Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (1-раздел), и оборотные активы (2-раздел).

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождения средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией.

В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируется на монетарные и немонетарные.

Монетарные активы — статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах.

Немонетарные активы — основные средства, незаконченное капитальное строительство, незавершенное производство, готовая продукция. Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении её эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства обращения, денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношения, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же происходит если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость, вследствие чего ухудшается финансовое состояние .Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятия может испытывать финансовые трудности, если нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Таблица № 3.

Структура активов предприятия ООО «Инвестканцторг».

Из табл.№ 3 видно что за отчетный госструктура активов анализируемого предприятия несколько изменилась: доля основного капитала, т. е. внеоборотных активов, увеличилось 3.8% а доля оборотного осталась без изменений, в том числе в сфере производства увеличилось на 0.07%,.

Вместе с тем повысился риск вложений в оборотные активы в связи с увеличением доли высокорисковых и уменьшением доли низкорисковых активов.

Анализ состава структуры и динамики основного капитала

Вне оборотные активы (основной капитал) — это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия. нематериальные активы и т. д.

Таблица № 4.

Состав и динамика основного капитала предприятия ООО «Инвестканцторг».

В этой таблицы № 4 показывается состав и динамика основного капитала предприятия. Основные средства этого предприятия составили на начало года 1823 тыс. руб.или 98%, на конец года 5079 тыс. руб.или 95% прирост основных средств составил 3256 тыс. руб.или -3%.Нематериальных активов на этом предприятии на начало года составил 38тыс. руб или 2%, на конец года 263 тыс. руб.или 5% прирост нематериальных активов составила 225 тыс. руб.или 3%.