковской лизинговой технологии исходит из нескольких аспектов: набора формальных операцийэтапно-временного и содержательного. Базовая лизинговая технология связана с формированием таких условий, когда главным инициатором сделки выступает потенциальный лизингополучатель. Эта классическая схема в реальных условиях реализуется гораздо реже, чем приведенные банковские лизинговые технологии, связанные с рынокориентированными и клиенториентированными банковскими лизинговыми продуктами, а также.

171 случаи, когда лизинговая сделка инициирована лизинговой компанией. При проектировании лизинговой сделки КБ необходимо организовать экспертизу лизинговых проектов и лизинговый мониторинг. Второй уровень определяется раскрытием формальных процедур банковской лизинговой технологии, применимой на практике. К подобным формальным процедурам относится, прежде всего, закрепление в регламентирующих документах комплекса организационно-управленческой документации банка. Третий уровень инжиниринга банковской лизинговой технологии состоит в определении фактических лизинговых схем, реализующихся на практике в различных формах: совмещение с проектным финансированием, использование факторинговых, форфейтинговых технологий, секьютиризации, аккредитивных и весельных форм расчетов, привлечение страховых компаний.

6. Реализация банковского лизинга связана и с построением внутренней и внешней инфраструктуры лизинговой сделки. Внутренняя инфраструктура должна соответствовать возможностям и интересам банка по реализации лизингового проекта. Внешняя инфраструктура определяется формированием наиболее оптимального числа партнеров, участвующих в данной лизинговой сделке: выбор участников, их аудит, построение схем лизинга с учетом имеющейся у банка технологии. При этом надо учитывать, что участники лизинговых отношений подразделяются на две группы: структурные и субструктурные. Структурные субъекты создают саму конструкцию лизинговых отношений, обеспечивают взаимодействие всех участников лизинга, без их участия концептуально невозможен лизинг. К ним относятся: лизингополучателипродавцы (поставщики) предмета лизингализингодателилизинговые компании и банки. Субструктурные субъекты лизинговых отношений создают базу лизинговых сделок. Особое место занимают лизинговые компании, развитие которых на сегодняшний день в России связано с увеличением их взаимосвязи с банками, а также числа лизинговых компаний, созданных КБ. При активном банковском.

172 лизинге банку может быть необходимо заключение договоров, прежде всего, с лизинговой компанией или ее создание. При выборе вариантов участия в лизинговом процессе и проектировании лизинговой сделки, КБ может следовать следующим критериям: 1) качественная и количественная эффективность лизинговой сделки- 2) надежность участниковриски, их разделение между участниками и сокращение рисковобеспеченность сделкисложность юридической стороны сделки.

7. Банковское участие в лизинге нельзя полностью сводить к инвестиционной деятельности (несмотря на определенное в действующем законодательстве определение лизинговых операций как формы инвестиционной деятельности). Это ограничивается в первую очередь многообразием форм инвестиционной деятельности банка (инвестиции в ценные бумаги, корпоративное финансирование). Специфику лизинговых вложений банка определяет не столько сфера, виды деятельности, инструменты и продукты, сколько реализация соответствующей банковской технологии. Характерными элементами инвестиционной банковской технологии выступают, во-первых, разработка финансовой модели инвестирования, а во-вторых, обеспечение гарантий возврата инвестиционных ресурсов. Таким образом, именно технологическая составляющая определяет базовую характеристику инвестиционного банковского процесса. Особенно четко инвестиционная специфика банковских лизинговых технологий проявляется при участии банка в проектном финансировании. В лизинговой деятельности банка инвестиционный элемент выражен не столь явно, как в проектном финансировании, но именно из этого исходит согласование разнообразных финансовых операций, определяющих содержание банковской лизинговой технологии. В этой связи для КБ лизинг представляет не только расширение своей деятельности, но, в большей степени качественные изменения в его развитии.

Полученные результаты представляют возможности для более широкого рассмотрения экономического содержания банковского лизинга и углубления в технологии осуществления этих операций. Автор надеется, что дальнейшее развитие банковской деятельности в России, реформирование банковского сектора и предстоящая приватизация государственных коммерческих банков будет учитывать необходимость создания специальных банковских технологий осуществления лизинговой деятельности. Предложенные в диссертационном исследовании концепции, по мнению автора, акцентируют внимание на экономическом содержании и форме реализации банковских лизинговых технологий. Практические рекомендации, приведенные в работе, позволят коммерческим банкам, развивающим лизинговое направление более четко формулировать инвестиционно-кредитную политику, организовывать внутреннюю и внешнюю инфраструктуру, создавать и адаптировать банковские лизинговые продукты.