Анализ финансового состояния деятельности

Объективная необходимость изучения финансового состояния ТОО «СМК» в новых условиях хозяйствования связана с расширением круга пользователей финансовой отчетности, включая поставщиков, кредиторов и т. д., а также анализом финансовой отчетности банками при кредитовании. После анализа деятельности предприятия осуществляется принятие решений управлением на будущее.

Значение анализа финансового состояния заключается в определении конкурентоспособности предприятия, выявлении неиспользованных резервов, определении платежеспособности и ликвидности предприятия. При этом осуществляется оценка ситуации и обоснование решений. Система экономической информации — это основа экономического анализа финансового состояния предприятия, при этом важное значение имеет правильный отбор информации для изучения финансового состояния предприятия, а также использование системы показателей, характеризующих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

Бухгалтерский баланс — основной источник формирования финансовой отчетности предприятия. Дополнительные источники информации анализа финансового состояния: отчет о финансовых результатах и их использовании, отчет о движении денежных средств, отчет об изменениях капитале, отчет о состоянии основных средств и прочего имущества предприятия и другие.

Важным дополнением к балансу фирмы является «Счет поступления и расходования средств», в котором отражаются источники финансирования и их размещение в течение финансового года.

Показателями, характеризующими деятельность фирмы, являются:

Показатели экономического потенциала фирмы, к которым относятся: активы, объем продаж, основной капитал, оборотный капитал, собственный и заемный капитал, капитализированная прибыль, производственные мощности, валовая и чистая прибыль, расходы на НИОКР, число занятых на производстве;

Показатели экономической деятельности фирмы, основными из которых являются прибыль, рентабельность, ликвидность;

Показатели конкурентоспособности фирмы, в том числе различают конкурентоспособность фирмы и конкурентоспособность товара;

Показатели финансового положения фирмы, то есть платежеспособность и кредитоспособность.

Отчет о движении денежных средств. Не все операции, в результате которых увеличиваются или уменьшаются экономические выгоды, классифицируются как доходы или расходы. Также не все поступления и выбытия денежных средств приводят к признанию дохода и расхода. Не всегда признание дохода и расходов сопровождается притоком и оттоком денежных средств (оплата налогов и других обязательств, предоплата поставщикам и др.). Отчет о движении денежных средств дает возможность оценить место генерирования денежных средств и как ими распоряжается ТОО. Основная цель отчета о движении денежных средств — обеспечить информацией о поступлении и выбытии денежных средств в ходе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности товарищества за отчетный период.

МСФО 7 предлагает два альтернативных метода составления отчета о движении денежных средств:

Прямой метод — основан на анализе данных первичных документов по всем денежным счетам с классификацией по видам деятельности;

Косвенный метод — основан на анализе изменений статей Баланса для корректировки суммы чистого дохода (убытка) на изменение текущих активов и обязательств, на суммы не денежных операций, а также на доходы и расходы от инвестиционной и финансовой деятельности.

ТОО «СМК» использует прямой метод.

К показателям ликвидности относятся показатели платежеспособности, т. е. коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент ликвидности товарно-материальных запасов, коэффициент покрытия, структура активов. Эти показатели отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение суммы денег и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Минимальное предельное значение показателя составляет 0,2−0,25. Этот индикатор имеет большое значение для поставщиков запасов и банка, кредитующего предприятие. Если коэффициент больше 0,5, то считается предприятие имеет высокую платежеспособность.

Коэффициент покрытия не должен опускаться ниже 1, чем выше коэффициент, тем больше доверия ТОО, нижняя шкала говорит о неплатежеспособности предприятия.

Коэффициент ликвидности ТМЦ (отношение запасов и затрат к краткосрочным обязательствам) показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, реализовав ценности.

Обязательным показателем оценки финансового состояния предприятия является показатель рентабельности, который используется при анализе производства как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Показатель рентабельности производства ТОО «СМК» в отчетном 2005 году возрос по сравнению с предыдущим 2004 годом на 44,3%, хотя данный показатель в общем-то является отрицательным и составляет -23,4%.