Заключение. 
Управление рыночными рисками в банковской системе России

На сегодняшний день особое внимание уделяется задаче управления рыночными рисками, и это объясняется некоторым количеством серьезных изменений, которые произошли за последние 5−10 лет на мировых финансовых рынках. Хеджирование — это наиболее распространенный и эффективный метод понижения рыночного риска. Такой инструмент является высокоэффективным механизмом снижения уровня риска, но в то же время требует отдельных затрат на выплату компенсационного вознаграждения брокерам, премий по опционам и т. д. Решение о том, осуществлять ли хеджирование или все-таки нет, основано на сравнительном анализе величины риска и размера некритичных (допустимых) убытков. Если же величина возможных потерь значительно велика и неприемлема для компании, то проведение хеджирования нелогично.

Если мы будем учитывать объемы и уровень развития операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, то поймем, что проблемы, которые связанны с оценкой и управлением рыночными рисками, стали все более обсуждаемыми как за рубежом так и в России. Увеличивающийся интерес к ним может быть обусловлен постоянным расширением круга банковских операций, которые несут в себе элементы рыночного риска, и, естественно, увеличением влияния на важные параметры деятельности банка. Например, качество и структура активов, пассивов и капитала, прибыль, рентабельность, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость.

В соответствии с письмом «О типичных банковских рисках» рыночный риск — это риск возникновения у кредитной организации потерь из-за неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, но также и курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов. 1].

По результатам 9-ого исследования Banking Banana Skins 2009, который проводился Центром по изучению финансовых инноваций (ЦИФИ) и PricewaterhouseCoopers (PwC), показали, что особенное значение в сложившейся на определенный момент экономической ситуации для коммерческих банков имеет рыночный риск, при всем этом риски колебания стоимости ценных бумаг стоят на 2-ом месте во всей совокупности банковских рисков, процентный риск — на 3-ем месте, а валютный риск — на 6-ом. В таком случае, рыночный риск в кризисной ситуации имеет наиболее существенное значение, нежели кредитный риск, то есть, к примеру, ипотечный кризис в США стал причиной наиболее значимых волнений на мировом рынке. 5].