Коэффициентный анализ. 
Анализ ликвидности банка на основе отчетности

Метод коэффициентов (показателей ликвидности) как способ оценки потребности банка в ликвидных средствах наиболее подходит для управления ресурсами. Хотя всестороннюю оценку ликвидности получить таким образом сложно, во многих странах надзорными органами, а часто и законодательно устанавливаются предельные значения различных коэффициентов ликвидности, предписывающие банкам поддерживать объем ликвидных активов не ниже, чем определенная доля привлеченных ресурсов различного вида.

Текущую ликвидность российских банков оценивают по динамике нормативов, установленных Инструкцией № 110-И — Н2, Н3, Н4, Н5. Однако, методика Банка России, как и любая методика дистанционного надзора, не учитывает реальной, сформировавшейся в банке ликвидности активных инструментов и нестабильности пассивов, а увязывает эти показатели только с видом операций: в отдельных случаях это приводит к занижению уровня ликвидных активов (например, при расчете мгновенной ликвидности не учитываются межбанковские овернайты), в других — завышению этого уровня (например, все государственные ценные бумаги считаются ликвидными).

Оценка текущей ликвидности осуществляется также по соотношению объемов ликвидных активов и нестабильных пассивов, определенных при реструктуризации баланса. Здесь могут быть рассчитаны следующие коэффициенты Поморина М. А., Планирование как основа управления деятельностью банка, М.: «Финансы и статистика», 2002:

К1 — коэффициент трансформации нестабильных пассивов в срочные активы;

К2 — фондирование срочными пассивами ликвидных активов:

Первый коэффициент показывает, насколько интенсивно используются короткие ресурсы для проведения срочных активных операций. Желательно, чтобы величина К1 не превышала 20%.

Второй коэффициент показывает, в какой мере срочные ресурсы размещаются в короткие активы. Этот коэффициент должен быть больше 0 только в случае, если доходность ликвидных активов превышает доходность срочных инструментов, что может быть связано только со специфической ситуацией на финансовом рынке (например, высокодоходный рынок ГКО или МБК). На основе значений этих коэффициентов делаются выводы о степени угрозы потери банком краткосрочной ликвидности в случае того или иного развития ситуации на финансовом рынке.

Группа финансовых коэффициентов, используемых американскими банками и описываемая Питером С. Роузом Роуз П. С. Банковский менеджмент: Пер. с англ. — М.: «Дело Лтд», 1995, представлена ниже.

Коэффициенты для оценки управления текущей ликвидностью, в том числе:

• 1. Коэффициенты П. С. Роуза, в том числе:
• 1.1. ;

1.2. ;

1.3. ;

1.4. ;

Коэффициенты для оценки управления перспективной ликвидностью, в том числе:

• 1. Норматив достаточности капитала Н1 Инструкции 110-И — в размере 10% для банков с капиталом от 5 млн евро и выше, и 11% - менее 5 млн евро; минимальный стандарт достаточности капитала с учетом риска, установленный Базельским соглашением в размере 8% от взвешенных по риску активов, причем доля основного капитала должна составлять по крайней мере 4%
• 2. Коэффициенты П. С. Роуза, в том числе:

2.1. ;

2.2. ;

2.3. ;

2.4. ;

2.5. ;

• 2.6. ;
• 3. структура пассивов: удельный вес МБК, удельный вес депозитов населения, удельный вес стержневых депозитов;
• 4. структура активов: «плохие» кредиты, диверсифицированные по отраслям, регионам, клиентам.

Вышеуказанные показатели ликвидности можно разбить на две основных группы. К первой относятся показатели, измеряющие соотношение уже имеющихся ликвидных активов и различных видов обязательств банка. Данные коэффициенты измеряют, главным образом, накопленную ликвидность банка. Ко второй группе показателей относятся те, которые измеряют качество структуры привлеченных ресурсов банка. Они в той или иной степени характеризуют покупную ликвидность, т. е. возможность банка привлечь необходимые для его деятельности стабильные ресурсы.

Основной проблемой измерения потребности в ликвидности при использовании метода коэффициентов является определение критериального уровня, с которым надо сравнивать рассчитанные индикаторы ликвидности. Очевидно, что последний будет зависеть от целого ряда факторов, а именно: размера банка, его местоположения, зависимости экономики региона от сезонных колебаний, фазы цикла деловой активности и т. п. Поэтому достаточно сложно оценить такие нормативные уровни (простое применение средних показателей для банковской системы страны может привести в заблуждение). Кроме этого важна динамика не одного, а целого ряда индикаторов, отклонение которых от нормы необходимо соизмерять некоторым образом. Поэтому, скорее всего, оптимальными ориентирами для коэффициентов должны стать просто соответствующие стратегические лимиты и показатели финансового плана, рассчитанные на основе планового баланса, структура которого отражает согласованное представление акционеров и руководства банка относительно принимаемого уровня рисков.