Расчет потери реальной величины собственного капитала из-за несвоевременного возврата дебиторской задолженности

В условиях инфляции дебиторская задолженность, как и многие другие активы и пассивы, обесценивается. В связи с этим необходимо подсчитать потери от ее обесценения и определить реальную сумму задолженности.

Достоверная информация в бухгалтерской отчетности необходима для формирования аналитического заключения о текущем финансовом состоянии организации, а также о возможном его изменении. Вместе с тем на достоверность информации бухгалтерской отчетности непосредственно оказывают влияние инфляционные процессы. Игнорирование влияния инфляции приводит к искажению информации о финансовом положении организации, что, как следствие, приводит к искажению оценки эффективности хозяйственной деятельности. Другими словами, неучтенная инфляция, с одной стороны, вуалирует существование угроз и проблем в организации, с другой стороны, не рассматривает полученные выгоды от длительного использования заемных средств организацией.

Реальная сумма задолженности определяется путем корректировки среднегодовых остатков дебиторской задолженности на уровень инфляции за год.

По данным Национального статистического комитета Республики Беларусь, в 2012 году по сравнению с 2011 годом уровень инфляции (У) составил 1,2179 раза. В филиале ДЭУ-205 КПРСУП «Гомельоблдорстрой» среднегодовые остатки дебиторской задолженности (ОДЗ) составили 275,5 млн р. за 2012 год.

Определим сумму потерь (ПДЗ) в связи с инфляционными процессами:

Реальная сумма среднегодовой дебиторской задолженности (РДЗ) составляет:

РДЗ = ОДЗ / У = 275,5 / 1,2179 = 226,2 млн р.;

Сумма обесценения дебиторской задолженности или потерь, связанных с инфляцией равна:

ПДЗ = ОДЗ — РДЗ = 275,5 — 226,2 = 49,3 млн р.

Среднегодовые остатки кредиторской задолженности (ОКЗ) по рассматриваемой организации составили в отчетном году 1598,5 млн р. В результате инфляционных процессов она также обесценилась:

Реальная сумма кредиторской задолженности (РКЗ) составляет:

РКЗ = ОКЗ / У = 1598,5 / 1,2179 = 1312,5 млн р.;

Сумма экономии от обесценения кредиторской задолженности (ЭКЗ) составляет:

ЭКЗ = ОКЗ — РКЗ = 1598,5 — 1312,5 = 286 млн р.

В конечном итоге от изменения суммы дебиторской и кредиторской задолженности (в результате инфляции) организация получила реальную выгоду в размере превышения суммы экономии кредиторской задолженности над потерей от обесценения дебиторской задолженности.

Таким образом, в результате инфляции организация имеет выгоду в размере свыше 236,7 млн р. (286 — 49,3). Доля выгоды в общей дебиторской задолженности составляет 85,9% (236,7 / 275,5×100%).

Для оценки финансовой устойчивости необходимо также проанализировать степень покрытия кредиторской задолженности денежными средствами и соотношение кредиторской и дебиторской задолженности (таблица 2.6).

Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской:

создает угрозу финансового состояния организации;

требуется больше собственных источников для бесперебойной деятельности;

приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования.

Таблица 2.6 — Степень покрытия кредиторской задолженности денежными средствами и соотношение кредиторской и дебиторской задолженности ДЭУ-205 КПРСУП «Гомельоблдорстрой» за 2012 г.

Источник. [Приложение А, Б].

По результатам анализа данных таблицы 2.6 можно сделать следующие выводы. На протяжении рассматриваемого периода произошло увеличение кредиторской задолженности на 67 млн р., при этом дебиторская задолженность увеличилась на 185 млн р. Как на начало, так и на конец отчетного периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую задолженность соответственно на 1449 млн р. (в 8,9 раза) и на 1197 млн р. (в 4,3 раза). Таким образом, превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью на конец года снизилось на 466,5 млн р. (52,3%).

Денежные средства организации не в состоянии покрыть в абсолютной сумме остатки кредиторской задолженности (на начало 2012 года денежные средства не покрыли кредиторской задолженности на 1586 млн р., на конец года — на 1510 млн р.).