Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Виктория»

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия — это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Для оценки ликвидности баланса составим таблицу 7, а анализ платежеспособности проведем на основе расчета финансовых коэффициентов платежеспособности (таблица 8).

Таблица 7 — Анализ ликвидности баланса.

Таблица 8 — Финансовые коэффициенты платежеспособности.

Сопоставляя активы и пассивы предприятия можно определить, имеется ли платежный излишек или недостаток. На основании таблицы 7 можем сделать выводы, что у предприятия имеется недостаток наиболее ликвидных, быстрореализуемых и трудно реализуемых активов как в 2008 г., так и в отчетном 2009 году, то есть баланс ООО «Виктория» неликвиден.

Анализируя финансовые показатели платежеспособности (таблица 8, можно отметить, что часть показателей ухудшилась, а часть показателей наоборот улучшилась. Большая часть показателей соответствует нормативным значениям, что говорит о том, что ООО «Виктория» находится в крайне неустойчивом положении. Так общий показатель платежеспособности далек от 1, в то же время он снизился. Это отрицательный признак.

Коэффициент абсолютной ликвидности был далек от нормативного значение как в базисном 2008 г., так и в 2009 г., и имеет при этом отрицательную динамику. Данный коэффициент говорит, что предприятие могло только 9,2% в 2008 г. и 6% в 2009 г. текущей краткосрочной задолженности может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. Коэффициент быстрой ликвидности тоже не соответствует нормативу, снизившись за исследуемый период, свидетельствуя, что на конец года 31,8% краткосрочных обязательств ООО «Виктория» может немедленно погасить за счет денежных средств в краткосрочных ценных бумагах и поступлениях по расчетам.