Анализ активов банка с позиции ликвидности, риска и доходности на примере АО «Банк ЦентрКредит»

Анализ состава и структуры активов банка

Активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций.

Основная цель анализа активных операций банка — это поиск оптимального соотношения между требованиями доходности и ликвидности.

Для ее достижения анализ активных операций банка целесообразно осуществлять в 2 этапа:

• 1. Общая оценка состояния активов банка с позиции ликвидности, риска и доходности;
• 2. Анализ отдельных активов банка, оказывающих наибольшее влияние как на ликвидности и доходность, так и на общий состав активов (см. Схему 3).

Общая оценка состояния активов банка состоит из анализа:

состава и структуры активов банка на основе количественной оценки, размера и удельного веса отдельных видов активов по различным классификационным признакам;

качественного состава активов банка с позиции ликвидности и сроком размещения;

качественного состава активов банка с позиции риска и доходности.

Оценка активных операций должна определять приоритеты деятельности банка, его место на рынке банковских услуг, наиболее опасные рисковые вложения и наиболее выгодные перспективные вложения, а также помочь в формировании кредитной политики и выработке общей стратегии управления активами банка. [17].

Анализ динамики и структуры активов баланса играет важную роль в процессе оценки финансового состояния коммерческого банка. Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса.

Обязательными показателями анализа динамики и структуры активов баланса являются:

· удельный вес активов баланса в валюте баланса на начало и конец периода;

• · изменения в абсолютных величинах;
• · изменения в удельном весе;
• · изменения в % к величинам на начало периода (темп прироста

активов баланса). [9].

В процессе анализа состава и структуры активных операций по различным классификационным признакам необходимо выяснить целевой характер размещения активов,.

сферы размещения и контрагентов по активным операциям банка.

Схема 2. Анализ активных операций банка Качество активов коммерческого банка определяется их оптимальной.

структурой, обеспечивающей диверсификацию активных операций по уровню доходности, объемом рисковых активов, признаками изменчивости активов, ликвидностью, а также применяемыми методами оценки активов.

Для анализа качества активов обычно используют следующие показатели:

А1 — уровенъ доходных активов, определяемый как отношение активов, приносящих доход, к общей сумме активов. У казахстанских банков значение этого коэффициента составляет, как правило, 55—65%. По международным стандартам, оптимальным считается значение этого коэффициента в пределах 76—83%. Слишком низкое значение этого коэффициента говорит о неэффективной работе банка и высокой степени иммобилизации средств, слишком высокое — о высоком уровне принятых банком на себя рисков.

А2 — коэффициент активов с повышенным риском, равный отношению суммы активов с повышенным риском к общей сумме активов. К активам с повышенным риском относятся вложения в акции, векселя, факторинг, лизинг, прямые инвестиции, превышение дебиторской задолженности над кредиторской. Диапазон для этого коэффициента не устанавливается, но по его значению можно примерно оценить степень рискованности активной политики банка.

АЗ — уровень сомнительной задолженности, равный отношению просроченной задолженности по кредитам к общей сумме размешенных активов. Значение этого показателя не должно превышать 0—2%.

А4 — уровень резервов, рассчитываемый как отношение резервов (на воможные потери по ссудам, под обесценение ценных бумаг, на потери по расчетам с дебиторами и др.) к сумме размещенных активов, хотя этот коэффициент сильно зависит от политики банка по созданию резервов и от качества его кредитного портфеля, оптимальным считается уровень резервов в пределах 3—7%.

А5 — уровень дебиторской задолженности в активах, не приносящих доход. Показатель предназначен для оценки качества недоходных активов. Максимально допустимое значение этого коэффициента 40%. Более высокое значение свидетельствует о снижении ликвидности банка и о наличии у него проблем по своевременному возврату вложенных средств.

А6 — коэффициент «схлопывания» активов — отношение суммы активов-нетто к балансовому итогу. У казахстанских банков этот коэффициент в среднем равен 75—80%.

Нормальным считается, когда активы-нетто составляют не менее 65% активов-брутто. Меньшее значение свидетельствует об искусственном раздувании банком своих активов для поднятия своего рейтинга и престижа. [21].

Рассчитаем данные показатели на примере АО «Банк ЦентрКредит» :

А₁ = активы, приносящие доход общая сумма активов (1).

А_{1 (2007 г.)} = 733 618 882 103 = 0,83.

А_{1 (2008 г.)} = 805 505 940 528 = 0,86.

А_{1 (2009 г.)} = 897 682 1 160 575 = 0,78.

Таким образом, сделаем вывод, уровень доходных активов (А₁) АО «Банк ЦентрКредит» по международным стандартам можно считать оптимальным.

А₂ = активы с повышенным риском общая сумма активов (2).

А_{2 (2007 г.)} = 723 424,4 882 103 = 0,82.

А_{2 (2008 г.)} = 765 311,6 940 528 = 0,82.

А_{2 (2009 г.)} = 759 371,1 1 160 575 = 0,65.

Следовательно, коэффициент активов с повышенным риском (А₂) «Банка ЦентрКредит» можно считать устойчивым.

А₃ = просроченная задолженность по кредитам размещенные активы (3).

А_{3 (2007 г.)} = 3464 882 103 = 0,004.

А_{3 (2008 г.)} = 2319 940 528 = 0,002.

А_{3 (2009 г.)} = 1629 1 160 575 = 0,001.

Таким образом, коэффициент сомнительной задолженности (А₃) не превышает диапазона 0 — 2%, что говорит о низком уровне сомнительной задолженности.

А₄ = резервы размещенные активы (4).

А_{4 (2007 г.)} = 30 229 882 103 = 0,03.

А_{4 (2008 г.)} = 46 411 940 528 = 0,05.

А_{4 (2009 г.)} = 67 394 1 160 575 = 0,06.

Таким образом, уровень резервов (А₄) АО «Банк ЦентрКредит», рассчитываемый как отношение резервов к сумме размещенных активов, считантся оптимальным, так как соответствует международным стандартам (диапазон 3 — 7%).

А₅ = дебиторская задолженность активы, не приносящие доход (5).

А_{5 (2007 г.)} = 1530 148 507 = 0,01.

А_{5 (2008 г.)} = 1239 139 717 = 0,009.

А_{5 (2009 г.)} = 1017 269 862 = 0,004.

А₆ = сумма активов, взвешенных на риск сумма активов по балансу (6).

А_{6 (2007 г.)} = 723 424,4 882 103 = 0,82.

А_{6 (2008 г)} = 765 311,6 940 528 = 0,81.

А_{6 (2009г.)} = 759 371,1 1 160 575 = 0,65.

Таким образом, коэффициент А₆ дает представление о степени риска активов банка. Чем выше значение данного соотношения, тем выше риск активных операций банка. 22].

Количественные параметры являются лишь предварительной оценкой качества активов, которая может быть произведена по данньм официальной отчетности банков. Для более детальной оценки необходимо на основе первичной информации выделить в составе активов те, возвратность которых вызывает сомнение: это могут быть кредиты, по которым пересматривались условия погашения; нестандартные активы, размещенные с отклонениями и нарушениями сложившейся в банке практики; крупные кредиты; средства, предоставленные инсайдерам банка, и т. д. Такой анализ в состоянии провести лишь сам банк, а также проверяющие органы (НБ РК и внешние аудиторы).

Для оценки целевого характера размещения активов применяется следующая классификация:

1. Денежные средства и драгоценные металлы. Под ними понимают, денежные средства банка в национальной и иностранной валютах, которые необходимы для выполнения обязательств перед клиентами банка по выплате вкладов и т. д. Необходимы для поддержания ликвидности банка.

2. Средства на корреспондентских счетах в банке. Под ними понимают средства, которые также необходимы для поддержания ликвидности при выполнении обязательств по счетам клиентов в процессе проведения межбанковских расчетов.

3. Обязательные резервы, включающие средства в национальной и иностранной валютах, которые депонируются в НБ РК в соответствии с банковским законодательством для осуществления денежно-кредитного регулирования и поддержания ликвидности банковской системы.

4. Кредиты и депозиты банкам, объединяющие средства, которые банк размещает в других кредитных организациях не только на возвратной, но и платной основах, т. е. в кредитной форме.

5. Кредиты клиентам. Средства, которые банк размещает в форме кредита, т. е. на условиях возвратности, срочности, платности, обеспеченности, дифференцированности, целенаправленности. Данная группа включает сумму задолженности по всем видам, срокам и типам заемщиков за исключением межбанковского кредита.

6. Ценные бумаги. Включают вложения в облигации, акции, прочие ЦБ и учтенные векселя. Следует отметить, что вложения в акции входят в эту группу лишь тогда, когда акции приобретены для последующей продажи.

7. Долгосрочные финансовые вложения объединяют инвестиции в уставный фонд юридических лиц в форме долевого участия и в форме вложений в дочерние юридические лица.

8. Основные средства и нематериальные активы объединяют вложения, которые необходимы для функционирования самого банка и аналогично размещению средств подобного характера любого хозяйствующего субъекта. Эти вложения включают: здания, оборудование, вычислительную технику, программное обеспечение и другое, что позволяет банку осуществить свои специфические операции.

9. Прочие активы. В их состав входят активы баланса, которые не нашли отражения в предыдущих группах. [18].

Для оценки состояния активов по вышеприведенным группам обязательны: определение структуры состава активов банка (процентное содержание) (см. Таблицу 1) [10].

Так как ссуды, предоставленные клиентам занимают наибольший удельный вес в структуре активов, подробнее остановимся на них.

Ссуды, предоставленные клиентам, представляют собой финансовые активы, не являющиеся производными финансовыми инструментами, с фиксированными или определяемыми денежными потоками, которые не имеют рыночных котировок, за исключением активов, которые классифицируются в другие категории финансовых инструментов. [17].

На диаграмме 1, 2, 3 представлено количество выданных кредитов и т. д.

Кредитование является одним из важных элементов комплексного обслуживания клиентов банка. Банковский кредит предоставляется посредством заключения кредитного договора или кредитным соглашением, заключенным между банком и заемщиком.

Цель банковского кредита — увеличение основного и оборотного капитала, пополнение сезонных запасов, учет и переучет векселей, и кредитование населения. Он представляет собой движение ссудного капитала, выдаваемого банками взаймы за плату на принципах материальной обеспеченности, целевой направленности, срочности, возвратности и платности.

Изучение состава активов банка в динамике (минимум на 3 отчетные даты) (см. Диаграмму 1, 2, 3).

Таблица 1.

Анализ состава и структуры активов.

Диаграмма 1. Анализ состава и структуры активов за 2007 год.

Диаграмма 2. Анализ состава и структуры активов на 2008 год.

Диаграмма 3. Анализ состава и структуры активов за 2009 год На диаграмме представлены ссуды, в зависимости от обеспечения. Обеспечением могут служить:

• · залог недвижимости и прав на нее;
• · товары в обороте;
• · залог оборудования;
• · залог денежных средств;
• · гарантии компании;
• · драгоценные металлы. [10]

Для оценки денежных средств и их эквивалентов по приведенным показателям обязательны: определение показателей денежных средств банка (процентное содержание). (см. Таблицу 2) [16].

Таблица 2.

Денежные средства и их эквиваленты.

Таким образом, на основании таблицы 2. можно сделать следующие выводы, что минимальный уровень резерва определяется как определенный процент от средневзвешенного баланса депозитов и международных заимствований в соответствии с требованиями НБРК, и составил 16,888 млн. тенге, 17,957 млн. тенге и 50,758 млн. тенге по состоянию на 31 декабря 2009, 2008 и 2007 годов, соответственно. Уменьшение суммы минимального резерва произошло в связи с изменением ставок минимального уровня резерва: по состоянию на 31 декабря 2009 года ставки резерва по внутренним обязательствам и прочим обязательствам составили 1.5 процента и 2.5 процента, соответственно; 31 декабря 2008 года ставки резерва по внутренним обязательствам и прочим обязательствам составили 2 процента и 3 процента, соответственно; в то время как по состоянию на 31 декабря 2007 года ставки резерва по внутренним обязательствам и прочим обязательствам составляли 6 процентов и 8 процентов, соответственно, что показано на рисунок 6. Группа соблюдала требования НБРК в отношении поддержания средневзвешенного баланса с НБРК и поэтому имела право использовать средства без каких-либо ограничений, что наглядно показано на диаграммах 4, 5, 6.

Диаграмма 4. Денежные средства и их эквиваленты за 2007 год По состоянию на 31 декабря 2009 года у Группы имелись депозиты в CitiBank, Нью-Йорк, НБ РК, Deutsche Bank, Лондон, Landesbank Baden-Wurttemberg AG, Societe Generale, Франция, BNP Paribas, ING Bank, Нидерланды и по состоянию на 31 декабря 2008 года у Группы имелись депозиты в CitiBank, Нью-Йорк, Standart Chartered Bank, Нью-Йорк, Landesbank Baden-Wurttemberg AG и BNP Paribas, которые вместе и раздельно превышали 10% суммы капитала Группы. По состоянию на 31 декабря 2007 года у Группы имелись средства в CitiBank, Нью-Йорк, НБ РК, Hypo-und Vereinsbank, Landesbank Baden-Wurttemberg AG, АО «Казкоммерцбанк», BNP Paribas и Fortis Bank NV/SA, которые вместе и раздельно превышали 10% суммы капитала Группы.

Таким образом, можно сделать следующий вывод, что срочные депозиты в банках составляют наибольший удельный вес в 2007 году — 112 186 млн.тнг. (83,58%), в 2008 году — 102 383 млн.тнг. (83,05%), среди показателей денежных средств в банках, а в 2009 году этот показатель составил 139 872 млн.тнг. (59,98%). (см. Диаграмму 4, 5, 6).

Диаграмма 5. Денежные средства и их эквиваленты за 2008 год.

Диаграмма 6. Денежные средства и их эквиваленты за 2009 год Финансовые активы и обязательства, отражаемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки, предназначенные для торговли, представлены в таблице 3.

Таблица 3.

Финансовые активы и обязательства, отражаемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки.

Таким образом, на основании таблицы 3. можно сделать следующие выводы, что минимальная процентная ставка в 2007 г. по номиналу 5,39 процентов приходилось на купонные облигации Nomura Securities Co, а в 2009 г. минимальная процентная ставка по номиналу составила 0,43 процентов.(см. Диаграмму 7, 8, 9) Что касается максимальной процентной ставки по номиналу, то в 2007 г. она составила 11,7−12,2 процентов (Облигации АО «Казахстанская Ипотечная Компания»), в 2009 г. — 10,85−166 процентов облигации АО «Банк Зенит». [25].

Портфельные ценные бумаги обладают потенциальной ликвидностью. Так, высокое их отношение к обязательствам свидетельствует о мощном запасе ликвидности в качестве вторичных резервов. Но при большой доле займов в обязательствах это может вести к убыточности. С другой стороны, низкая доля инвестиций в ценные бумаги, в том числе государственные ценные бумаги, сильно снижает маневренность банка в плане поддержания ликвидности и конкуренции за очень выгодные ссуды.

Коммерческие банки покупают ценные бумаги для поддержания ликвидности, для увеличения доходов, а также для использования их в качестве обеспечения обязательств по вкладам. [8].

На диаграмме 7, 8, 9 наглядно показано, какую долю занимали финансовые активы и обязательства, отражаемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки в период с 2007 по 2009 год.

Диаграмма 7. Финансовые активы и обязательства за 2007 год.

Диаграмма 8. Финансовые активы и обязательства за 2008 год.

Диаграмма 9. Финансовые активы и обязательства за 2009 год Группа признала убыток от обесценения по долговым ценным бумагам АО «БТА Банк». Убыток от обесценения отражен в консолидированном отчете о прибылях и убытках и представлен в Таблице 4 и на Диаграмме 10.

Таблица 4.

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи.

По состоянию на 31 декабря 2009 года инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, включали краткосрочные Ноты НБРК, заложенные по сделкам РЕПО с другими банками/клиентами на сумму 31,208 млн. тенге и по состоянию на 31 декабря 2008 и 2007 годов государственные облигации Министерства финансов Республики Казахстан, заложенные по сделкам РЕПО с другими банками/клиентами на сумму 6,986 миллионов тенге и 1,054 млн. тенге, соответственно.

Срок погашения по операциям РЕПО по состоянию на 31 декабря 2009, 2008 и 2007 годов до 10 января 2010 года, 6 января 2009 года и 3 января 2008 года, соответственно. В течение года, закончившегося 31 декабря 2008 года, долговые ценные бумаги были переведены из категории инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, в категорию инвестиций, удерживаемых до погашения. По состоянию на 31 декабря 2008 года балансовая и справедливая стоимости переведенных финансовых активов составляли 3,062 млн. тенге и 3,030 млн. тенге, соответственно, и по состоянию на 31 декабря 2007 года балансовая и справедливая стоимости переведенных финансовых активов составляли 14,078 млн. тенге и 13,183 млн. тенге, соответственно. За годы, закончившиеся 31 декабря 2008 и 2007 годов, 306 млн. тенге и 1,521 млн. тенге были признаны как доход от переоценки инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, в резерве справедливой стоимости инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, переданных в финансовые активы, соответственно; 300 млн. тенге и 864 млн. тенге, соответственно были бы признаны как доход от переоценки инвестиций, имеющихся в наличии для продажи в случае не перевода финансовых активов, соответственно. [27].

Диаграмма 10. Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи За годы, закончившиеся 31 декабря 2008 и 2007 годов 6 млн. тенге и 657 млн. тенге были оцененными суммами денежных потоков, которые Группа ожидала получить обратно на дату передачи финансовых активов, соответственно.

По состоянию на 31 декабря 2008 и 2007 годов эффективные процентные ставки по переданным финансовым активам составляли 8.67 и 7.59 процентов, соответственно.

Руководство перевело государственные облигации Министерства финансов Республики Казахстан и облигации АО «Казахстанская Ипотечная Компания» из инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, в инвестиции, удерживаемые до погашения, в связи с неликвидным рынком и в связи с тем, что по состоянию на 31 декабря 2008 и 2007 годов ценные бумаги удерживались не с целью их реализации в ближайшем будущем. Группа намеревается и способна удерживать данные бумаги до погашения. Долевые ценные бумаги учитываются по первоначальной стоимости за вычетом резерва под обесценение. Группа не оценивает справедливую стоимость данных ценных бумаг в соответствии с учетной политикой Группы, так как определение справедливой стоимости ценных бумаг является не осуществимым.

Информация о движении резервов под обесценение по инвестициям, удерживаемым до погашения за годы, закончившиеся 31 декабря 2009 и 2008 годов, представлена в Таблице 5 и на Диаграмме 11.

Таблица 5.

Инвестиции, удерживаемые до погашения.

По состоянию на 31 декабря 2009 года инвестиции, удерживаемые до погашения, не были заложены по сделкам РЕПО. По состоянию на 31 декабря 2008 и 2007 годов инвестиции, удерживаемые до погашения, включали краткосрочные ноты НБРК, облигации «Казахстанская Ипотечная Компания», государственные облигации Министерства финансов Республики Казахстан, заложенные по сделкам РЕПО на сумму 25,443 млн. тенге и 12,750 млн. тенге соответственно. Срок погашения по операциям РЕПО по состоянию на 31 декабря 2008 и 2007 годов до 5 февраля 2009 года и 21 января 2008 года, соответственно.

Диаграмма 11. Инвестиции, удерживаемые до погашения В течение года, закончившегося 31 декабря 2008 года, долговые ценные бумаги номинальной стоимостью 8,510 млн. тенге были переведены из категории инвестиций, удерживаемых до погашения, в категорию инвестиций, имеющихся в наличии для продажи. В момент реклассификации корректировка справедливой стоимости на капитал составляла 200 млн. тенге. Руководство перевело государственные облигации Министерства финансов Республики Казахстан из инвестиций, удерживаемых до погашения, в инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, в связи с тем, что прогнозировалось снижение инфляции, которое в свою очередь вызывает снижение цен по бумагам, привязанным к индексу инфляции, руководство перевело данные ценные бумаги для дальнейшей продажи.

Для оценки средств в банке по нижеприведенным показателям обязательны: определение показателей средств в банке (процентное содержание) (см. Таблицу 6) [28].

Таблица 6.

Средства в банке.

По состоянию на 31 декабря 2009, 2008 и 2007 годов максимальная подверженность кредитному риску по средствам в банках составила 700 млн. тенге, 4,435 млн. тенге и 7,884 млн. тенге, соответственно.

Начисленное вознаграждение в 2007 году составило 611 млн. тенге, в 2008 году — 16 млн. тенге, в 2009 году составило 0 млн. тенге. (см. Диаграмму 12).

Диаграмма 12. Средства в банках Информация о движении резервов под обесценение по ссудам, предоставленным клиентам и банкам, за годы, закончившиеся 31 декабря 2009.

и 2008 годов, представлена в Таблице 7 и на Диаграмме 13.

Таблица 7.

Ссуды, предоставленные клиентам и банкам.

Диаграмме 13. Ссуды, предоставленные клиентам и банкам В течение годов, закончившихся 31 декабря 2009 и 2008 годов, Группа получила нефинансовые активы путем взыскания обеспечения. По состоянию на 31 декабря 2009 и 2008 годов такие активы включали здание и земельный участок, соответственно. Справедливая стоимость здания и земли, полученных в 2009 и 2008 годах, составила 15,639 млн. тенге и 8,177 млн. тенге, соответственно. По состоянию на 31 декабря 2009 года, здание отражено в составе основных средств и нематериальных активов, а земельный участок отражен в составе прочих активов.(см. Таблица 8), (см. Диаграмму 14).

В течение годов, закончившихся 31 декабря 2009, 2008 и 2007 годов, Группа как арендодатель заключила соглашения о финансовой аренде по оборудованию и непроизводственным зданиям на долгосрочный период. Процентная ставка по аренде фиксирована на дату контракта по всем срокам аренды. 30].

По состоянию на 31 декабря 2009, 2008 и 2007 годов Группой были выданы ссуды десяти и семи, четырем заемщикам на общую сумму 134,573 млн. тенге, 83,803 млн. тенге и 46,016 млн. тенге которые вместе и раздельно превышали 10% суммы капитала Группы, соответственно. 29].

Таблица 8.

Анализ по секторам экономики.

Диаграмма 18. Активы, не приносящие доход Диаграмма 19. Активы, приносящие доход К активам, не приносящим дохода (неработающим активам) относятся:

• · денежные средства;
• · корреспондентские счета в других банках;
• · основные средства;
• · нематериальные активы;
• · дебиторы;
• · средства в расчетах;
• · использование средств бюджетных и внебюджетных фондов;
• · финансирование капитальных вложений;
• · капитальные затраты;
• · текущие расходы;
• · расходы будущих периодов;
• · переоценка валютных средств и ценных бумаг;
• · отвлеченные средства из прибыли;
• · убытки отчетного года и прошлых лет.

К активам, приносящим доход (работающим активам), можно отнести:

· долго-, среднеи краткосрочные ссуды клиентам, банкам, населению;

• · просроченная задолженность по ссудам и процентам;
• · факторинг;
• · лизинг;
• · участие в деятельности других предприятий;
• · ценные бумаги;
• · выданные гарантии.

Все показатели рассматриваются в динамике либо верхняя и нижняя границы устанавливаются самим банком при определении банковской политики. Названные показатели дают возможность проанализировать кредитную политику банка, рациональность структуры активов, степень риска активных операций и их воздействие на ликвидность, доходность и рентабельность банка. [22].