В чем же сходства и различия операционных сегментов и ГЕ?

В первую очередь стоит обратить внимание на разное назначение выделения операционных сегментов и ГЕ с позиций управления. Сегментирование компании является отражением подхода руководства к управлению ее бизнес-процессами. Сегментная отчетность крайне востребована аналитиками, поскольку на ее основе возможно построение моделей экономического развития компонентов компании.

Генерирующая единица является, скорее, не объектом управленческих решений, а фактически сложившейся под влиянием технологических, территориальных, логистических, налоговых и других факторов группой объектов, генерирующей денежные потоки. Внутри одного сегмента может существовать несколько ГЕ, но практически не может быть нескольких операционных сегментов внутри одной ГЕ.

Выбор метода распределения гудвилла зависит от особенностей сделки и от вида и качества информации, доступной на момент распределения.

Ситуация К Телекоммуникационная компания «Альфа-строй» осуществляет деятельность по производству строительных материалов.

(операционный сегмент А) и выполнению строительно-монтажных работ (СМР, сегмент 15). Для целей применения МСФО (IAS) 36 операционные сегменты тождественны генерирующим единицам. В рамках реализации стратегии региональной экспансии компания «Альфа-строй» приобретает 100%-ный пакет голосующих акций аналогичной компании «Р-строй», также имеющей два операционных сегмента — производство стройматериалов и выполнение СМР. Цепа приобретения равна 100 д.е., чистые активы компании «P-Строй», сегментированные в соответствии с МСФО (IFRS) 8 (производство стройматериалов — сегмент, А А; выполнение СМР — сегмент ББ; сегменты тождественны генерирующим единицам), составляют: сегмент АА (ГЕ1) — 25 д.е., сегмент ББ (ГЕ2) — 45 д.е., итого: 70 д.е.; гудвилл равен 30 д.е.

Вариант (а)

Руководство компании «Альфа-строй» полагает, что синергетический эффект от операции приобретения получит только направление, связанное с выполнением СМР (например, за счет получения через компанию «Р-строй» доступа к административному ресурсу при формировании портфеля заказов). В этом случае весь гудвилл должен быть отнесен на операционный сегмент АА «Выполнение СМР» следующим образом (д.е.):

Вариант (б)

Руководство компании «Альфа-строй» провело оценку чистых активов сегментов АА и ББ (ГЕ1 и ГЕ2 соответственно) на основе их справедливой стоимости. (В соответствии с МСФО (IFRS) № 8 сегментная отчетность строится на основе балансовых стоимостей.) Справедливая стоимость чистых активов сегмента АА составила 43 д.е.; сегмента ББ — 57 д.е. Таким образом:

Окончание таблицы

Далее определяется возмещаемая стоимость для каждой генерирующей единицы и сопоставляется с балансовой стоимостью ГЕ плюс гудвилл, отнесенный на эту ГЕ.