Анализ рисков коммерческих экспортных кредитов

При проведении экспортных действий в ОАО АКБ «Росбанк» возможно два вида страхуемых рисков:

• — риск несостоятельности иностранного покупателя возникает в случае открытия дела по доказательству иностранного покупателя банкротом;
• — риск задержки платежа до наступления фактической несостоятельности возникает в результате отсутствия платежа из-за финансовых затруднений потребителя после обусловленного периода (периода ожидания), прошедшего со времени платежа, предусмотренного соглашением.

При страховании экспортных кредитов в ОАО АКБ «Росбанк» встречается долгосрочное сотрудничество страховой организации и экспортера, при котором страховая компания страхует все экспортные контракты, подписанные в период действия страхового соглашения. Процесс страхования экспортных рисков включает следующие этапы:

• — страхователь-экспортер заявляет страховой организации сумму, на которую контрагент готов закупить товары и услуги, а страхователь имеет возможность реализовать поставку на условиях коммерческого кредита;
• — страховщик контролирует платежеспособность иностранного партнера-экспортера и по итогам проверки выносит одно из следующих кредитных решений:
  • o подтверждение на запрошенную сумму;
  • o снижение ее до приемлемого для страхования уровня;
  • o отказ в страховании кредита, лишение его полиса;
• — заключается договор страхования. В пределах страховой суммы застрахованы в первую очередь те счета к приобретению, которые появились раньше остальных. Счета, превосходящие страховую сумму, определенную для данного контрагента, будут надлежащим образом включены в страховое возмещение только в тот период и в той величине, в какой погашаются возникшие ранее счета. Если сальдо по выставленным счетам превосходит страховую сумму по данному контрагенту, то страхователь должен сообщить об этом страховщику.

Страховое возмещение по любому данному контрагенту страхователя, установленное в сообщении об установлении кредитного лимита, прерывается в отношении будущих счетов к адресату за товары и услуги в следующих случаях:

• — при расторжении соглашения страхования в отношении данного контрагента;
• — при превышении времени коммерческого кредита;
• — при возникновении страхового случая;
• — при выплате страховой премии.

Страховая премия, которую платит страхователь страховщику, рассчитывается исходя из страховых сумм по всем контрагентам на основе реального экспортного оборота страхователя.

К преимуществам для клиентов ОАО АКБ «Росбанк», обеспеченные использованием инструментов торгового финансирования при экспортных сделках:

• — снижение кредитных рисков продавца за счет отказа от авансовых платежей;
• — снижение страновых и юридических рисков продавца — валютные средства остаются в России и взаимоотношения между компанией-клиентом и ОАО АКБ «Росбанк» регулируются российским законодательством;
• — стоимость инструментов торгового финансирования значительно ниже, чем других услуг — например, сравнимого по срокам и суммам кредитования клиента без целевого использования средств или кредитования на пополнение оборотного капитала.

В сфере документарного торгового финансирования ОАО АКБ «Росбанк» сотрудничает с крупнейшими международными банками. По просьбе клиента банк может проводить такие операции практически через любые иностранные банки в разных регионах мира, используя свои традиционные банки-корреспонденты.

Банк осуществляет выставление документарных (в том числе резервных) аккредитивов сроком до 360 дней на сумму до 5 млн долларов США (в отдельных случаях до 10 млн долларов США и выше), подтвержденных первоклассными иностранными банками, а также различных видов гарантий в пользу иностранных партнеров клиентов ОАО АКБ «Росбанк» (при наличии установленного клиенту лимита кредитования или со 100-процентным денежным покрытием).

Рассмотрим пример экспортного кредитования в ОАО АКБ «Росбанк». Государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», Евразийский банк развития (ЕАБР) и ОАО АКБ «Росбанк» подписали с ЗАО «Тихвинский вагоностроительный завод» («ТВСЗ») кредитное соглашение. Согласно этому документу, банки предоставят «ТВСЗ» $ 560 млн, которые будут направлены на создание высокотехнологичного производства на базе нового вагоностроительного завода в Ленинградской области.

Внешэкономбанк и ЕАБР выделят «ТВСЗ» 430 млн долларов США (по 215 млн долларов каждый) в форме невозобновляемой кредитной линии. ОАО АКБ «Росбанк» предоставляет 89,2 млн евро — в виде невозобновляемой кредитной линии и 32,2 млн долларов — в виде гарантий. Средства предназначены для строительства предприятия, приобретения оборудования, ввода завода в эксплуатацию.

С целью реализации проекта в соответствии с запланированными сроками ОАО АКБ «Росбанк» начал финансирование до подписания договора банками развития. В частности, для приобретения оборудования ОАО АКБ «Росбанк» открыл 2 аккредитива на общую сумму 36,5 млн евро с привлечением экспортно-кредитных агентств Hermes (Германия) и CESCE (Испания).