Анализ рисков в банках РК

Содержание Введение Глава 1. Теоретические основы банковских рисков

1.1 Сущность и классификация банковских рисков

1.2 Банковские риски в условиях глобализации Глава 2. Анализ рисков в банках РК

2.1 Оценка и стратегия риска в банковской деятельности

2.2 Характеристика рисков в банках второго уровня РК Глава 3. Совершенствование риск-менеджмента в банках РК

3.1 Мировой опыт предупреждения банковских рисков

3.2 Внедрение системы банковского риск-менеджмента в РК Заключение Список литературы

Введение

Система риск менеджмента в банках второго уровня РК только начинает формироваться, несмотря на то, что ещё в апрельском номере 2004 года Euromoney председатель Агентства по регулированию и надзору за финансовыми рынками и финансовыми организациями РК заявил, что «цель Агентства по регулированию и надзору за финансовыми рынками и финансовыми организациями РК — усиление риск менеджмента и консолидированного надзора, это две области, в которых предстоит ещё много сделать» Euromoney, April 2004 -Number 35, Volume 420 p.- P. 126.

Цель данной работы — изучение предложений по совершенствованию анализа рисков в банках Казахстана. Достижению данной цели подчинены следующие задачи:

Рассмотрение сущности и значения риск-менеджмента в банковской деятельности Выявление особенностей банковских рисков Анализ практики риск-менеджмента в банках РК Изучение мирового опыта управления отраслевыми рисками Объект исследования — банки второго уровня РК в целом, так как процесс внедрения риск менеджмента в них находится на стадии становления и тем интереснее системный анализ его. И, к сожалению, методика анализа рисков в каждом банке является инсайдерской информацией.

Предмет исследования — банковские риски и их анализ банками. Риски должны рассматриваться не просто как таковые, а в перспективе их развития в условиях финансового кризиса, вступления в ВТО, неминуемой глобализации, уменьшения запасов невозобновляемых ресурсов, технологической гиперреволюции.

Практическая ценность рассматриваемой проблемы упирается в первую очередь в вопрос риска платежеспособности заёмщика. Насколько конкурентоспособна отрасль в мировом масштабе, насколько развита данная отрасль в стpане или регионе, какое положение занимает данная фирма в отрасли, каков объём продаж и доля рынка компании, насколько фирма платежеспособна или будет платежеспособна при условии реализации инвестиционного проекта? Ответы на эти вопросы позволяют судить о том, насколько рискованно банку предоставлять финансовые ресурсы заёмщику.

Степень проработанности анализа отраслевых рисков в международной практике достаточно высока, но не столько при финансировании банками инвестиционных проектов, сколько на рынке ценных бумаг и производных финансовых инструментов. В Казахстане данная проблема не встала до мирового финансового кризиса остро, так как биржевые спекуляции находятся в зачаточном состоянии, финансирование инвестиционных проектов осуществляется, как правило, внутри страны, либо в странах ближнего зарубежья, состояние отрасли в мировом масштабе и состояние отрасли у нас — пока два разных состояния.

Научная новизна данной работы заключается в том, что проблема анализа отраслевых рисков банками РК поднята уже на уровне бакалаврских работ. То, что данный вопрос не очень-то популярен в Казахстане, вполне объяснимо непрозрачностью деятельности банков второго уровня, но анализ рисков — чрезвычайно важная проблема в свете скорого вступления РК в ВТО, и понимание важности данного вопроса всеми участниками финансового рынка уже пришло.

Методический аппарат, использованный при написании выпускной работы, состоит из классических приёмов:

Анализ — изучение практики риск-менеджемента за рубежом и в РК Синтез — обобщение полученных выводов, сведения по теории и практике риск-менеджемента Индукция — выявление общих тенденций Дедукция — вывод рекомендаций и предложений по совершенствованию Глава 1. Теоретические основы банковских рисков

1.1 Сущность и классификация банковских рисков Риск — это ситуативная характеристика деятельности любого производителя, в том числе банка, отображающая неопределенность её исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха.

Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потеря прибыли и возникновение убытков вследствие неплатежей по выданным кредитам, сокращения ресурсной базы, осуществления выплат по забалансовым операциям и т. п. В то же время, чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность получить высокую прибыль. Поэтому, с одной стороны, любой производитель старается свести к минимуму степень риска и из нескольких альтернативных решений всегда выбирает то, при котором уровень риска минимален; с другой стороны, необходимо выбирать оптимальное соотношение уровня риска и степени деловой активности, доходности. Уровень риска увеличивается, если:

проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;

поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка;

руководство не в состоянии принять необходимые, срочные меры, что может привести к финансовым потерям;

существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретных ситуаций мер.

Риску подвержены практически все виды банковских операций. Анализируя банковские риски надо учитывать:

— кризисное состояние экономики, которое выражается не только в спаде производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, разрывом ряда хозяйственных связей;

— неустойчивость политического положения;

— незавершенность формирования банковской системы;

— отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией;

— инфляцию.

Данные обстоятельства вносят существенные изменения в совокупность возникающих банковских рисков и методов их исследования. Однако это не исключает наличия общих проблем возникновения рисков и тенденций динамики их уровня.

Постепенно с развитием теории рисков развивалась методология и методика их анализа. Можно определить следующие основные этапы методологии анализа банковских рисков Севруканковские риски — М.: «Дело ЛТД», 1995. — 72 с. — С. 4ю :

Определение вида и специфики банка, анализирующего уровень какого-то определенного вида или совокупного риска своей деятельности, деятельности своего партнера, клиента, поставщика и пр.

Анализ сферы влияния анализируемого отдельного риска или совокупности рисков.

Выбор методики расчета, анализа уровня погрешностей абсолютных и относительных отклонений.

Оценка возможности управления конкретным анализируемым риском.

Выбор средств и методов управления рисковыми ситуациями в целом.

Оценка эффективности анализа и предложенных его результатов — рекомендаций.

Таким образом, банковский риск — это ситуативная характеристика деятельности банка, отображающая неопределенность её исхода и характеризующая вероятность негативного отклонения действительности от ожидаемого. В этом определении уделяется должное внимание всем необходимым ключевым понятиям, нужным для осмысления банковских рисков — неопределенность ситуации принятии решения и вероятность негативного отклонения от планируемого.

Контроль над рисками занимает исключительно важное место в банковском деле. Любое управленческое решение в банковской деятельности является рисковым, трудно предсказуемым и определяемым, так как финансовая сфера очень чувствительна не только к различным социально-экономическим факторам, но и к политическим. Малейшая нестабильность в обществе весьма болезненно сказывается на состоянии и динамики всех сегментов финансового рынка. А поскольку макроэкономические показатели трудно прогнозируемы, избежать полностью риска при принятии управленческих решений просто невозможно. Поэтому главная задача управления банковскими рисками состоит в том, чтобы правильно оценивать возможность риска при проведении той или иной операции и свести его до минимального уровня.

Принятие на себя рисков за соответствующее вознаграждение традиционно относится к сфере деятельности банков. Анализ, оценка и управление разнообразными рисками является важной составной частью управленческой деятельности кредитных институтов. Отсюда и необходимость эффективного менеджмента, которой отвечал бы требованиям быстро развивающихся национальных и международных финансовых рынков.

«Банкир, который потерял способность рисковать, не может больше быть банкиром» Эта старая мудрость напоминает о том, что риски органически присущи банковской системе. Острота рисков, тяжесть их последствий определяется как макро-, так и микросредой. Глубокие кризисные явления резко усилили рисковый характер банковских операций. В самом общем виде риски возникают из-за невозможности полностью обеспечить выполнение принятых решений, которые подвержены влиянию сложной совокупности противоречивых факторов. Отклонение текущих предположений от того, что реально совершится в ходе реализации управленческого решения, содержит в себе как шансы на успех, так и риски потерь. Поэтому на содержательном уровне риски могут быть определены как возможность получения ожидаемых результатов от того или иного управленческого решения, приводящего к потере прибыли или даже к убыткам, наносящего ущерб имиджу банка, а в экстремальном случае ставящего под вопрос само его существование. Поэтому, важнейшая задача банковского менеджмента заключается в том, чтобы в рамках конкретной финансово-хозяйственной системы найти оптимальное соотношение между прибылью, риском и ликвидностью.

Всю совокупность наиболее важных рисков можно распределить на пять (категорий) видов:

кредитный риск (риск неплатежа по ссудам);

риск ликвидности;

риск, связанный с изменением процентных ставок;

рыночный риск;

риск неплатежеспособности (или банкротства).

Рассмотрим их по порядку. Суть кредитного риска состоит в том, что всякий раз, когда банк приобретает доходный актив в виде ссуды, он принимает на себя риск того, что заемщик может оказаться неплатежеспособным, т. е. не сможет вовремя погасить основную сумму задолженности и проценты по ней.

Кредитный риск — это потенциальное изменение чистого дохода и рыночной стоимости акции в результате не возврата ссуды. На движение денежных средств, которые могут быть использованы для обслуживания задолженности, влияют как общеэкономические условия, так и внутренняя среда в банке. Аналогичным образом на способность частного лица расплачиваться по долгам влияют степень занятости, величина собственного капитала и т. д. По этой причине при каждом случае обращения за ссудой банк проводит кредитный анализ, выявляющий заемщика вовремя расплатиться. Инвестиционные ценные бумаги несут в себе меньшую долю риска, поскольку заемщиками являются правительственные и местные органы власти.

Риск ликвидности состоит в возможности возникновения дефицита денег для того, чтобы обеспечить возврат депозита, выдачу кредитов. Другими словами риск ликвидности — это изменение чистого дохода и рыночной стоимости акций, вызванное затруднениями банка получить наличные денежные средства по умеренной цене, либо путем продажи активов, либо путем новых заимствований. Риск ликвидности может быть очень высок, если банк не спрогнозирует возрастание спроса на новые ссуды или массовый отток средств со счетов.

Процентный риск (риск, связанный с изменением процентных ставок) прямо и непосредственно связан с конъюнктурой кредитного рынка. Динамика рыночных ставок оказывает существенное воздействие на величину разницы между доходами и операционными расходами. Например, рост процентных ставок может привести к снижению банковской маржи прибыли в случае, если структура активов и пассивов такова, что процентные расходы по привлеченным средствам растут быстрее, чем процентные доходы по кредитам и инвестициям в ценные бумаги.

Наиболее сильное влияние на уровень процентного риска оказывает отношение активов, чувствительных к отношению ставок, к пассивам, также чувствительным к изменениям ставок. Если в определенном временном интервале сумма активов, чувствительных к изменению ставок, превышает сумму пассивов, чувствительных к изменению ставок, банк при снижении ставок понесет убытки. Напротив, если сумма пассивов, чувствительных к изменению ставок, превышает сумму активов, чувствительных к изменению ставок, вероятность убытков появляется при росте ставок.

Другим фактором, влияющим на уровень процентного риска, является отношение числа незастрахованных депозитов к совокупным депозитам.

Существенное влияние на эффективность банковской деятельности оказывает рыночный риск, который в значительной мере обусловлен качеством управления портфельными инвестициями, а в конечном счете конъюнктурой на фондовом рынке. Суть рыночного риска состоит в том, что при росте процентных ставок рыночная стоимость ценных бумаг с фиксированным доходом и кредитов под фиксированный процент уменьшается, и банки несут большие потери.

В механизме управления банковскими рисками важное место занимает риск неплатежеспособности или банкротства. Риск неплатежеспособности может возникнуть в силу ряда причин, среди которых главной является не возврат кредитов. Задолженность по ссудам приводит к тому, что банк не может в полной мере выполнять свои обязательства. Тогда он начинает предлагать более высокие проценты по своим долговым обязательствам для того, чтобы привлечь необходимые ресурсы.

Банк считается неплатежеспособным, когда его собственный (акционерный) капитал имеет отрицательное значение. С экономической точки зрения собственный капитал фирмы — это разность между рыночной стоимостью ее активов и пассивов. Таким образом, риск, связанный с капиталом, — это потенциальное понижение стоимости активов до уровня, пока собственный капитал не станет равным нулю. Риск, связанный с капиталом, тесно связан с финансовой системой рычагов, предполагающей использование задолженностей и привилегированных акций с фиксированным доходом в качестве составляющей части капитала фирмы. Большое число источников средств с фиксированной ставкой повышает ожидаемую изменчивость дохода. Банки с высоким риском капитала финансово зависимы и для них характерны большие периодические колебания дохода.

Принято разделять активы по степени риска (таблица 1).

Таблица 1. Классификация активов по степени риска

Наряду с рассмотренными основными видами рисков в реальной действительности банки сталкиваются и с другими видами рисков, а именно: с инфляционным риском, валютным риском, политическим риском, риском злоупотреблений.

Все виды рисков в той или иной степени в зависимости от конкретных усилий влияют на прибыль банка.

Роль менеджера банка заключается в том, чтобы принимать решения и проводить действия, направленные на повышение богатства держателей акции. Стоимость банка в свою очередь, тесно связана с основополагающим риском структуры портфеля и характером доходности. Чем больше риск по отношению к ожидаемым прибылям, тем меньше оценочная стоимость банка, в результате чего акционеры в большей степени недооценивают ожидаемые поступления. Чем ниже риск, тем ниже и недооценка, но вместе с тем ниже будут и ожидаемые поступления. Стоимость банков, чьи акции имеют широкое хождение на рынке, определяется котировками акций. Цены акций являются отражением того, как рынок воспринимает хозяйственную деятельность данной компании в прошлом и ожидаемые результаты ее деятельности в будущем. С целью обеспечения нормальной работы банков и защиты средств вкладчиков для коммерческих банков Национальным банком РК установлены обязательные экономические нормативы и создан специальный Фонд.

Не все банки подвержены воздействию всей совокупности перечисленных рисков. Задача менеджера заключается в том, чтобы классифицировать индивидуальное значение каждого вида риска для своего банка.

После проведения оценки всех видов рисков определяется совокупный рейтинг заемщика, который рассчитывается путем суммирования баллов по компонентам четырех разделов «Методики оценки финансового состояния предприятия — ссудозаёмщика и расчёта его текущего рейтинга» Челекбай А. Д., Хамитов Н. Н., Такабаев М. К., Рахманкулов С. Методика оценки финансового состояния предприятия — ссудозаёмщика и расчёта его текущего рейтинга: Учебное пособие — Алматы: Экономика, 2000. — 61 с. в соответствии с целями кредитования.

Исходя из целей кредитования рассчитываются как различные, так и одинаковые показатели, оценивающие текущее финансово-хозяйственное положение предприятия — заемщика по четырем разделам. После определения общей суммы баллов по таблице 2 выясняется, к какой группе относится ссудозаемщик и как классифицировать его ссудную задолженность по внутренней классификации.

Таблица 2. Определение общей суммы баллов предприятия — заемщика и рейтинговой группы, к которой оно относится

В зависимости от суммы полученных баллов ссудозаемщик относится к одной из ниже перечисленных групп:

I группа — финансовое положение заёмщика надежно по всем аспектам, обнаруженные проблемы незначительны и могут быть решены в ходе деятельности. Финансовое состояние предприятия устойчиво по отношению к происходящим изменениям в экономике. Кредит, выданный данному заёмщику классифицируется как стандартный.

II группа — Заемщик, получивший данный рейтинг, в целом остается надежным. Финансовое положение стабильно, но есть вероятность подверженности его внешним факторам. Незначительные отклонения показателя ниже средних норм. Классифицируют кредиты таким заемщикам как субстандартные.

III группа — Ослабленное финансовое положение заемщика. Велика вероятность дальнейшего ухудшения финансового состояния предприятия. Большая зависимость от заемных средств и крупных вливаний в производство, низкие показатели финансовых коэффициентов классифицируют такие кредиты, как неудовлетворительные.

IY группа — Значительное ухудшение финансового положения, крупные недостатки в хозяйственной деятельности, нестабильное положение предприятий с большим риском невозврата кредитов. Имеются признаки, свидетельствующие об опасности потенциального банкротства. Кредиты, выданные таким заемщикам, классифицируются как сомнительные.

Y группа — Финансовое положение заемщика осложнено серьезными недостатками в хозяйственной деятельности, критической недостаточностью, как денежных средств, так и ликвидных активов для погашения своих обязательств. Существует высокая степень банкротства в ближайшем будущем. Кредиты, оформленные таким заёмщикам, классифицируются, как безнадежные.

Расчет коэффициентов в вышеприведенной таблице проводился на основе следующих материалов Агентства статистики РК Основные финансовые показатели деятельности предприятий и организаций по отраслям экономики и в разрезе областей РК — Агентство статистике, 2008., Министерства индустрии и торговли РК и Инструкции Национального банка РК от 27.10.1994 г. «Методические указания по анализу банками кредитоспособности заемщика» для Народного Банка.

1.2 Банковские риски в условиях глобализации Как правило, в банковском деле часто упоминают о кредитном или процентном рисках. Тем не менее, отраслевой риск имеет первостепенное значение и должен тщательно анализироваться. Это нужно в банковском риск-менеджменте для более точной оценки кредитоспособности заёмщиков. Кредитный риск, связанный с хорошей фирмой в «здоровой» отрасли, ниже кредитного риска хорошей фирмы, но работающей в кризисной отрасли. Важным показателем кредитного риска, связанного с определённым корпоративным заёмщиком, является информация о рисках и рентабельности отрасли, в которой он работает. Динамика развития отрасли свидетельствует о возможности успеха в данном бизнесе, конкуренция является ключевой рыночной силой, а объём продаж и полученная прибыль непосредственным образом влияют на платежеспособность заёмщика.

Кредитный портфель банка состоит из ссуд, представляющих различные области. Менеджмент банка должен оценивать, как в кредитном портфеле «смешаны» различные отрасли по доходности и риску, если он стремится к достижению оптимальной структуры портфеля по этим показателям. Для этого банку нужна количественная оценка доходности и рисков отраслей. Типичным примеров концентрации отраслевого риска могут служить многие американские банки, региональный характер которых заставляет их идти на высокую концентрацию в ссудном портфеле той отрасли, которая доминирует в штате, где работает банк.

Данные по динамике рисков и доходности отраслей позволяют банку определить наиболее эффективный выбор кредитной политики банка для диверсификации отраслевого риска кредитного портфеля. Установление лимитов по отдельным отраслям не может быть задано раз и навсегда, поскольку степень отраслевого риска не статична и требует постоянного мониторинга.

В последнее время одним из важнейших процессов в мире, оказывающих значительное влияние на дальнейшие перспективы развития всего человечества, стало глобализация. Глобализация затрагивает все области общественной жизни, включая экономику, политику, международные отношения, социальную сферу, культуру, экологию, безопасность и другие и вносит значительные коррективы в дальнейшие перспективы развития всего мирового общества. В этой связи данной проблематике уделяется большое внимание многими государствами. Вместе с тем, в отношении глобализации многие моменты до сих пор остаются открытыми, спорными. Поэтому важным является глубокое и адекватное осмысление основных аспектов этого процесса. На сегодня в большей степени глобализация затронула мировую экономическую систему. И новые экономические отношения являются базой для глобализации. Понимание сущности глобализации и адекватное реагирование на нее требует четкого определения его последствий. В целом, можно выделит шесть основных последствий глобализации: рост динамизма мировой экономики, усиление неравномерности развития мировой экономики, рост глобальной нестабильности мировой экономики, изменение роли субъектов мировой экономики, усиление интеграционных процессов на региональном уровне, рост глобальной конкуренции, изменение ее характера, размыв культурной идентичности отдельных стран.

Если взглянуть на развитие банков в РК, то средний уровень капитализации казахстанских банков является самым высоким среди банков стран СНГ и составляет $ 39 млн., а суммарный объем собственного капитала банковского сектора — около $ 2 млрд.

В ряду основных задач, стоящих перед главным банком страны на среднесрочную перспективу идет введение инфляционного таргетирования и переход к полной конвертации национальной валюты. Достижение этих обеих задач предполагает полный перевод отечественной банковской системы на европейские стандарты.

Из перспективных структурных преобразований банковского сектора следует отметить работу по созданию трехуровневой кредитной системы: банки — финансовые институты, осуществляющие отдельные виды банковской деятельности, — микрокредитные организации. Построение такой системы, призвано обеспечить улучшение условий кредитования экономики республики, а также расширения перечня специализированных услуг, предоставляемых кредитными учреждениями.

Анализ тенденций выхода банков Казахстана на финансовые рынки соседних государств показал, что ее причинами являются узость внутреннего рынка, наличие большого объема свободного капитала, ограниченность финансовых инструментов на рынке ценных бумаг и ощутимая конкуренция со стороны пенсионных фондов, чья потребность в размещении постоянно растущего объема, активов имеет понижающий эффект на процентные ставки.

В качестве основных направлений движений казахстанского капитала в страны СНГ определены Россия, Кыргызстан, Украина. Выбор этих стран обусловлен схожим состоянием их экономик и экономики Казахстана, а также единым направлением их дальнейшего развития.

Общеизвестно, что Национальный банк РК в вопросе построения эффективной финансовой системы предпочитает ориентироваться на страны Центральной и Восточной Европы. С этой точки зрения наиболее интересным является пример Латвии. Банковская система Латвии, характеризуется постоянно растущими показателями банковских активов, капитала, привлеченных вкладов и выданных кредитов. На сегодняшний день в этой стране создана наиболее разветвленная система в Балтии, которая включает в себя 22 банка. Вступление страны в Европейский Союз придало позитивный импульс для дальнейшего развития банковской системы, которая соответствует всем европейским стандартам. Но, с другой стороны обострилась конкуренция. Преимуществом европейских банков по сравнению с ее евросоюзовскими коллегами является наличие опыта работы в странах СНГ. Поэтому, наиболее конкурентоспособными стали мобильные латвийские банки, имеющие разносторонний опыт работы.

Вместе с тем существуют две главные проблемы, тормозящие интеграцию стран СНГ — это явно недостаточное использование возможностей взаимной торговли Казахстана с государствами-членами СНГ и слабая интеграция рынка банковских услуг для экспортеров и импортеров этих стран. Причину такого положения дел казахстанские банкиры видят в рисках внешнеторговой деятельности, вызванных отсутствием механизма национальной поддержки экспорта.

В банковском секторе развитие интеграции, осложняется различиями в валютном законодательстве стран, не позволяющими в полной мере использовать внутри СНГ такие инструменты торгового финансирования как факторинг, форфейтинг, трансферация аккредитивов. Внутренние национальные правила стран СНГ по организации расчетов за товары и услуги не в полной мере учитывают существующие международные правила и традиции использования таких инструментов, как аккредитивы, гарантии, инкассо. Отсутствуют правила и традиции делового оборота векселей в качестве инструмента, используемого субъектами внешнеэкономической деятельности и банками для обслуживания внешней торговлей стран СНГ.

В качестве одного из решений российскими экономистами было предложено широко использовать такие банковские инструменты торгового финансирования, как операции с векселями, негоциации, переуступку прав требования выручки, а также разработку унифицированной формы векселя и правил его использования во внешнеторговой деятельности стран СНГ.

Единственным решением для развития интеграции финансовых институтов СНГ является гармонизация законодательства, регулирующего порядок совершения сделок на фондовых ранках и собственно деятельность фондовых рынков. Это, в первую очередь, введение единых стандартов эмиссии, правил кросс-листинга для фондовых бирж и принципов лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, устранение препятствий на пути взаимного перелива факторов производства — капитала и рабочей силы, создание межгосударственного вторичного рынка ценных бумаг, в перспективе — достижения полной конвертируемости национальных валют и возможный переход к единой расчетной единице.

Сегодня Казахстан имеет стабильные, предсказуемые отношения со всеми соседними государствами. Создана прочная система эффективного международного сотрудничества. Мы за развитие взаимовыгодных двусторонних отношений со странами Востока и Запада. Внешняя политика Казахстана должна быть ориентирована на содействие ускоренному экономическому развитию страны, повышению ее значимости в мире. Казахстан заявил о себе как твердый сторонник интеграции и многостороннего сотрудничества. В этой связи следует продолжать работу в рамках Единого экономического пространства (ЕврАзЭС), Шанхайской организации сотрудничества. Россия — очень важная страна для Казахстана. Мы находимся в общих геополитических условиях, сталкиваемся с общими проблемами. У нас схожие взгляды на многие процессы в мире, их надо реализовывать. Достигнутый высокий уровень экономической интеграции и доверия должен быть продолжен.

Казахстан высоко ценит достигнутый уровень взаимоотношений с США. Мы хорошо понимаем важность сотрудничества с Америкой для обеспечения развития благоприятных внешних условий. Инвестиции американских компаний в Казахстан являются важным фактором сотрудничества. Из 25 миллиардов долларов прямых иностранных инвестиций на долю США приходится около 7,5 миллиардов. Важны стабильные и дружественные взаимоотношения с Китаем. Это надежный партнер, с которым ведется постоянный диалог по всем вопросам, представляющим взаимный интерес. Нам необходимо работать над ростом объема взаимной торговли. Высокий уровень взаимопонимания, которого мы достигли, будет этому способствовать.

Еще один, не менее важный, приоритет — страны Центральной Азии. Надо активнее работать с нашими соседями по сближению экономик и, соответственно, самих стран и народов. Европейский союз является нашим крупнейшим торгово-экономическим партнером, и здесь нужна активная работа в плане продвижения и обеспечения казахстанских интересов. Наши близкие отношения с Турцией, со странами исламского мира должны находиться под постоянным вниманием.

Для решения задач интеграции банковского сектора в рамках СНГ было предложено создать постоянно действующего органа конференции — Межнационального Банковского Совета СНГ, призванного координировать усилия в деле развития интеграционных процессов между странами Содружества. В его первоначальную задачу входит координация усилий по гармонизации и унификации валютных законодательств и проведения мероприятий по адаптации установленного порядка осуществления документарных операций (аккредитивов, инкассо, гарантий) внутри страны к международным правилам.

Основной объективной необходимостью интеграции является готовность стран делиться частью суверенитета, для того, чтобы создавать прозрачные границы для движения капитала, товаров, услуг и рабочей силы, что и подразумевает интеграция.

На четвертом Конгрессе финансистов РК Президент поставил перед правительством, регулирующими органами и субъектами вопросы развития финансового рынка. Сегодня и Правительство, и Агентство, а РК по регулированию и надзору за финансовыми рынками и финансовыми организациями заинтересованы в реализации программы по развитию рынка ценных бумаг на 2009 и 2010 гг., где отражены многие вопросы, требующие внимания и решения. Правительство зачастую выражает мнение, что три крупных банка монополизировали рынок, но ведь во многих странах консолидированная система с небольшим числом крупнейший банков — нормальное явление. В небольших странах, например, в Израиле, концентрация крупнейших банков присутствует. Не было бы крупных банков невозможно было бы говорить о нашем успехе на международном рынке. Без успеха на международном рынке не было бы такого количества денег в стране. Не факт, что если разделить крупные банки на мелкие структуры, то они смогут нормально функционировать адекватно рынку. Конкуренция конкуренции рознь. Было бы в Казахстане сегодня сто или двести банков с небольшими активами, то они работали бы так, что банковская деятельность была бы неприбыльной. Сегодня так и работают многие мелкие банки. Если бы не было крепких банков, которые не могли бы зарабатывать на рынке, то не было бы интереса эффективных акционеров или крупных инвесторов к нам. Не стоит забывать, что казахстанская экономика и большинство ее субъектов отнюдь не является крупными в мировых масштабах. Поэтому размер можно назвать положительным фактором для стабильности на внутреннем рынке и «входным билетом» на зарубежные рынки.

Невозможно сегодня жить обособленно, тем более, что страны СНГ исторически связаны друг с другом. Даже если казахстанские банки не будут кредитовать Страны Содружества, то деньги будут уходить через наших клиентов, а этот процесс еще тяжелее контролировать и регулировать. Например, клиенты банка БТА давно работают в странах СНГ и банк идет за своими клиентами, чтобы обслуживать их. Лучше, если Казахстан будет приходить на рынки стран содружества сегодня, когда многие активы и виды бизнеса недооценены, и еще есть возможность «отхватить» долю рынка, как в банковской сфере, так и во многих других. Границы достаточно прозрачны и деньги будут перетекать, хочет этого кто-либо или нет.

Торговый оборот Казахстана со странами СНГ достаточно большой — более 50% экспорта, это весьма показательная цифра. Наконец, есть общеполитическое понимание, создания единого экономического пространства, которое было инициировано Президентом РК и встретило поддержку со стороны других глав государств. Банки Казахстана, выходя на рынки стран СНГ, диверсифицируют свои риски, становятся своего рода международными игроками на крупном региональном рынке.

За счет прибыли, полученной за рубежом, казахстанские банки смогут финансировать «домашние» операции, так делают всемирно известные финансовые институты. Поэтому не стоит ставить для деятельности банков какие-то административные ограничения — нужно просто усовершенствовать контроль за их активами. К сожалению, нет какой-либо четко сформированной и опубликованной программы по продвижению казахстанских банков в страны Содружества. Есть только документы по ЕврАзЭС, протоколы встреч на государственном уровне, в котором участвует, в том числе Нацбанк РК. БВУ на сегодня беспокоят заявления Минфина, Правительства, Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых операций, которые пытаются ограничить заимствование казахстанских банков на международных рынках, в том числе на рынках СНГ. Это может привести к тому, что банки будут меньше привлекать средств, и, значит, будут иметь меньше возможностей для кредитования экономики. Если банки будут поставлены в такие условия, что не смогут зарабатывать деньги, соответственно, они будут платить меньше налогов в казну государства. Именно на западных деньгах банки делают добавленную стоимость, которая может весьма успешно экспортироваться в страны СНГ.

Глава 2. Анализ отраслевых рисков в банках РК

2.1 Оценка и стратегия риска в банковской деятельности Становление и развитие банковского риск-менеджмента имеет большую практическую значимость с точки зрения банковских работников, так как от умелого использования широкого комплекса финансово-кредитных инструментов непосредственно зависит само их существование, сама возможность извлечения прибыли от операций на денежном рынке, или же, напротив, риск потери капитала и банкротства. Денежный рынок относится к сфере обращения, а современные коммерческие банки — наиболее активное и мобильное звено сферы обращения. Коммерческие банки являются профессиональными участниками финансового рынка, причем одновременно различных его секторов. Банки стремятся сохранить достигнутый уровень прибыльности, поэтому в первую очередь озабочены проблемами поиска рационального сочетания прибыльности и минимизации рисков. Коммерческие банки не только формируют рынок кредитов, рынок ценных бумаг и валютный рынок страны, принимают участие в создании и функционировании товарных, фондовых и валютных бирж, но они также являются обладателями необходимой информации о финансовом положении предприятий и организаций, конъюнктуре фондового, кредитного и валютного рынков.

К основным вопросам банковского риск-менеджмента относятся:

1. Классификация банковских рисков

2. Подготовка методов расчета экономических, политических и других рисков банка

3. Разработка основ и методов расчета экономических и других рисков клиентов и партнеров коммерческих банков.

Как показывает опыт деятельности наиболее крупных, динамичных и рентабельных кредитных институтов, их прибыльная работа основывается на следующих важнейших факторах:

— гибкой рыночной стратегии

— высокой надежности

— постоянном повышении качества обслуживания клиентов.

Расширению клиентуры, повышению конкурентоспособности и росту финансовых результатов в значительной степени способствуют предоставление все более льготных для клиентов условий расчетно-кассового обслуживания, открытие новых филиалов и отделений, оптимизация организационной структуры коммерческих банков и их подразделений, внедрение новых банковских продуктов, активная работа с акциями самих коммерческих банков на вторичном рынке ценных бумаг, проведение успешных операций с государственными ценными бумагами и на рынке краткосрочных кредитов.

Важным достижением крупных банков является также разработка и создание собственных информационных технологий, подключение к международным системам СВИФТ и Рейтердилинг.

Главная цель в управлении активами банка — получение максимальной в прибыли на вложенный капитал (как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе) при обеспечении устойчивости и ликвидности кредитного учреждения. Например, одной из особенностей многих коммерческих банков является наличие значительных вложений средств в операции по предоставлению кредита другим банкам, а также на корреспондентских счетах. Это сопровождается определенным снижением доходов банка в связи с тем, что процентные ставки за пользование межбанковским кредитом меньше, чем при кредитовании юридических и физических лиц. Вместе с тем, предоставление кредита другим банкам означает уменьшение риска в сравнении с кредитами, выданными клиентам. Соответственно, увеличение объема кредитования других банков следует учитывать при определении величины резервов, хранящихся в Центральном банке.

Максимизация прибыли и обеспечение платежеспособности банка в определенной степени противостоят друг другу. Функции управления активами и пассивами тесно связаны между собой и оказывают равновеликое влияние на уровень рентабельности банка. Определение объемов, сроков, цены мобилизованных средств затрагивает весь спектр отношений в области управления активными операциями. В этой связи исключительную значимость приобретает оптимизация структуры пассивов банка, достижение которой может идти по следующим направлениям:

Установление соответствия структуре активов Увеличение удельного веса денежных ресурсов (средства на счетах клиентов, депозиты) банк риск прибыль Структура источников финансирования деятельности банка должна быть адекватна структуре его активов, т. е. определенные виды обязательств (пассивы) по размерам и срокам привлечения должны соответствовать определенными видам активов (также по объемам и срокам). Это чрезвычайно важный вопрос, поскольку именно от данного соотношения зависит финансовая устойчивость банка. В частности, привлечение межбанковского кредита на 2−3 месяца должно иметь целевой характер и осуществляться только под определенную программу кредитования. Использование таких кредитов для пополнения корреспондентского счета в целях выполнения обязательств перед клиентами банка не представляется оправданным, поскольку приводит к увеличению расходов банка и, в конечном счете, к ухудшению его финансового состояния.

При поступлении на корреспондентский счет краткосрочных средств клиентов целесообразно осуществлять кредитование тех программ, которые позволяют обеспечить возврат средств в кратчайший срок. Многие банки, например, резко увеличили свою прибыль благодаря предоставлению краткосрочных (и одновременно) низкорискованных межбанковских кредитов. Считать обоснованным использование такого метода размещения можно только в случае стабильной тенденции к увеличению остатков на счетах клиентов. В этой ситуации происходит совпадение реализации принципов ликвидности банка и максимизации его прибыли.

Следуя принципу сбалансированности структуры источников финансирования, целесообразно формировать последние в зависимости от экономической конъюнктуры рынка, объектов кредитования, прибыльности и оборачиваемости активов.

Реализация второго направления оптимизации структуры пассива баланса банка связана с качественным совершенствованием уже существующих видов и поиском возможных вариантов модификаций уже предоставляемых услуг не только для удовлетворения потребностей имеющихся клиентов, но и для привлечения новых (создание отдела для обслуживания крупных клиентов), а также с поиском и внедрением в практику банком принципиально новых операций в пользу клиентов (свободное размещение этих средств в интересах вкладчиков, доверительные операции).

Следует поддерживать структуру пассивов, обеспечивающую определенное соотношение собственного и заемного капитала, что позволяет максимизировать прибыль банка и повысить его финансовую устойчивость. Привлечение заемных средств с точки зрения финансовых результатов деятельности банка рационально только в том случае, если цена этих средств, выраженная процентной ставкой, меньше текущего значения нормы прибыли на вложенный капитал по каждой конкретной сделке. Нарушение этого правила приводит к увеличению затрат на покрытие долгов за счет собственных средств, ухудшает финансовые результаты банка со всеми вытекающими последствиями, вплоть до банкротства.

Главная задача банка состоит в поддержании постоянного баланса между потребностями в ресурсах и возможностями их приобретения на условиях, обеспечивающих финансовую устойчивость банка и удовлетворение интересов партнеров. При этом нужно соблюдать достаточность ресурсов: привлекаемых средств должно быть не меньше, но и не больше количества, необходимого для прибыльной и устойчивой деятельности банка. В связи с этим в банке должны быть разработаны конкретные программы размещения ресурсов, определены сферы наиболее прибыльных вложений средств на конкретный период времени. Целесообразно производить анализ эффективности проводимых и осуществленных операций, определяя прибыльность по каждому направлению деятельности банка. Для этого при оценке деятельности банка должен применяться комплексный подход, учитывающий весь круг вопросов, имеющих отношение к сделке, и отражающий состояние экономики банка.

Например, в последнее время банки резко активизировали деятельность по покупке и продаже валюты. Покупка валюты часто происходит за счет свободных клиентских сумм. Разрыв во времени между покупкой и продажей валюты приводит к вынужденному приобретению кредитных средств на рынке для выполнения клиентских платежей. Несмотря на использование рынка коротких кредитов, цена их достаточна высока. Валютная операция приносит высокий доход, но плата за кредит превышает последний в несколько раз, следовательно для банка эта сделка оказывается убыточной. Таким образом, рост цены на кредитные ресурсы не позволяет достигать высокой эффективности валютных операций, связанных с теньговым покрытием.

Необходимо рассчитывать оборачиваемость денежных средств при конвертации, уровень рентабельности проведения конверсионных операций с исчислением годового процента размещения средств.

Отсюда важной организационной задачей является создание в банках службы анализа экономической конъюнктуры рынка и экономической экспертизы коммерческих кредитов, что позволяет оценивать реальную целесообразность проведения конкретных операций и координировать деятельность всех банковских подразделений.

Исключительно актуальным вопросом сегодня является формирование филиальной сети банка с целью максимизации прибыли. Организация филиалов и подразделений банка — положительный момент в развитии банка.

Среди важнейших вопросов в области риск-менеджмента видное место занимает проблема достаточности капитала. Одним из основных показателей для деятельности любого банка являются размеры его капитала. За последние 20 лет существенно сократились национальные барьеры для свободного перелива капиталов и деятельности иностранных кредитных учреждений на местных ранках, что привело к усилению конкуренции между банками, уменьшению банковской маржи, усложнило достижение прибыльности банков. В этой связи важно увеличение размера и качества капитала.

Органами контроля за банковской деятельностью наиболее развитых стран были предприняты усилия по совершенствованию методов оценки достаточности капитала и создание стандарта для капиталов банка, который признавался бы приемлемым как для обеспечения стабильности, так и для сокращений условий для неравенства в конкурентной борьбе. Задача казахстанских банков — достигнуть такого уровня собственного капитала, который соответствует международным стандартам.

Представляет интерес Базельское соглашение по международной гармонизации оценки достаточности капитала, заключенное в 1988 году. Соглашение подписано органами контроля за банковской деятельностью наиболее промышленно развитых стран «большой десятки». Оно получило признание как основа для формирования международной банковской системы и установило стандарты для международной банковской деятельности.

Мерой достаточности капитала, определенной Базельским соглашением, является коэффициент достаточности капитала. Минимальное значение данного коэффициента равно 8%, из которых как минимум 4% должна составлять основная часть собственных средств банка (обыкновенные акции и резервы).

Банки получат четкое представление о реальном положении дел, если рассчитают величину недостаточности капитала, создадут резерв на покрытие убыточных долгов и вычислят коэффициент рисковых активов по Базельскому соглашению.

Основным риском банковских операций является то, что третья сторона окажется не в состоянии выполнить свои кредитные обязательства перед банком. Опасность возникает в результате предоставления ссуд и других операций, которые отражаются на балансе, а также в результате некоторых забалансовых операций.

К кредитным рискам относят риски концентрации, такие как страновой (или суверенный) риск, риск кредитования тесно связанных сторон и отраслевой риск.

К факторам, повышающим кредитный риск, можно отнести:

Значительный размер сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей (т.е. концентрация кредитов) Либеральная кредитная политика (предоставление кредитов без наличия необходимой информации и должного санкционирования) Неспособность получить соответствующее обеспечение для кредита Значительные суммы, выданные заемщикам, взаимосвязанным между собой (родственникам и т. д.)

Нестабильная политическая и экономическая ситуация.

Факторами, снижающими кредитный риск, являются:

Консервативная политика управления кредитованием Скрупулезная процедура утверждения каждого кредита Установление максимального размера риска на одного заемщика Систематическое наблюдение и контроль за рисками со стороны руководства Эффективное обеспечение или страхование кредитов.

Важнейшими элементами управления кредитными рисками выступают информационные системы, методы определения кредитоспособности клиентов и тщательное документирование, но в первую очередь — определение четкой политики и процедуры кредитования.

Регламент по политике и процедуре кредитования призван отражать следующие ключевые аспекты:

— Стратегия кредитования (типы кредитов и клиентов, на которые банк ориентируется; реакция на изменение политических и экономических условий; особенности подхода банка к рискам и определению цены кредита)

— Задачи управления кредитным портфелем (целевые веса риска для кредитного портфеля в отраслевом и географическом разрезе; максимальная концентрация риска по отраслям промышленности и по клиентам; целевой уровень доходности; цели, связанные с расширением или сокращением портфеля)

— Минимальные критерии для кредитования (прочность финансового положения; требования к предоставлению удовлетворяющий банк финансовой информации; источники погашения задолженности; требования к обеспечению; ставки процента (комиссионных); приемлемые посредники

— Обеспечение кредита (предпочитаемые банком виды активов; определение случаев, когда требуется профессиональная или независимая оценка обеспечения; наличие инструкций по исчислению чистой стоимости реализации обеспечения на основании данных учета; уровня величины обеспечения по видам кредитов (

— Санкционирование (определение функций Кредитного комитета; пределы полномочий комитетов и отдельных сотрудников по санкционированию операций; минимальное содержание оценок предоставления кредитов, передаваемых в Кредитный комитет; требования по распределению обязанностей

— Надзор (порядок проведения регулярных проверок служащими кредитного отдела); требованию по составлению и анализу периодических обзоров и проверок документации, обеспечения кредитоспособности заемщиков; периодические проверки и анализ кредитного портфеля отделом внутреннего аудита)

— Классификация кредитов (модель классификации кредитов в соответствии с их качеством)

— Политика резервов по сомнительным долгам (инструкции по созданию резервов по сомнительным долгам)

— Гарантии и поручительства, которые берет на себя банка.

Реальность получения регулярной, своевременной и достоверной аналитической и статистической информации в значительной степени зависит от инвертирования банка в компьютерные системы. Полный обзор потребностей банка должен осуществляться в связи с проектом компьютеризации с тем, чтобы выбранная система обеспечивала доступность именно той информации, которая необходима. Каждый филиал банка обязан предоставлять регулярные отчеты ежеквартально, уделяя особое внимание качеству своего кредитного портфеля.

Отчеты включают следующие позиции:

Количество и стоимость кредитов, относящихся к каждой категории рисков, с подробными сведениями об изменениях, произошедших со времени предыдущего отчета в конце прошлого отчета Информация о количестве и стоимости кредитов с просроченной выплатой процентов или основной суммы долга; эти кредиты квалифицируются по срокам, а изменения сроков погашения должны иметь соответствующие объяснения Анализ факторов, воздействующих на всех заемщиков, получающих кредиты в размере вплоть до и сверх максимального лимита кредитования в банке Крупные кредиты Обязательства о предоставлении кредита.

В регулярных отчетах производится анализ кредитов по типу обеспечения.

Каждый банк призван разработать стандартную форму-анкету, которая заполняется всеми клиентами. Использование такой анкеты обеспечивает представление информации в удобном для банка виде. В ней отражаются данные баланса и значения основных коэффициентов, исчисляемых на основании данных баланса. Кроме того, в форме предоставляется информация, включающая следующие показатели:

1. Коэффициент процентного покрытия (отношение прибыли до налогообложения к суммам процентов)

2. Валовая прибыль (оборот за вычетом прямых доходов, выражается в виде процентов с оборота)

3. Чистая прибыль в виде процента от оборота (разность между чистой и валовой прибылью, выступающая индикатором для контроля над накладными расходами)

4. Ставка налога, фактически уплачиваемая клиентом

5. Доходность капитала

6. Зависимость между размерами капиталовложений и амортизацией

7. Показатели роста.

В форме находит отражение также движение денежных средств клиента в последние месяцы, годы. Если банк ведет основной текущий счет клиента, в документе фиксируются сведения о движении средств на данном счете.

Основной задачей банка является привлечение средств по более низкой процентной ставке, и выдача кредитов по более высокой. Риск процентной ставки влияет на доходность банка и при изменениях на рынке процентных ставок.

Банк может предоставлять клиенту ссуды с фиксированной процентной ставкой на срок 6 месяцев и получить кредит сроком на 3 месяца для финансирования операции. В конце 3-хмесячного срока банк должен будет рефинансировать (возвратить) свою первоначальную ссуду. От этого зависит прибыльность или убыточность операции.

Факторами, повышающими риск процентной ставки, являются:

— Колебания процентных ставок

— Несовпадение между датами обновления процентных ставок по активам и пассивам.

Факторами, снижающими риск процентной ставки, могут служить:

— Установление лимита по позициям

— Наблюдение и контроль за рисками со стороны руководства банка

— Хеджирование при помощи финансовых фьючеров или других инструментов.

Риски в области процентных ставок невелики, т.к. колебания процентных ставок ограничены. Однако вполне реально изменение ситуации. Поэтому целесообразно составление регулярных отчетов о несоответствии процентных ставок.

В таких отчетах отражают разницу возобновляемых в разные даты процентных ставок по активам и пассивам. Если даты практически аналогичны, то потенциальный риск банка невелик, поскольку изменение рыночных ставок в любой момент может отразиться в равной мере, как на активах, так и на пассивах. Различия в датах возобновления означают, что банк подвержен риску и получит прибыль или понесет убыток в зависимости от изменения процентной ставки.

Более рациональное управление процентной ставкой тесно связано с управлением ликвидностью и находится в зависимости от введения усовершенствованных компьютерных систем. Целесообразно вести координированные учетные записи процентных ставок с целью минимизации рисков. Неразумно подвергаться высокому процентному риску до тех пор, пока не будет в наличии весь объем данных аналитической и статистической информации, и пока банк не приобретет опыт деятельности на рынках, подверженных изменениям.

Важное значение в процессе регулирования деятельности банков имеет поддержание их ликвидности. Ликвидность банка состоит в его возможности своевременно выполнять свои обязательства перед клиентурой и другими контрагентами. Для характеристики ликвидности банка инструктивные материалы рекомендуют применение норматива, который рассчитывается как отношение капитала банка к его обязательствам:

Капитал банка Обязательства банка, Но даже при соблюдении такого норматива сложно оценивать состояние ликвидности банка. Дело не только в недостаточности собственных средств банка (за вычетом части вложенных в основные средства) для удовлетворения претензий, но и в том, что для этого могут быть использованы другие ресурсы.

Поэтому для оценки ликвидности банка предпочтительнее применение показателя отношения кредитных вложений к сумме его обязательств, рассчитываемого как отношение:

Сумма кредита Сумма остатков расчетных, текущих счетов, вкладов и депозитов Показатели ликвидности устанавливаются в виде нормативного соотношения между активами и обязательствами банков с учетом сроков их погашения, а также возможности реализации активов. Для обоснованной оценки ликвидности банка сопоставления остатков недостаточно. Для точности оценки ликвидности следует сопоставлять данные не об остатках, а данные об оборотах по кредитным вложениям и по требованиям к банку за анализируемый период.

Риск ликвидности, связанный с тем, что банк может оказаться не в состоянии выполнить свои обязательства в надлежащий срок, возникает из-за того, что денежные средства по активам и пассивам не совпадают (по структуре и срокам). Если размеры и распределение ресурсов банка позволяют, то он может часто брать займы на короткие сроки и предоставлять на длительные сроки. В этом случае возникает риск, что в случае, когда вкладчики захотят отозвать свои средства, банк сможет возвратить их только путем привлечения дополнительных вкладов с большими издержками или путем принудительной продажи активов, возможно с убытком. Риск ликвидности состоит в том, что необходимые средства не могут быть получены. Практически, банки управляют одновременно группами процентных рисков и рисков ликвидности, т.к. действия в отношении одной группы непосредственно влияют на другую.

К факторам, увеличивающим риск ликвидности, относятся:

Подрыв доверия к банку, связанные с его трудностями или другими причинами Зависимость от одного рынка или малого количества контрагентов по депозитам Превышение объемов вкладов по текущим счетам над объемом срочных вкладов Неустойчивость финансовых рынков Значительный объем краткосрочных займов или долгосрочных ссуд Факторами, снижающими риск ликвидности, выступают:

Возможность получения средств у родственных организаций Поддержание на высоком уровне ликвидных средств (наличности, средств до востребования, легко реализуемых ценных бумаг) Государственное страхование депозитов Поддержание жесткой структуры совпадения сроков погашения по активам и пассивам.

Информация, относящаяся к риску ликвидности, должна содержать:

— Краткое описание источника, концентраций и вероятности изъятия депозитов

— Детальный анализ пассивов и активов, включая забалансовые счета и обязательства (по срокам погашения)

— Полный анализ активов и пассивов, определенных руководством как краткосрочные, включая забалансовые права и обязательства по срокам погашения

— Прогнозируемая разница между всеми поступлениями средств и платежами банка.

Ключом к улучшению управления ликвидностью является разработка и внедрение системы контроля за ежедневными поступлениями средств и потребностью в них в каждом филиале. Данное требование становится более настоятельным по мере открытия филиалов банка в разных частях города или страны, где на местные поступления средств и на потребность в них могут оказывать значительное влияние региональные факторы. Необходимо, чтобы компьютерные системы банка могли предоставлять такую информацию.

С точки зрения развития взаимоотношений Национального банка РК с коммерческими банками и поддержания ликвидности последних следует иметь ввиду последние нововведения. Так, установлен новый порядок формирования фонда обязательных резервов комбанков в банке РК. Комбанкам предоставлено право самостоятельно определять формулу расчета среднемесячного остатка средств, принимаемых за базу для исчисления суммы резерва — банк может исходить из суммы остатков за каждый рабочий день месяца, за каждые пять дней или же на каждое первое число месяца.

Комбанк может производить регулирование резервов не только на первое число месяца, но и на 16. Утверждены нормативы резервирования по счетам до востребования — 20%, по срочным обязательствам -15%.

Новый порядок облегчает комбанк поддержание ликвидности баланса, предоставляя дополнительные возможности снизить объем обязательных отчислений в резервный фонд. В то же время установлено, что банк может осуществлять операции со своего счета в пределах кредитовых остатков, а в случае нехватки средств — обратиться в Национальный Банк за получением кредита в сумме не больше, чем 25% средств, перечисленных им в резервный фонд и не дольше, чем на 7 рабочих дней.

В настоящее время не существует широкомасштабного рынка, на котором банки и другие кредитные институты могли бы брать друг у друга кредиты для финансирования своих операций и предоставлять ссуды за счет неиспользованных средств.

В настоящих условиях целесообразно принять меры по созданию гарантированных кредитных линий с тем, чтобы банк мог быть уверен в возможности получения кредита при любых разумных обстоятельствах. Необходимо решить вопрос об относительной целесообразности получения гарантированных кредитов у НБ РК или у коммерческих банков, а также расходы на обеспечение таких линий.

Валютный риск связан с риском процентной ставки и риском ликвидности. В этом случае он также возникает в результате несоответствия валюты, пассивов и активов, структуры валютных активов и пассивов. Иными словами, валютным риском является риск убытков в результате неблагоприятного движения валютных курсов.

Предоставление предприятиям права самостоятельного выхода на международные рынки, а также организация в РК предприятий с участием иностранного капитала обусловили актуальность проблемы защиты от неблагоприятных изменений курсов иностранных валют. Особую остроту это

приобретает в связи с переходом предприятий на валютную самоокупаемость, обеспечение валютных расходов за счет поступлений в иностранной валюте. Внешнеэкономические операции их валютный эффект стали в РК важной составляющей хозяйственной жизни и их результаты непосредственно сказываются на общих производственно-финансовых показателях деятельности банков и предприятий.

Как известно, любая хозяйственная операция (за исключением прямого товарообмена), участниками которого являются организации или частные лица разных стран отличается от аналогичной операции на внутреннем рынке тем, что хотя бы для одного из контрагентов обязательно возникает необходимость рассчитываться в иностранной валюте. В силу того, что местная валюта не используется в международном коммерческом обороте, организации, самостоятельно осуществляющие внешнеэкономическую деятельность, сталкиваются с проблемой перевода средств из одной валюты в другую.

В условиях резкого колебания курсов валют осуществление внешнеэкономической деятельности сопряжено с возможностью неблагоприятного изменения стоимости валюты платежа, т. е. связано с риском валютных потерь. Подобные риски возникают не только в сделках, предусматривающих предоставление кредита в виде ссуды или рассрочки платежа. Формы проявления валютных рисков совпадают с формами изменения стоимости валют. С одной стороны, это курсовые изменения по отношению к другим валютам, а с другой, инфляционное обесценивание валют вследствие роста цен импортных и экспортных товаров. Инфляционное обесценивание денег компенсируется установлением процентной ставки по кредиту, учитывающей текущий уровень роста цен, либо привязкой её к какому-либо ценовому индексу, либо к плавающей процентной ставке по соответствующей валюте (например, Либор по английскому фунту стерлингов.). Наряду с инфляционным риском в условиях «плавающих» курсов валют особую остроту у нас приобрел риск валютных потерь в результате взаимных колебаний курсов валют (курсовой или собственно валютный риск).

Кредитор, предоставляя своему зарубежному контрагенту банковский или коммерческий кредит, рискует не получить назад эквивалент стоимости переданной во временное пользование заемщику. Убытки может понести и заемщик — при повышении курса валюты платежа по сравнению с курсом на дату заключения контракта. Следовательно, с риском валютных потерь сталкиваются как кредиторы, так и заемщики.

Участники внешнеторговых сделок также подвергаются валютным рискам. Так, экспортер может понести убытки при снижении курса валюты платежа в период между заключением контракта и осуществлением платежей. Для импортера, соответственно, потери возникают при повышении курса валюты платежа. Возникновение валютных потерь возможно и в случае оплаты наличными — поскольку курс валюты может измениться между моментом подписания контракта и временем его исполнения.

Валютный риск приводит к тому, что с момента заключения внешнеэкономической сделки её результаты остаются для обоих контрагентов неопределенными вплоть до её исполнения. Трудно предсказуемое движение валютных курсов в период обострения нестабильности на валютных рынках делают международные хозяйственные операции относительно менее привлекательными по сравнению с аналогичными сделками в пределах одной страны. Раньше отрицательные курсовые разницы, возникавшие при осуществлении международных расчетов, покрывались за счет государственного бюджета. Поэтому предприятия и организации не были непосредственно заинтересованы в осуществлении мероприятий по защите от валютных рисков. В условиях функционирования предприятий и организаций на принципах валютной самоокупаемости и самофинансирования курсовые разницы относятся в настоящее время непосредственно на их счет. Поэтому пренебрежение к валютным аспектам внешнеэкономической деятельности может дорого обойтись. Потери из-за курсовых разниц, выражающиеся в свободно конвертируемой валюте, могут оказаться весьма ощутимыми.

По внешнеэкономическим операциям предпринимателя интересует изменение суммы поступлений и платежей по сравнению с той суммой, которую участник сделки рассчитывал получить (выплатить) в момент е заключения. Размер этого изменения (курсовая разница) определяется величиной расхождений между курсами на дату заключения контракта (So) и на дату платежа по нему (St), а также причитающейся к платежу суммой (P). Отсюда, курсовая разница dP вычисляется следующим образом Уткин Э. А. Банковский маркетинг — 2-е изд. — М.: ИНФРА — М, 1995. — С. 207.:

dP = P * (St — So)

Очевидно, что размер курсовой разницы будет тем больше, чем больше изменится курс валюты за время действия контракта, а её знак, показывающий, для кого возникнут потери — для поставщика или для покупателя (кредитора или заемщика) — будет зависеть от направления движения валютного курса. Следовательно, валютный риск представляет вероятность денежного убытка, вызываемого неблагоприятным изменением курса валюты сделки по отношению к валюте, в которой фиксируются результаты хозяйственной деятельности участника внешнеэкономической операции.

Сложнее обстоит дело, когда участник внешнеэкономической деятельности одновременно участвует в нескольких сделках и имеет множество обязательств и требований в иностранной валюте. В этом случае для определения возможных потерь имеет значение не общий объем операции, а соотношение требований и обязательств в иностранной валюте, называемое валютной позицией. В случае равенства требований и обязательств позиция считается закрытой, а при их несовпадении — открытой. В случае превышения ожидаемых платежей над поступлениями открытая позиция называется короткой, а при обратном их соотношении — длинной.

В конкретном случае хозяйствующий субъект подвергается валютному риску не в полном объеме своих внешнеэкономических операций, а только на величину его текущей валютной позиции. Размер валютного риска постоянно колеблется по мере того, как истекают сроки действия ранее заключенных сделок и вступают в силу новые контракты. Состояние валютных рисков клиентов банков весьма важно для него, т.к. от него многое может зависеть. Банк призван выступать ответчиком своим клиентам по мерам, уменьшающим валютные риски.

Для организаций, не располагающих высококвалифицированными кадрами валютных аналитиков, опытом операций с иностранной валютой и эффективной компьютерной системой бухучета можно рекомендовать поддерживать баланс платежей и поступлений в соответствующих валютах по суммам и срокам с тем, чтобы по возможности вообще избегать образования открытых валютных позиций.

Действия в страховании валютных рисков характеризуются следующей последовательностью. Прежде всего, определяется, нужно ли вообще страхование или нет. Затем, если принято решение о необходимости специальных мер, выделяется та часть контракта (кредита, валютной позиции), которую нужно страховать.

Следующий шаг: выбор конкретного метода страхования. Данное решение зависит от многих факторов: наличия рынка соответствующих услуг в необходимых валютах, действующих законодательных ограничениях на операции такого рода, дополнительных условий осуществления операций (необходимость внесения залогового депозита, получения гарантии третьего лица и т. д.), гибкости избранного варианта (реально ли прервать при необходимости операцию, изменить её условия, сроки действия), срока, на который необходимо получить покрытие, возможности взаимоприемлемой договоренности между контрагентами (поставщиком и покупателем, клиентом и банком).

При защите от валютных рисков в соответствии с международной практикой можно выбирать из следующих возможностей: предварительное соглашение между контрагентами — определение валют, цены и платежа в коммерческом контракте и включение в него валютных оговорок; самостоятельные действия, связанные с балансированием поступлений и платежей в соответствующих валютах и покрытие образующихся валютных позиций на срочном валютном, фьючерсном, опционном и других рынках; использование услуг по страхованию валютных рисков в специализированных государственных страховых учреждений.

Таким образом, факторами, увеличивающими валютный риск, являются: колебания валютных курсов; значительные открытые валютные позиции.

К факторам, снижающим валютный риск, относятся: лимиты позиций по валютам, контроль за рисками со стороны руководства, использование методов хеджирования.

Значение валютного риска резко возрастает в деятельности банков, как только они начинают участвовать в сделках в иностранной валюте (ведение более активной торговли в иностранной валюте или получение займов в конвертируемой валюте, финансированных средствами или вкладами, выраженными в другой валюте).

Уменьшению валютных рисков способствует информация, накапливаемая банком, в частности: перечень и краткое содержание операций в иностранной валюте, в т. ч. сделок «спот» и «форвард»; анализ несоответствия валют с расшифровкой по валютам активов и пассивов, а также забалансовых прав и обязательств, выраженных в базовой валюте банка по установленному обменному курсу.

Итак, в процессе работ с рисками банком решается ряд задач, заключающихся в том, чтобы:

Распознать возможные случаи возникновения риска Оценить масштабы предполагаемого ущерба Найти способы его предупреждения или источники возмещения.

Управление риском обычно строится на основе изучения прецедентов, имевших место, когда возникал ущерб, прогнозировании вероятности их появления для конкретного случая, предварительном обосновании возможностей и способов предупреждения или возмещения потенциального ущерба. Проблема управления риском тесно связана с организацией деятельности банка, с системой ответственности и экономического стимулировании банковских работников. В зарубежной практике для снижения риска принятие необоснованного решения при совершении отдельных кредитных операций используется принцип разграничения компетенции. Например, решение о кредитовании в крупных масштабах или в рамках особо рисковых операций не может принимать филиал банка, а только коллективный орган управления банком.

При анализе риска любого из участников проекта используются критерии, предложенные известным американским экспертом Б. Берлимером Риски в современном бизнесе — Авторы: Грабовый П. Г., Петрова С. Н., Полтавцев С. И., Романова К. Г., Хрусталёв Б. Б. Яровенко С. М.- М.: Издательство «Аланс», 1994. — 200 с. — С. 59. :

— потери от риска независимо друг от друга

— потеря по одному направлению из «портфеля рисков» не обязательно увеличивают вероятность потери по другому (за исключением форс-мажорных обстоятельств)

— максимальный возможный ущерб не должен превышать финансовых возможностей участников.

2.2 Характеристики рисков в деятельности банков второго уровня РК Согласно Постановления Правления Национального банка Республики Казахстан № 434 от 06.12. 2003 г. «Об утверждении Инструкции о требованиях к наличию систем управления рисками и внутреннего контроля в банках второго уровня», введенной в действие с 1 января 2004 года (зарегистрировано в Министерстве юстиции РК 30 декабря 2003 г. № 2653) определены следующие виды рисков:

кредитный риск — риск возникновения расходов (убытков) вследствие нарушения клиентом первоначальных условий договора (контракта) по исполнению им взятых на себя денежных обязательств при проведении заёмных, лизинговых, факторинговых, форфейтинговых, ломбардных операций, операций по выдаче банковских гарантий и других операций;

процентный риск — риск возникновения расходов (убытков) вследствие неблагоприятного изменения ставок вознаграждения, включающий:

риск возникновения расходов (убытков) из-за несоответствия сроков возврата и погашения размещенных активов и привлеченных обязательств банка (при фиксированных ставках вознаграждения);

риск возникновения расходов (убытков) вследствие применения банком разных видов ставок (плавающей либо фиксированной) по активам банка, с одной стороны, и обязательствам, с другой;

базисный риск, связанный с применением различных методов начисления и корректировки получаемого и уплачиваемого вознаграждения по ряду инструментов, которые при прочих равных условиях имеют сходные ценовые характеристики;

риск потери ликвидности — риск, связанный с возможным невыполнением либо несвоевременным выполнением банком своих обязательств. При управлении риском потери ликвидности контролируется текущая ликвидность банка, а также сопоставляются сроки размещенных и привлеченных денег, доходов и расходов, связанных с получением (уплатой) вознаграждения;

операционный риск — риск возникновения расходов (убытков) вследствие нарушения (несоблюдения) банком требований к организации внутреннего контроля. Операционный риск также включает риски, связанные с возникновением существенных сбоев в операционных (компьютерных) системах;

валютный риск — риск возникновения расходов (убытков), связанный с изменением курсов иностранных валют при осуществлении банком своей деятельности. Опасность расходов (убытков) возникает из-за переоценки позиций банка по валютам в стоимостном выражении;

ценовой риск — риск возникновения расходов (убытков) вследствие изменения стоимости портфелей финансовых инструментов, возникающий в случае изменения условий финансовых рынков, влияющих на рыночную стоимость финансовых инструментов;

страновой (трансферный) риск — риск возникновения расходов (убытков) вследствие неплатежеспособности или нежелания зарубежного государства или резидента зарубежного государства отвечать по обязательствам перед банком по причинам, не связанным с финансовыми рисками;

правовой риск — риск возникновения расходов (убытков) вследствие нарушения банком требований законодательства Республики Казахстан либо несоответствия практики банка его внутренним документам, а в отношениях с нерезидентами Республики Казахстан — законодательствам других государств;

репутационный риск — риск возникновения расходов (убытков) вследствие негативного общественного мнения или снижения доверия к банку;

отраслевой риск — риск, вызываемый изменчивостью в деятельности отрасли в экономическом и финансовом плане.

Отраслевые факторы, а также внутриотраслевые конкурентные отношения оказывают влияние на способность клиентов банка манипулировать объемами производства и на их финансовое положение.

Для оценки качества портфеля кредитов каждого филиала по данному критерию были приняты следующие ограничения:

— доля стандартных кредитов в ссудном портфеле филиала должна составлять не менее 85%;

— субстандартныхне превышать 7% ссудного портфеля;

— неудовлетворительные кредиты и сомнительные с повышенным риском не более 5% в структуре портфеля;

— безнадежные кредиты — не более 3%.

Превышение вышеуказанных ограничений риска приводит к ухудшению качества ссудного портфеля филиала, формированию большего уровня провизий и снижению достаточной нормы доходности.

Для выявления динамики групп классифицируемых ссудных активов, превышения ограничений установленных норм по ним и определения степени риска классифицированных активов необходимо заполнить таблицу 3 Камшибаев Р. А., Челекбай А. Д., Рахманкулов С., Бексултанова Б. Методика оценки кредитной деятельности филиалов банков Казахстана и определения их сводного рейтинга. Учебное пособие. — Алматы: Экономика, 199. — 54 с. — С. 15.

Таблица 3. Доля классифицированных ссудных активов

Следующим этапом определения степени риска является подсчет «наличия риска» в кредитном портфеле за 12 месяцев и выведение относительного значения, характеризуемого в баллах (табл. 4).

Таблица 4. Оценка риска классифицированных ссудных активов

При определении качества портфеля на конкретную дату или по результатам квартала можно воспользоваться градацией ограничения степени риска. Например, установить следующие границы ограничений по группам кредитов, по которым необходимо формировать провизии:

— не более 7, 5, и 3% к ссудному портфелю по группам риска соответственно — хорошее качество портфеля;

— наличие риска в пределах 7−14%, 5−10%, 3−6%, по одной из групп — предельное;

— наличие риска в пределах 14−28%, 10−20%, 6−12% по одной из групп — плохое;

— наличие риска более 28, 20, 12% по одной из групп — критическое состояние ссудного портфеля.

При превышении риска по нескольким группам оценивать качество кредитного портфеля следует на класс ниже.

Для оценки рисков в банках используется также коэффициент резервирования. Коэффициентом резервирования (коэффициент защищенности активов от кредитного риска) предполагает оценку резервов по убыткам от ссудных операций. Данный показатель характеризует как минимальный размер резервного фонда, так и рискованности портфеля кредитов и определяется следующим соотношением:

K2 = Резерв на покрытие убытков по ссудам Общая сумма кредитов Значение этого показателя должно находиться в пределах 0,9 -5% от общей суммы кредитов. При превышении показателя 3% считается, что в ссудном портфеле имеется определенный уровень риска. Для определения риска по данному критерию оценки качества ссудного портфеля за анализируемый период значение рассчитывается ежемесячно и по таблице в приложении № 1 определяется его среднее значение.

Данная система определения сводного рейтинга предполагает метод сравнения средних значений показателей качества ссудных портфелей филиалов с определением шага и выведением баллов по каждому показателю. При расчете баллов берется разница между максимальным и минимальным значениями показателей и делится на 8. Таким образом определяется шаг, и по 8-балльной шкале определяется балл для каждого показателя. Оценка риска по восьмибалльной системе для коэффициента резервирования приведена в приложении № 2.

По степени риска вложений активы классифицируются следующим образом (таблицы 5 и 6):

Таблица 5. Ранжирование 1 степени риска активов банка

Таблица 6. Ранжирование 2 степени риска активов банка

Внебалансовые статьи по степени риска классифицируются следующим образом (табл.7):

Таблица 7. Степень риска по внебалансовым статьям активов банка

В качестве рекомендаций, способствующих повышению ликвидности и платежеспособности банков второго уровня РК, на основе проведённого в целом анализа, выступают следующие предложения:

— Во-первых, банкам можно посоветовать улучшить организационную структуру, т. е. уделить внимание развитию менеджмента, в частности, создать службу внутреннего аудита, что позволило бы снизить злоупотребления внутри банка.

— Вовторых, банкам необходимо оценивать ликвидность баланса путем расчета коэффициентов ликвидности. В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случае коммерческим банкам нужно в месячный срок привести показатели ликвидности в соответствие с нормативными значениями. Это возможно за счет сокращения межбанковских кредитов, кредиторской задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличения собственных средств банка.

Однако привлечение дополнительного капитала в форме выпуска новых акций вызовет сокращение дивидендов и неодобрение пайщиков. С другой стороны, для коммерческого банка общей основой ликвидности выступает обеспечение прибыльности производственной деятельности (выполняемых операций). Таким образом, если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое, деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т. е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов. В то же время особенности его работы как учреждения, основывающего свою деятельность на использовании средств клиентов, диктует необходимость применения показателей ликвидности. Максимальная ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу бесперебойность выполнения банком своих обязательств перед клиентами.

Следовательно, сущность банковского управления ликвидностью состоит в гибком сочетании противоположных требований ликвидности и прибыльности. Целевая функция управления ликвидностью коммерческим банком заключается в максимизации прибыли при обязательном соблюдении устанавливаемых и определяемых самим банком экономических нормативов.

— В-третьих, банк должен определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Как уже отмечалось, прогнозирование этой потребности может осуществляться двумя методами. Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов, а другой — прогнозирование объема ссуд и вкладов. Оба рассмотренных метода имеют недостаток: они опираются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Это может быть достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кредит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка позволят ему определить потребности в наличных деньгах на данный момент. В решении этой задачи поможет предварительное изучение хозяйственных и финансовых условий на местном рынке, специфики клиентуры, возможностей выхода на новые рынки, а так же перспективы развития банковских услуг, в том числе, открытие новых видов счетов, проведение операций по трасту, лизингу, факторингу и т. д. Причем, кроме местных факторов, необходимо учитывать также и общенациональные. Например, изменения в денежно-кредитной политике, в законодательстве и т. д. Изучение всего этого, а также прогнозирование поможет банку более точно определить необходимую долю ликвидных средств в активе банка. При этом банк должен опираться на свой опыт. Исходя из спрогнозированной величины необходимых ликвидных средств, банку нужно сформировать ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменения состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.

— В-четвертых, поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи поведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка и особенностей выполняемых операций. При этом в управлении активами банку следует обратить внимание на следующие моменты:

Управление наличностью должно быть более эффективным, т. е. необходимо планировать притоки и оттоки наличности и разработать графики платежей Сроки, на которые банк размещает средства, должны соответствовать срокам привлеченных ресурсов. Не допустимо привлечение денежных средств на счетах актива над денежными средствами на счетах пассива Акцентировать внимание на повышении рентабельности работы в целом и на доходности отдельных операций в целом Так в управлении кредитным портфелем необходимо: контролировать размещение кредитных портфелей по степени их риска, форм обеспечения возврата ссуд, уровню доходности. Кредитные вложения банка можно с учетом ряда критериев (уровень кредитоспособности клиента, форма обеспечения возврата кредита, возможность страхования ссуд, оценка надежности кредита экономистом банка и др.). Доля каждой группы кредитов в общей сумме кредитных вложений коммерческого банка и ее изменения служат основой для прогнозирования уровня коэффициента ликвидности, показывают возможности продолжения прежней кредитной политики банка или необходимость ее изменения. Группировка ссуд по отдельным заемщикам, осуществляется при помощи ЭВМ, позволяет ежедневно контролировать уровень коэффициентов ликвидности и анализировать возможности дальнейшей выдачи крупных кредитов самостоятельно банком или путем участия в банковских консорциумах; анализ размещения кредитов по срокам их погашения, осуществляемое путем группировки остатков задолженности по ссудным счетам с учетом срочных обязательств или оборачиваемости кредитов на шесть групп (до 1 мес.; от 1 до 3 мес.; от 3 до 6 мес.; от 6 до 12 мес.; от 1 до 3 лет; свыше 3 лет), которое служит основой для прогнозирования текущей ликвидности баланса банка, раскрытия «узких» мест в его кредитной политике; анализировать размещение кредитов по срокам на основе базы данных. В частности, разработан метод анализа предстоящего погашения и предстоящей выдачи кредитов в ближайшее 30 дней по отдельным клиентам и видам ссуд (на основе кредитных договоров и оборачиваемости кредитов), который позволяет контролировать высвобождение ресурсов или возникновение потребности в них. Такой анализ можно делать ежедневно, а так же с учетом данных кредитных договоров, находящихся на стадии проработки. Результаты анализа могут использоваться коммерческими банками для оперативного решения вопросов по покупке или продаже ресурсов. Такой анализ раскрывает глубинные, скрытые процессы, выявляет те тенденции, которые при прочих измененных обстоятельствах могут вызвать падение уровня ликвидности и платежеспособности коммерческого банка, дает возможность предупредить эти последствия путем внесения коррективов в политику банка, тщательнее изучать кредитоспособность заемщиков; ограничить размер кредита, предоставляемого одному заемщику частью собственных средств; выдавать кредиты возможно большему числу клиентов при сохранении общего объема кредитования; повысить возвратность кредитов, в том числе за счет более надежного обеспечения; принять меры по взысканию просроченной ссудной задолженности и начисленных процентов за пользование кредитами. Применять методы анализа группы расчетных счетов клиентов и интенсивности платежного оборота по корреспондентскому счету банка.

Результаты такого анализа служат основой для аргументированной перегруппировки активов баланса банка, позволяют изменить структуру активов, т. е. увеличить долю ликвидных активов за счет достаточного погашения кредитов, расчистки баланса путем выделения на самостоятельный баланс отдельных видов деятельности, увеличения собственных средств, получения займов у других банков и т. п. Необходимо также работать над снижением риска операций. При этом необходимо помнить, что срочные меры, предпринимаемые кредитными институтами для поддержания своей ликвидности и платежеспособности, как правило, связаны с ростом расходов банка и сокращением их прибыли. Управление рисками несбалансированности баланса и неплатежеспособности банка снижает возможные убытии банков, создает прочную основу для их деятельности в будущем.

Система управления рисками несбалансированности баланса и неплатежеспособности банка ориентируется на требования Национального банка страны о соблюдении коммерческими банками установленных норм ликвидности и платежеспособности. Для распознавания рисков несбалансированности ликвидности баланса и неплатежеспособности коммерческого банка требуется создание специальной системы ежедневного контроля за уровнем приведенных выше показателей ликвидности, анализа факторов, влияющих на их изменение. Для этого целесообразно создание базы данных, позволяющей активно получать всю необходимую информацию для выполнения аналитической работы, на основе которой будет формироваться политика банка. В качестве источников для формирования базы данных рассматриваются заключенные и прорабатываемые кредитные и депозитные договора, договора о займах у других банков, сведения о потребности в кредите под товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил, ежедневная сводка оборотов остатков по балансовым счетам, ежедневная ведомость остатков по лицевым счетам, сведения по оборачиваемости кредитов и т. п.

В управлении пассивами банку можно порекомендовать:

— Применять метод анализа размещения пассивов по их срокам, который позволяет управлять обязательствами банка, прогнозировать и менять их структуру в зависимости от уровня коэффициентов ликвидности, проводить взвешенную политику в области аккумуляции ресурсов, влиять на платежеспособность.

— Разработать политику управления капиталом, ФСН и резервами.

— Следить за соотношением собственного капитала к привлеченному.

— Проанализировать депозитную базу банка: обратить внимание на структуру депозитов: срочные и сберегательные депозиты более ликвидны, чем депозиты до востребования; определить стратегию поддержания устойчивости депозитов.

Частью такой стратегии выступает маркетинг — повышение качества обслуживания клиентов, с тем, чтобы они оставались верными банку и во время кризисных ситуаций. Повышение срока сберегательных депозитов, их средней суммы также смягчает колебания депозитов во время кризисов учитывать не только стабильность, но и источник депозитов, то есть депозиты физических лиц более надежны, чем депозиты юридических лиц, в силу различий в размерах вкладов. Привести в соответствие учет кредитных ресурсов; оценивать надежность депозитов и займов, полученных от других кредитных учреждений, сократить обязательства до востребования при помощи перегруппировки пассивов по их срокам. На основе базы данных банком ежедневно должны раскрываться значения показателей платежеспособности и ликвидности и проводиться анализ перспектив развития операций банка с учетом норм платежеспособности и ликвидности. Это позволяет взаимоувязать решение вопросов по размещению средств, привлечению ресурсов, увеличению собственных средств банка, расширению участия банка в других предприятиях и банках, по поиску источников дополнительных доходов и развитию новых операций коммерческого банка с требованиями соблюдения его ликвидности и платежеспособности.

Рассмотренный анализ дает возможность предвидеть различные изменения уровня ликвидности и платежеспособности коммерческого банка и своевременно принять необходимые меры по их стабилизации.

В международной практике менеджеры по управлению ликвидности банков разработали ряд практических рекомендаций по улучшению этого вида деятельности. Первая из них состоит в том, что менеджеры по управлению ликвидностью должны контролировать деятельность всех отделов банка, отвечающих за использование и привлечение средств, и координировать свою деятельность с работой этих отделов. Вторая рекомендация заключается в том, что менеджеры по управлению ликвидностью должны предвидеть, когда наиболее крупные вкладчики и пользователи кредитов банка планируют снять средства со счета или увеличить вклады. Это позволяет управляющим планировать свои действия в случае возникновения дефицита или излишка ликвидных средств. В соответствии с третьей рекомендацией, менеджеры по управлению ликвидностью в сотрудничестве с высшим руководством и руководством отделов должны быть уверены, что приоритеты и цели управления ликвидными средствами очевидны.

В недавнем прошлом при размещении средств ликвидность банка часто имела высший приоритет. Банк должен предоставлять любые выгодные займы, ставя перед управляющим ликвидными средствами задачу изыскания достаточных денежных средств для обеспечения кредитов. Суть четвертой рекомендации состоит в следующем: потребности банка в ликвидных средствах и решение относительно их размещения должны постоянно анализироваться в целях избежания излишка, дефицита ликвидных средств. Излишние ликвидные средства, которые не реинвестируются в тот же день, ведут к потерям доходов банка, в то время как их дефицит должен быть быстро ликвидирован во избежание неблагоприятных последствий поспешных займов или продаж активов, так же ведущих к потерям доходов. Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

Глава 3. Совершенствование риск-менеджмента в банках РК З.1 Мировой опыт предупреждения банковских рисков Всесторонняя оценка и контроль всех видов банковских рисков и удержание уровня случайных потерь в рамках установленного риск-капитала невозможно без комплексной системы управления рисками на уровне всего банка. Необходимость этого можно обусловить следующими факторами:

Возрастающая изменчивость финансовых рынков Периодические кризисы и потрясения Давление регулирующих органов (движение Центральных Банков в направлении Базельских стандартов).

Перечисленные причины и заставляют финансовые учреждения управлять рисками, но помимо этого есть ещё факторы, позволяющие банкам стать более привлекательными для клиентов, эффективнее работать на международном рынке, увеличить доходы и как результат, повысить стоимость финансового учреждения. Необходима также работа по:

— оптимизации ожидаемых прибылей и убытков;

— снижению уровня случайных потерь;

— уменьшению волатильности прибыли;

— повышению кредитного рейтинга;

— оптимизации премии за риск;

— повышению финансовой устойчивости.

Система управления рисками должна включать в себя утвержденную методику и методологию управления рисками и развитую информационно-технологическую и организационную инфраструктуру управления рисками. Системы управления рисками представляют собой архитектуру, благодаря которой банки могут контролировать риски на всех уровнях и подразделениях из единого центра управления — подразделения, отвечающего за управление рисками на уровне всего банка.

Львиную долю в процессе организации комплексного управления рисками в банках составляют технологии (программное обеспечение).

Рынок интегрированных решений по управлению рисками находится в стадии бурного развития и поиска новых подходов. По этому поводу мирового опыта анализа отраслевых рисков при финансировании инвестиционных проектов представляется необходимым сделать акцент именно на технологической стороне вопроса.

Основные тенденции развития банковского риск-менеджмента включают в себя разработку комплексных решений для управления всеми типами финансовых рисков: рыночных, кредитных, операционных, рисками ликвидности, событий и т. д. Одним из современных требований, предъявляемых к системам управления рисками, является не только предоставление управленческой информации для стратегического планирования, но и возможность поддержки принятия решений. Её наличие позволит сделать эффективной связь между отделом управления рисками и лицами, берущими на себя риск. По мнению Merdien Research, всемирно известной исследовательской компании в области аналитических систем, производители программного обеспечения, осваивающие данный сегмент рынка, могут быть разделены на две крупные категории, условно называемые «лидерами» и «последователями».

Первые предлагают полностью интегрированные, комплексные средства стратегического планирования и анализа рыночных, кредитных и других типов рисков Вторые предлагают системы выявления рисков (преимущественно рыночных), адаптируемые под одну конкретную бизнес-задачу (например, управление активами и пассивами).

Крупнейшими представителями первой категории считаются компании Algorothmics, Sungard Trading and Risk and SAS Risk Management. Решения этих компаний были определены как комплексные решения по управлению рисками на уровне всего банка, т.к. их основная задача — риск-менеджмент и основными пользователями таких систем являются риск-менеджеры. Они могут использоваться в качестве систем поддержки принятия решений для трейдеров и управляющих портфелями, но, как правило, эти решения используются независимым отделом по управлению рисками в качестве единой централизованной системы.

Компания Alrorithmics достаточно прочно укрепилась на лидирующих позициях. На текущий момент основные усилия компании направлены на переход от создания систем управления рыночными рисками к развитию комплексных решений. Тем не менее последние разработки компании (в том числе модуль по управлению активами и пассивами) хотя и предлагают возможности управления кредитными рисками и балансовой отчетностью, но не отличаются истинным пониманием стандартных результатов банковских операций. Несмотря на то, что компания объявила о намерении начать поставки средним и малым учреждениям, судя по всему, она продолжает придерживаться своих исторических принципов участия на рынке. Очевидно, что будущую активность Algotithmics планирует вести с позиций расширения набора предложений, развивающих отношения компании с устоявшимися клиентами, нежели с позиций освоения новых сегментов рынка, в т. ч. российского.

Для российского рынка решения компании Algorithmics являются слишком ресурсоемкими как по времени, так и по стоимости, что вряд ли пока позволит оправдать такое внедрение даже в самых крупных российских банках.

Компания SunGuard укрепила за собой хорошие позиции на рынке комплексных систем, в т .ч. в области управления рисками. Основными клиентами компании являются средние — по международным меркам — учреждения. Несмотря на то, что решения компании отличаются высокой масштабируемостью, она не считается признанным производителем систем управления рисками.

Решение по анализу и управлению рисками SAS Risk Dimensions появилось на рынке 1999 г. Несмотря на то, что оно зарекомендовало себя как самое быстро развивающееся решение в этой сфере, изначально Risk Dimensions было задумано как решение, легко интегрируемое с внешними модулями и аналитическими системами третьих производителей. Инфраструктура системы обладает достаточно хорошо выраженными родовыми признаками этого класса продуктов, поэтому её достаточно легко адаптировать под решение широкого спектра задач управления рисками.

Офисы продаж и технической поддержки компании расположены по всему миру, обеспечивая конкурентоспособность SAS в отношении таких поставщиков, обслуживающих сектор средних и малых учреждений, как SunGuard, а гибкость может предоставить компании SAS реальную возможность обойти своих конкурентов в этом сегменте рынка. За три года существования более 50 финансовых учреждений выбрали SAS в качестве долгосрочного партнера в области управления рисками. Более того, решения компании SAS продемонстрировали возможность эффективно оценивать и управлять рисками не только на развитых, но и на развивающихся рынках. Гибкость и открытость Risk Dimensions могут в полной мере позволить отразить казахстанскую специфику и решить актуальные для казахстанских финансовых учреждений задачи.

Среди «последователей» Risk Dimensions можно выделить следующие компании: BARRA, IQ Financia, IRIS, Kamakura, MKI Risk, RiskMetrics Group.

Рассмотрим, какие задачи позволяет решать система управления рисками SAS Risk Management. Данная система позволяет объединять все данные в одном месте, где к ним можно применить весь диапазон методов управлении рисками и создать оценки, отражающие собственные знания о рынке. Она представляет широкие возможности статистического моделирования для выработки надежных эконометрических и временных последовательностей, которые позволили бы использовать знания, полученные в результате моделирования, для точной оценки риска.

SAS Risk Management даёт возможность вычислять показатели, подверженные риску, которые помогают принимать решения, связанные с размещением капиталов и соответствующими рисками, ценообразования с учетом рисковведущие к повышению стоимости акций. Она может выполнить анализ в заданные сроки и предоставить результаты в удобном виде, а также обрабатывать различные типы рисков в единой среде.

SAS Risk Management предоставляет реалистичные оценки резервов капитала, учитывая все относящиеся к тому аспекты: от рабочего капитала и прибыли до влияния традиционных рисков.

Важной особенностью является оценка распределения факторов риска на базе минимального объема уже накопленных данных. Можно прогнозировать и моделировать поведение факторов риска при помощи функций статистического моделирования, таких, как GARCH. Кроме того, предоставляется доступ к оценкам риска на уровне всей организации. Это ведет к улучшению процесса принятия решений, так как в этом случае у всех сотрудников сохраняется общее стратегическое представление о рисках, и не теряются из виду детали. И это далеко не все функции, которые может выполнять система Risk Management. Пользователи получают в свое распоряжение гибкие и расширяемые средства измерения и управления постоянно меняющейся бизнес-средой. Ни одно другое решение не представляет больших возможностей выбора методологии оценки рисков или более передовой среды статистического моделирования для развертывания полноценного решения. Это решение ориентировано практически на все стороны деятельности — начиная от управления данными об инструментах, о рынке, о портфеле до проведения сложного анализа и добычи данных и полготовки отчетов презентационного качества.

SAS Risk Management не ограничена в форматах, источниках или местах расположения данных. SAS Risk Management предоставляет доступ к данным и позволяет агрегировать их. Объединенные данные анализируются для вычислений рисков и выявления потенциальных возможностей. Она позволяет вырабатывать дополнительные сценарии развития ситуации на рынке, моделирующие существующее положение и учитывающие разнообразные изменения ситуации в мире, для переоценки портфеля компаний. При этом учитываются цены, процентные ставки, профили контрагентов и другие факторы риска, характерные для вашего рынка.

По результатам работы можно формировать и распространять отчеты с тем, чтобы своевременно проинформировать о полученных оценках риск-менеджеров, отвечающих за принятие решений во всех бизнес-подразделениях на всех уровнях.

SAS Risk Management предоставляет единую среду для управления данными, анализа рисков и подготовки отчета о рисках. Система позволяет оценивать, очищать и систематизировать данные в рамках мощной среды, включающей в себя бизнесправила, интеллектуальную обработку и проверку достоверности, дает возможность выявлять и оценивать различные виды рисков, а также риски компании в целом.

SAS Risk Мanagement предоставляет такие функции анализа рисков, которые помогают анализировать и исследовать данные для вычисления оценок рисков в масштабе компании в зависимости от расположения, региона, отдела, портфеля, бизнес-подразделения, направления бизнеса и т. д. Такой анализ дает новые знания, на основании которых можно размещать капитал в зависимости от величины рисков и возврата инвестиций.

Данная система предоставляет доступ к средствам формирования отчетов о рисках, пользуясь которыми можно преобразовывать обширные объемы разрозненной информации, вырабатываемой в компании, в структурированные данные, такие как Balanced Scorecards (ключевые показатели работы компании), графики, диаграммы и другие формы.

Руководители компаний и другие лица, принимающие решения, могут исходить из этих данных при приятии решений, быстро реагировать на изменяющиеся рыночные условия, оперативно выявлять новые стратегические направления и источники потенциальных проблем до их возникновения.

Перечислим только основные преимущества SAS Risk Management. Во-первых, универсальный доступ к данным и их интеллектуальная обработка. Такой доступ к данным позволяет сфокусироваться на анализе данных, а не на проблемах по их сбору. Во-вторых, полный набор методик для риск-анализа. В-третьих, мощные и уникальные инструменты моделирования для надежных оценок риска. В-четвертых, это гибкие возможности по созданию отчетности. Можно формировать отчеты важных показателей для руководства сложные визуальные графики и отчетность для регулирующих органов и делать их доступными желаемым способом — через электронную почту, беспроводные устройства, внутренние/внешние веб-сайты и порталы.

Система имеет первоклассные возможности управления данными. Она предоставляет графический интерфейс для извлечения, управления и синхронизации данных вне зависимости от платформы и формата. Для улучшения обработки в SAS используются метаданные, что упрощает согласование процессов с корпоративными требованиями.

Для принятия оперативного и адекватного решения риск-менеджерами

важно предоставлять им сложную статистическую информацию в наиболее удобной форме. Для SAS Risk Management используется улучшенная графика. Для анализа данных можно пользоваться интерактивными гистограммами, блок-схемами, графиками рассеяния и круговыми трехмерными диаграммами. Можно анализировать характер распределения и выявлять взаимозависимости переменных, вычислять основные компоненты и изображать их в виде двухи трехмерных графиков для выявления значимых структур данных. Можно создавать прогнозные модели или многократно пользоваться методом регрессии и анализировать отклонения, а также прибегать к линейному моделированию. Все графические представления результаты анализов динамически объединяются, таким образом, изменения в данных одного рисунка или результатов анализа немедленно отображается на других.

SAS Risk Management обладает открытым интерфейсом. В систему можно встроить инструменты любого типа за счет использования библиотек независимых разработчиков или собственные функции. Это позволяет более эффективно использовать существующие инвестиции в методы ценообразования и расширять ваши возможности в будущем.

SAS настойчиво стремится помогать своим клиентам извлекать знания, требуемые для принятия интеллектуальных решений. Для этого обучение оформляется как составная часть решения для управления рисками. Представители SAS сотрудничают с группой, занимающейся управлением рисками, выясняя потребности компаний в части обучения. SAS сертифицировала специалистов в области обучения, которые будут распространять экспертные знания, ориентированные на те или иные требования, используя ваши данные и рабочую среду. По завершении обучения, пользователь сможет правильно организовать доступ к данным, разрабатывать модели факторов риска, выполнять конфигурацию анализа рисков, осуществлять специализированный анализ и создавать отчеты, в том числе интерактивные.

Компания SAS имеет 202 офиса в 53 странах, поэтому у нее есть возможность предлагать услуги обучения на рабочем месте или в местных центрах обучения SAS. Курсы включают в себя лекции, демонстрации программного обеспечения, семинары для обучения на компьютере, а также методические указания для интерактивного обучения.

Решения SAS опираются на единую открытую расширяемую структуруIntelligence Architecture — что облегчает интеграцию каждого конкретного решения и позволяет с большей эффективностью использовать существующие технологии для выработки надежной информации, на которую можно полагаться при принятии решений.

Решения SAS, крупнейшей в мире частной компании, занимающейся разработкой программного обеспечения, используются более чем 38 тыс. компаний, правительственных учреждений и вузов всего мира. Среди клиентов SAS 99 компаний, занимающих 100 первых позиций в списке Fortune 500, и 90% компании из числа представленных в этом списке. В течении вот уже более 25-ти лет SAS наделяет силой знания риск-менеджмента.

Необходимо отметить также то, что мировой опыт финансирования инвестиционных проектов — это прежде всего тщательный анализ отраслевых рисков с учетом всех присущих им особенностей. Например, сканируется ситуация на фондовой бирже, анализируется значение индекса Доу-Джонса, Морган Стенли и других соответствующих индексов. Такой огромный объем информации обрабатывается с помощью информационных технологий, но качественная оценка и окончательное решение — прерогатива сотрудника, человека.

Масштабы финансирования инвестиционных проектов у банков мирового масштаба требуют соответствующего масштаба анализа отраслевых рисков, способов достижения целостности и завершенности в регулировании банковской деятельности:

Рассматривая внутреннее регулирование банковской деятельности, как единую систему следует принять в качестве способов достижения её целостности и завершенности следующую циклическую схему или алгоритм:

НБРК разрабатывает пруденциальные требования на основе анализа и направляет их БВУ;

БВУ РК представляет финансовую отчетность (в т. ч. о выполнении пруденциальных нормативов) в Национальный Банк;

НБРК осуществляет внешнее регулирование (дистанционный надзор, инспектирование и лицензирование деятельности банков);

БВУ РК представляет в НБРК предложения о совершенствовании внешнего регулирования;

НБРК проводит анализ и вносит гибкие изменения в пруденциальные требования;

БВУ осуществляет внутреннее регулирование с учетом требований НБРК:

— мониторинг исполнения пруденциальных требований НБРК и в этих рамках устанавливает лимиты роста совокупных активов и пассивов, также рисковых активов от коэффициентов достаточности капитала: А от К1 и Ар от К2;

— определяет норму максимального риска на одного заемщика в пределах К3<25% и К4<10% от размера собственного капитала банка;

— устанавливает лимиты на приобретение основных средств К5 от размера собственного капитала банка К6;

— устанавливает лимиты роста открытой валюной позиции в рамках требований НБРК (текущие 15% от К по отдельным валютам и 25% от К по НЕТТО позиции)

— определяет объем избыточных резервов в рамках минимальных резервных требований НБРК

— выполняет выполнение активами и пассивами с учетом лимитов и достаточной сумой ликвидных активов в соответствии с требованиями НБРК ЛА/Об>0.2 и выше установленных лимитов и норм в пределах избыточных средств;

— мониторинг финансового состояния банка по системе показателей (МФСО), определение приемлемых значений и сравнительный анализ показателей других банков

— определение собственной модели оптимальной структуры баланса и отчета о прибыли и убытках (МОБ и Мот) с оптимальными соотношениями

— обеспечение единства стратегического, годового и текущего планирования на основе модели планирования с выбором из вариантов прогнозных расчетов с наложением на модель структуры и структуры доходов и расходов.

Мониторинг выполнения пруденциальных требований НБРК, и в этих рамках установление лимитов выполняется банком от фактического размера капитала.

1. Лимиты на рост активов устанавливаются в пределах соотношений К1>0.04, определяемого как отношение капитала первого уровня на совокупные активы в соответствии с пруденциальными требованиями НБРК с учетом некоторого резерва (предлагается норма в пределах 0.06)

N1=K1/0.06*A,

где N1 — лимиты на рост совокупных активов, А — фактический объём активов К1 — размер капитала первого уровня.

2. Лимиты на рост активов, взвешенных по степени риска, устанавливаются от пруденциальных требований К2>0.08 с учетом некоторого резерва (предлагаемая норма в пределах 0. 16 предполагает постоянный резерв по краткосрочным ликвидным активам, которые Нацбанк оценивает по степени рисков с весом 100%):

N2=K/0.16-Ap,

где N2 — лимиты на рост рисковых активов Ар — фактический объем рисковых активов К — размер совокупного капитала, определяемого как сумма капитала первого и второго уровня.

3. Норма максимального риска на одного заемщика устанавливаются в пределах К3< 25% и К4 < 10% от К;

N3=0.25*K

N4= 0.1*K,

где N3 — норма максимального риска на одного заемщика по всем видам активов в соответствии с пруденциальными требованиями НБРК;

N4 — норма максимального риска на одного заемщика, являющегося лицом, связанным с банком особенными отношениямиж

4. Лимиты на приобретение основных средств:

К5< 0.5 от K

N5= 0.5 *KОс, где N5 — лимиты на приобретение основных средств и других нефинансовых активов

Осфактичексая сумма основных средств в балансе банка

5. Лимиты роста открытой валютной позиции устанавливаются в рамках требований НБРК (текущие требования: 15% от К по отдельным валютам и 25% от К по НЕТТО-позиции).

N6=0.15*K

N7=0.25 K ,

где N6 — лимиты открытой валютной позиции по отдельным валютам

N7= лимиты открытой валютной позиции по НЕТТО-позиции банка.

Определение избыточных резервов в рамках выполнения резервных требований РБ РК:

Изб= РА-РТ, где РТ — резервные требования РН — резервная норма по НБК.

Доб — депозитные обязательства в соответствии с требованиями НБРК РА — резервные активы в соответсвии с требованиями РК Изб — избыток средств для размещения банком.

7. Лимиты на рост совокупных обязательств устанавливается от отношения Обязательством на совокупный капитал N<15

Nоб= 15*К-Об, где Nоблимиты на рост совокупных обязательств банка Об — Совокупные обязательства банка Достаточная сумма ликвидных активов:

ИзбЛА=Ла-Дла, где Дла — достаточная сумма ликвидных активов в виде остатков на корсчетах и в кассе и вложений в ликвидные ценные бумаги Ла — Фактическая сумма ликвидных активов банка ИзбЛА — избыток ликвидных активов.

Слияния и поглощения в последнее время становятся и новым методом проникновения на новые рынки. Так, например, швейцарский Свис Банк Корпорэйшн приобрел британский Ворбург, Дойчебанк приобрел крупнейший торговый банк Великобритании — Морган Гринфел, швейцарский Кредит Свис — американский Фест Бостон банк. Кроме того, сливаясь, банки повышают свою конкурентоспособность. Например, в июле 1997 г. объявили о намерении слиться 2 крупных банка Германии — Байерише Верайнс банк и Байерише Хипотекен унд Вешель банк, и в этом случае был бы образован второй по величине банк в Германии, отодвинув соответственно на 3-е и 4-е место Дрезднер банк и Коммерцбанк, что является огромным преимуществом в конкурентной борьбе за клиентов и прибыли По сообщениям агентства Рейтер. Продукт Reuter News, 24 июля 1997.

Работа по сокращению издержек банков и увеличение прибыльности банков является основной головной болью банкиров. В настоящее время в связи с появлением множества внебанковских учреждений, отчаянно конкурирующих с банками в отдельных видах операций, — брокерских контор, взаимных фондов, кредитных ассоциаций и др., банкам приходится для того, чтобы выжить, сокращать свои издержки. К внутренним причинам роста издержек банков прежде всего приводит неоправданно большое количество банковских филиалов и чрезмерные затраты на банковский персонал. Поэтому уже сегодня можно быть твердо уверенным в не слишком приятной для банкиров тенденции — сокращении персонала. Новиков И. А., Чумаченко Б. П., Шалгимбаева Г. Н. Стратегия управления банковскими рисками — Алматы: ?аржы — ?аражат, 1998. — 128 с. — С. 121.

Так, например, в Европе по некоторым экспертным оценкам более 100 тысяч банковских сотрудников в ближайшее время останутся без работы. Этот процесс будет происходить долго, постепенно и неуклонно. Сегодня же желание получать повышенную прибыль вынуждает банки работать на рынках с новыми видами рисков, причем эти риски связаны в основном с инвестиционными проектами, производными инструментами и новыми видами операций. Несмотря на это, в плане прибыльности европейские банки значительно проигрывают американским банкам. Для сравнения можно привести данные о прибыльности в 2006 г. американского Мерилл Линч — 21.7%, Эксимбанка Германии — 7% или немецкого Коммерцбанка — 10%. Дудка Е. В мире наблюдается тенденция слияния не только банков, но и рынков. Панорама. № 26. 2007 г Американские банки тоже имеют проблемы с чрезмерными расходами на персонал, так, в банках США работает 1.7 млн. служащих, что превышает число работающих в ведущих отраслях СШАметаллургической, нефтяной и автомобильной вместе взятых.

В большинстве стран в среднем до 70% общих банковских расходов тратится на оплату персонала, содержание имущества и иные расходы, не связанные с основной банковской деятельностью.

Ухудшение делового климата, экономический спад, растущая конкуренция заставляют многие банки на порядок уменьшить свои расходы, увольнять персонал, закрывать неперспективные филиалы. Чтобы выжить на рынке, банки сокращают объем своих традиционных операций, активно используют слияние и поглощение, диверсифицируют свои портфели на рынках новых инструментов и в сфере оказания нетрадиционных услуг.

Еще один важнейший момент, на котором необходимо заострить внимание, говоря о банковской прибыли, это потенциал доходности и уровня риска по различным видам банковских операций. Так, инвестиции в государственные ценные бумаги развитых стран, межбанковские ссуды и депозиты банкам с высокими рейтингами, безусловно, очень низкорискованное предприятие, но вместе с тем и очень низкодоходное. Кредитование является традиционным мероприятием для банка и в среднем приносит в 2−3 раза большую доходность, но как известно, уровень риска при этом резко повышается.

Вложение в акции является очень перспективным мероприятием (если это не ограничивается законодательно). Например, средняя чистая прибыль по различным видам ценных бумаг США за период 1943;2006 г. г. составила:

— обыкновенные акции корпорации -21.9%

— акции малых венчурных фирм — 37.3%

— долгосрочные корпорационные облигации — 5.6%

— долгосрочные государственные облигации — 5.7%

— государственные казначейские билеты — 3.1%.

Конечно, показанная зависимость между уровнями прибыли и риска по ценным бумагам четко прослеживается только в условиях развитого фондового рынка. Однако, данные цифры можно понимать как всеобщую долгосрочную тенденцию, при которой высокий уровень риска обеспечивает банку и высокий доход, конечно, при условии жесткой диверсификации портфеля инвестиций в разрезе каждого выбранного вида ценных бумаг.

Применение производных и новых инструментов несет в себе как возможности прибыли, так и возможности убытков. Незахеджированные позиции по производным инструментам могут принести громадные убытки и поэтому, как правило, все открытые позиции по производным инструментам жестко лимитируются, и, т.о. как прибыли, так и убытки по таким операциям минимизированы. Вместе с тем, крупные банки, имеющие в штате персонал для постоянного мониторинга и анализа финансовых рисков, применяют производные инструменты более широко, и поэтому их прибыль в большей степени зависит от эффективности применения производных инструментов.

Применение новых инструментов несет в себе опасность новых рисков. Например, ведение банками в 80-х годах дебетовых карточек повлекло за собой волну массовых подделок дебетовых карточек. Т.о., каждый новый инструмент содержит потенциально труднопрогнозируемую величину рисков. Поэтому банки очень осторожно относятся к новшевствам.

Применение спекулятивных операций является очень доходным инструментом, но вместе с тем спекуляции — самые рискованные из всех известных банковских операций. Как правило, все банки стремятся минимизировать свои убытки от спекуляций, и поэтому очень часто торговля инструментами в целях спекуляции ограничено общими объемами открытых позиций и максимально возможными убытками по каждому подвиду спекулятивных операций.

Кроме того, важно помнить и о том, что на соотношение стабильностьприбыльность основополагающее влияние оказывает система управления банковским процессом.

Современный банковский рынок — это место, где конкурируют не столько банковские продукты и услуги, сколько системы планирования и прогнозирования — системы анализа и способности делать правильные выводы из океана рыночной информации и в соответствии с ними оперативно принимать необходимые для прогресса банка решения.

Дополнительно нужно учесть, что на доходность влияют конкурентные позиции банка в области банковского обслуживания населения. В этой борьбе банковские институты вынуждены проводить рекламные компании, изобретать новые услуги с различными уровнями риска. При этом возможности проведения стратегического планирования и стратегического управления на основе маркетинговых исследований значительно смягчают банковские риски и способствуют повышению доходности банковского бизнеса.

3.2 Внедрение системы банковского риск-менеджмента в РК

Возникновение риск-менеджемента как новой парадигмы стратегического управления в финансовом бизнесе РК относится к середине 1990;х годов. Это стало следствием действия целого ряда факторов и тенденций, радикально преобразивших подходы к управлению рисками. К ним, в частности, относятся глобализация мировой экономики, процесс дерегулирования и развитие рынка производных финансовых инструментов, взаимосвязь финансовых рынков и рисков, информационно-технологическое развитие и другие. Надо сказать, что до 90-х годов управление рисками существовало только на уровне отдельных лиц, берущих на себя ответственность. Иногда управление рисками осуществляли отделы стратегического планирования или казначейства.

Ещё в начале 1990;х гг. при организации системы управления рисками в банках применялся подход «снизу вверх», при котором все виды рисков управлялись отдельно. Получаемые оценки для разных видов риска имели разнородный характер и не могли быть сопоставимы друг с другом. При таком подходе невозможно было агрегировать получаемые результаты.

С 2000 года стал применяться подход «сверху вниз», при котором стало возможным получать сопоставимые оценки по всем видам финансового риска и агрегировать их. Реализовывать эту возможность позволило следующее:

— Внедрение единого, центрального, глобального хранилища данных, которая содержит согласованную и преобразованную нужным образом информацию о банковской деятельности, подверженной риску и рыночные данные.

— Достижение оптимального компромисса между моделями, для отдельных видов финансовых рисков и моделью общего интегрированного риска

— Внедрение системы, способной анализировать различные факторы риска в единой, интегрированной и согласованной среде.

Указанный подход был назван интегрированным управлением рисками на уровне всего финансового учреждения.

Глобализация рынков и обострение конкуренции ставят новые задачи перед финансовыми институтами. Точная информация для управления рисками становиться всё более востребованной, а поступает такая информация из разнообразных не связанных друг с другом систем, из разных отраслей, со всего мира.

Рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору послужили важным стимулом для развития технологий управления рисками. Одной из основных целей положений, изданных этим комитетом в 1988, 1996 и 1999 гг. является систематизация методов оценки управления рисками, а так же идентификация всех источников и видов финансовых рисков.

Впрочем, положения Базельского комитета носят рекомендательный характер. В частности, как показывает практика взаимодействия с банками, современные методики построения внутренних рейтингов для оценки кредитного риска, могут быть особо востребованы в Казахстане в связи с дефицитом внешних рейтингов компании публикуемых рейтинговыми агентствами и традиционно используемых на западе для оценки платежеспособности заёмщика.

Риск-менеджмент как процесс включает 4 основных элемента: оценка риска, измерение риска, контроль риска и мониторинг риска. Система управления рисками обеспечивает идентификацию, оценку, контроль, и отслеживание всех видов рисков, присущих банковской деятельности, и предусматривает наличие собственного капитала адекватного таким рискам.

Система управления рисками предусматривает полномочия Совета директоров банка по утверждению политик и процедур, ограничивающих риски, связанные с деятельностью банка, и мониторингу рисков, а также ответственность правления банка за осуществление операций, в рамках положений указанных внутренних документов и процедур.

Внутренние процедуры банка должны соответствовать принятым в международной практике процедурам и рекомендациям Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций. Под международной практикой управления рисками здесь понимаются принципы управления рисками Базельского комитета по банковскому надзору, разработанные им на основе анализа и обобщения лучшей международной методологии управления рисками.

Банки должны располагать корпоративной политикой и процедурами управления рисками, системами количественной оценки рисков, определения стоимости оказываемых банковских услуг, с учётом связанных с ними рисков, установления лимитов на риски, диверсификации и хеджирования рисков, а также формирования собственного капитала в размере, достаточном для покрытия возможных убытков банка, связанных с проведением балансовых и внебалансовых операций.

Необходимым условием функционирования системы управления рисками является наличие в банке надёжной системы сбора и обработки информации, а также организовать и контролировать риски банка.

Эффективность систем управления рисками определяется результатами систематического бэк-тестинга, в рамках которого выходные данные названных моделей, определяющие возможные убытки банков по принятым рискам и необходимый для их покрытия размер собственного капитала, рассчитанные с использованием исторических данных, имеют вероятность соответствия фактическим показателям не ниже уровня 99%. То есть бэк-тестинг рассматривается как метод проверки эффективности процедур измерения рисков с использованием исторических данных, по операциям банка и сравнением рассчитанных результатов с текущими результатами от совершения указанных операций.

Также банк должен проводить стресс-тестинг, результаты которого свидетельствуют о том, что банк сохранит свою платежеспособность и при наступлении крайне негативных условий (максимальных рисков) смоделированных на основе критических данных. В случае, если результаты стресс-тестнига показывают наступление неплатежеспособности банка, банк должен систематически вести работу по выполнению собственного плана мероприятий, разработанного специально на случай стрессовых ситуаций, в том числе предусматривающий формирование необходимого размера собственного капитала, хеджирования рисков, изменения структуры активов и обязательств банка. Таким образов, стресс-тестингом является метод измерения потенциального влияния на финансовое положение банка исключительных, но возможных банков событий, которые могут оказать влияние на деятельность банка.

На сегодняшний день Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций уделяет особое внимание состоянию систем управления рисками в банках, а также эффективности системы внутреннего контроля.

В частности было установлено требования к банкам второго уровня о представлении ими аудиторского заключения, содержащего обзор систем управления рисками в банках, а также принята Инструкция о требованиях к наличию систем управления рисками и внутреннего контроля в банках второго уровня, утверждённого Постановлением Правления Национального Банка от 6.12.2003 № 434.

В дальнейшем Агентством продолжена работа по стимулированию внедрения систем управления рисками в банках второго уровня, в соответствии с международными стандартами. Так, Агентством РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций предусматривается приведение практики регулирования и надзора финансового рынка и финансовых организаций к стандартам Европейского Союза, так как директивы ЕС отражают наилучшую практику надзора, реализованную в странах, имеющих наиболее стабильные банковские системы. Директивы ЕС также устанавливают требования к системам управления рисками.

Первоочередной задачей при построении системы риск-менеджмента является решение следующих вопросов:

Создание собственной обоснованной концепции развития компании и соответствующей концепции корпоративного управления, то есть определение политики применительно к разным направлениям деятельности на определенный период и совокупность соответствующих практических мер.

Осознание необходимости создания комплексной системы риск-менеджмента.

Создание четкой методологической базы построения системы внутреннего контроля.

Надлежащее применение стандартов, хорошо проработанных методик и процедур внутреннего контроля и внутреннего аудита, установленных для всех подразделений банка.

Эффективная организация системы кредитными рисками.

Создание отдельного структурного подразделения риск-менеджмента.

Прежде всего необходим аналитический обзор отраслевой динамики и рисков на уровне всей банковской системы в целом, который могут делать информационные агентства, консалтинговые фирмы, научно-исследовательские институты.

Аналитический обзор отраслевой динамики рисков был бы предназначен для банков, которые хотели бы более точно оценивать риски, связанные с кредитованием предприятий разных отраслей, развивают новые направления кредитования или хотят диверсифицировать свои кредитные портфели по отраслевой принадлежности заемщиков, предполагают инвестирование в какой-либо сектор или отрасль.

Аналитический обзор отраслевой динамики и рисков представлял бы собой количественную оценку структуры рисков и показателей эффективности деятельности казахстанской экономики по отраслям. Основное внимание в обзоре должно уделяться определению надежности перспектив развития отраслей. Это перспективы экономического роста, оценка цикла деловой активности, расчет уязвимости предприятий отрасли в условиях изменений, оценка рисков регулирования отрасли.

Основные данные, включаемые в обзор:

— Отраслевая структура казахстанской экономики

— Динамика производства по отраслям с оценкой риска, прогноз динамики

— Сальдированный финансовый результат каждой отрасли с разбивкой по суммам прибыли (убытков) от продажи товаров, продукции (работ, услуг), основных средств, иного имущества организаций и чистых доходов от вне реализационных операций.

— Динамика цен предприятий-производителей по отраслям.

— Динамика занятости по отраслям

— Рентабельность продукции и активов по отраслям

— Индекс промышленного производства по отраслям — относительный показатель, характеризующий изменение масштабов производства в сравниваемых периодах.

— Интенсивность потребления капитала отраслями

— Степень износа основных фондов по отраслям. Данные по показателю систематического риска каждой отрасли (показатель бега)

— Сравнительный анализ отраслей по показателям риска и доходности.

В обзоре должна даваться оценка отраслевых рисков, связанных со степенью изменчивости состояний отрасли в экономическом и финансовом плане в абсолютном выражении и по сравнению с другими отраслями. Оценивается состояние отраслей за определенный период времени, анализируется, имеются ли значительные расхождения между отраслями, какие отрасли показывают наименьшие и наибольшие расхождения. Проводится анализ, продолжает ли успешно действовать те отрасли, которые ранее успешно работали (по сравнению с экономикой в целом), какова степень однородности отдельных отраслей — сильно ли расходятся ли между собой показатели риска и доходности предприятий одной отрасли.

На уровне каждого отдельного банка необходимо не столько совершенствовать управление отраслевыми рисками, сколько внедрять систему управления рисками.

Планирование, проектирование и внедрение данных систем является очень сложной и тонкой задачей. Внедрение такой системы предполагает вовлечение в этот процесс практически всех направлений и подразделений банка. Попробуем перечислить основные сложные моменты, возникающие при внедрении этих систем, на которые следует обратить особое внимание.

Широкий круг финансовых инструментов, которые необходимо включить в систему. Проблема заключается в том, что круг используемых финансовых инструментов постоянно растет и изменяется. Решением проблемы будет использование технологии, которая способна реагировать на изменения и легко регистрировать новые финансовые инструменты Различие в технологиях, используемых для хранения данных, бухгалтерского учета, фронт-офиса, отчетности и т. д.: все системы внедрены в разное время, работают на разных операционных системах, СУБД и платформах. Методология, используемая для построения системы управления рисками, должна справляться с такими различиями в технологиях и должна объединять все существующие источники данных в единый, согласованный и проверенный набор данных, который будет использоваться в процессе анализа рисков. Необходимо достичь нужного уровня стандартизации при остающемся уровне гибкости, способном реагировать на будущие изменения.

Необходимость консолидации информации на одном уровне предполагает, что все подразделения, участвующие в процессе, должны управляться в интегрированном и согласованном виде. Необходимо достичь правильного равновесия между централизацией и децентрализацией Технологии, используемые при построении системы управления рисками должны поддерживать требуемую консолидацию.

Не существует отраслевых стандартов в области управления рисками. Каждое финансовое учреждение утверждает собственные стандарты оценки рисков и контроля. Всегда должна существовать возможность модернизации или изменения существующей системы в разрезе технологий, методологий, финансовых инструментов, параметров и организационной структуры.

Владелец системы управления рисками и роль управляющего рисками. Для достижения достаточной гибкости очень важно чтобы ERM система была организационно обособленна и не включала в себя другие функции. Выбор технологии управления рисками очень важный и сложный этап в процессе постановки риск-менеджмента в банке.

Системы управления рисками на уровне всего финансового учреждения стали неотъемлемой компонентной современного бизнеса: они позволяют функции управления рисками развиться от простого контроля отдельных позиций до фундаментального фактора повышения стоимости финансового учреждения.

Как показывает казахстанская практика, подобного рода исследования осуществляются по заказу государства для разработки индикативного планирования развития экономики Казахстана (например, Центр маркетингово-экономических исследований, созданный в рамках Стратегии индустриально-инновационного развития) или научно-исследовательские институты осуществляют подобного рода анализ в научных целях. Существуют информационно-аналитические агентства (например, Ирбис), которые проводят исследования по коммерческому заказу или осуществляют продажу детализированного анализа, предоставляя при этом еженедельную сводку по динамике цен на определенных рынках на общих условиях.

Индивидуальные заказы банка по каждой отрасли с разбивкой по крупным участкам рынка повлекут за собой неоправданно большие расходы, но можно было бы всем банкам или ряду банков, постоянно работающих с данными отраслями, сделать синдицированный заказ по определенным отраслям.

И, конечно же, нельзя не упомянуть о квалификации рискменеджеров, их аналитических способностях, достаточной для того, чтобы по имеющимся в средствах массовой информации (умея читать между строк) сделать правильный вывод.

Несмотря на то, что потрясения мировых рынков не всегда влияют на состояние данной отрасли в стране, значение локальных отраслевых рынков нельзя недооценивать.

Заключение

Итак, были выявлены следующие особенности отраслевых рисков:

взаимосвязь степени развития отрасли в стране со степенью развития отрасли в мировом масштабе;

технологическая революция как толчок к появлению принципиально новых отраслей и отмиранию старых (последний мастер по изготовлению гусиных перьев для письма, возможно, был лучшим мастером своего дела, но он был последним);

различная степень регулирования отрасли со стороны государства;

взаимосвязь отраслей реально существующей экономики с биржевыми спекуляциями экономики виртуальной;

ужесточение конкуренции (не всегда на равных условиях) в связи с неизбежной глобализацией влечет за собой обострение отраслевых рисков;

взаимосвязь смежных отраслей, зависящих друг от друга и/ или производящих товары — компоненты.

Одной из особенностей риск-менеджмента в банках второго уровня РК можно отметить превалирование качественной оценки отраслевых рисков от количественной. Это свидетельствует не столько о высоких аналитических способностях казахстанских риск-менеджеров, но и о недостаточности применения информационных технологий в системе риск-менеджмента.

Относительно внедрения и совершенствования системы рискменеджмента в банках второго уровня РК существуют следующие моменты, на которые следует обратить особое внимание: широкий круг финансовых инструментов, которые необходимо включить в систему; различие в технологиях, используемых для хранения данных, бухгалтерского учета, фронт-офиса, отчетности и т. д.; методология, используемая для построения системы управления рисками должна справляться с такими различиями в технологиях и должна объединять все существующие источники данных в единый, согласованный и проверенный набор данных. который будет использоваться в процессе анализа рисков. Необходимо достичь нужного уровня стандартизации при остающимся уровне гибкости, способном реагировать на будущие изменения.

Необходимость консолидации информации на одном уровне предполагает, что все подразделения, участвующие в процессе, должны управляться в интегрированном и согласованном виде. Необходимо достичь правильного равновесия между централизацией и децентрализацией. Технологии, используемые при построении системы управления рисками, должны поддерживать требуемую консолидацию.

Не существует отраслевых стандартов в области управления рисками. Каждое финансовое учреждение утверждает собственные стандарты оценки рисков и контроля. Всегда должна существовать возможность модернизации или изменения существующей системы в разрезе технологии, методологии, финансовых инструментов, параметров и организационной структуры.

Для достижения достаточной гибкости очень важен чтобы ERM-система была организационо обособлена и не включала в себя другие функции. Выбор технологии рисками — очень важный и сложный этап в процессе постановки риск — менеджмента в банке.

Что касается совершенствования системы риск-менеджмента в отраслевом аспекте, то здесь, прежде всего, необходим аналитический обзор отраслевой динамики и рисков на уровне всей банковской системы в целом, который могут делать информационные агентства, консалтинговые фирмы, научно-исследовательские институты.

Аналитический обзор отраслевой динамики и рисков был бы предназначен для банков, которые хотели бы более точно оценивать риски, связанные с кредитованием предприятий разных отраслей, развивают новые направления кредитования или хотят диверсифицировать свои кредитные портфели по отраслевой принадлежности заемщиков, предполагает инвестирование в какой-либо сектор или отрасль.

Аналитический обзор отраслевой динамики и рисков представлял бы собой количественную оценку структуры рисков и показателей эффективности деятельности казахстанской экономики по отраслям. Основное внимание в обзоре должно уделяться определению надежности перспектив развития отрасли. Это перспективы развития экономического роста, оценка цикла деловой активности, расчет уязвимости предприятий отрасли в условиях изменений, оценка рисков регулирования отрасли.

В обзоре должна даваться оценка отраслевых рисков, связанных со степенью изменчивости в состоянии отрасли в экономическом и финансовом плане абсолютном выражении и по сравнению с другими отраслями. Оценивается состояние отраслей за определенный период времени, анализируется, имеются ли значительные расхождения между отраслями, какие отрасли показывают наименьшие и наибольшие расхождения. Проводится анализ, продолжают ли успешно действовать те отрасли, которые ранее успешно работали (по сравнению с экономикой в целом), какова степень однородности отдельных отраслейсильно ли расходятся между собой показатели риска и доходности предприятий одной отрасли.

Надо также повышать квалификацию риск-менеджеров, их аналитические способности, чтобы на основании имеющейся информации (умея читать между строк) можно было сделать правильный вывод.

1.Закон РК «О банках и банковской деятельности» от 31.08.1995 с изменениями и дополнениями.

2. Закон РК «О государственном регулировании финансового рынка и финансовых организаций» от 04.07.2003

3. Ключевые принципы эффективного банковского надзора Базельского комитета по банковскому надзору при Банке международных расчетов

4. Постановление правления Национального банка Республики Казахстан г. Алматы 6 декабря 2003 года № 434 «Об утверждении Инструкции о требованиях к наличию систем управления рисками и внутреннего контроля в банках второго уровня», введенной в действие с 1 января 2004 года (зарегистрировано в Министерстве юстиции РК 30 декабря 2003 года за № 2653.

5. Ли Якокка «Карьера менеджера» .М.: Прогресс, 1990 г.

6. «Top ERM Vendors: Struggling to Find a Market», Meridien Research, Risk Management, Volume 4, Brief Number 5

7. Баймуканова Г. Ж. «методология построения и оценки интегрировенной системы риск менеджмента в финансовых институтах «//Банки Казахстана 2004 № 5 с. 23−26

8. Баймуханова Г. Ж. «Подходы к управлению операционным риском"// Банки Казахстана2004 № 5 с. 26−30

9. Бахмутова Е. «Система управления рисками в банках второго уровня"//БК 2004 № 2 с. 18−19

10. К. Ибраев «В целях диверсификации бизнеса пейджинговые компании активно развивают новый сегмент услугcall-центры «// Панорама 2004 21 мая № 20 с. 12

11. Милюкова Г. А. «Базельское соглашение-2 и оценка кредитного риска"//Банки Казахстана 2004№ 5 с. 43−47

12. А. Тлеппаев, Н. Гизитдинов «Когда мы особо не нужны «// Деловая неделя, 2004, 18 июня № 24.с 7

13. Супрунович Е. Б., Киселева И. А., «Риск практикум. Управление рыночным риском"// Банки Казахстана2004 № 3 с. 46−51

14. Уткин Э. А. Банковский маркетинг — 2-е изд. — М. =: ИНФРА — М, 1995. — 304 с. — С. 207.

15. Камшибаев Р. А., Челекбай А. Д., Рахманкулов С., Бексултанова Б. Методика оценки деятельности филиалов банков Казахстана и определение их сводного рейтинга — Алматы: Экономика, 1999. — 54 с. — С. 15

16. Смагул Ш. Регулирование банковской деятельности в условиях рынка. — Алматы: ЧП «Алексеев», 2001.

17. А, Д. Челекбаев, Н. Н. Хамитов, М. К. Такабаев, С. Рахманкулов, Методика оценки финансового состояния предприятия-ссудозаемщика и расчета его текущего рейтинга. Алматы, Экономика, 2000.

18. Велислава Т., Севрук, Банковские риски. Изд. «Дело», Москва 1995

19. П. Г. Грабовый, С. Н. Петрова, С. И. Полтавцев, «Риски в современном бизнесе», «Аланс», Москва 1994.

20. Новиков И. А., Чумаченко Б. П., Шалгимбаева Г. Н., «Стратегия управления банковскими рисками», Алматы «Каржи-Каражат» 1998.