Антикризисное управление финансами на предприятии (на примере МП «Пассажир»)

Антикризисное управление финансами на предприятии

(на примере МП «Пассажир»)

Содержание Введение

1. Теоретические основы антикризисного управления финансами организации

1.1 Банкротство организации, его виды и стадии банкротства

1.2 Сущность антикризисного управления предприятием

1.3 Формирование стратегии и программы работ по выходу из кризиса

1.4 Бизнес-план финансового оздоровления неплатежеспособной организации

1.5 Правовое регулирование процедур несостоятельности организации

2. Анализ эффективности хозяйственно-финансовой деятельности МП «Пассажир»

2.1 Общая характеристика МП «Пассажир»

2.2 Анализ основных экономических показателей деятельности МП «Пассажир»

2.3 Оценка ликвидности и платежеспособности МП «Пассажир»

2.4 Оценка деловой активности предприятия

2.5 Анализ финансовой устойчивости МП «Пассажир»

3. Мероприятия по улучшению финансовой устойчивости МП «Пассажир»

3.1 Методы прогнозирования возможного банкротства МП «Пассажир»

3.2 Разработка путей финансового оздоровления и составление прогноза финансовой отчетности МП «Пассажир»

Заключение

Список использованных источников информации

Введение

Переход к рыночной экономике вызвал появление нового для нашей финансовой политики понятия — банкротство предприятия. В соответствии с действующим законодательством под банкротством предприятия понимается ситуация, связанная с недостаточностью активов в ликвидной форме, неспособность предприятия удовлетворить в установленный для этого срок, предъявленные к нему со стороны кредиторов требования, а также выполнить обязательства перед бюджетом.

Банкротство является кризисным состоянием и его преодоление требует специальных методов финансового управления. Решению этой задачи подчинена система мер, именуемая антикризисным управлением.

Часто под таким управлением понимают либо управление в условиях кризиса, либо управление, направленное на вывод предприятия из кризисного состояния, в котором оно находится. Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов диагностики банкротства и выработала методику принятия управленческих решений в условиях угрозы банкротства. Эта методика предназначена не только для предприятий, где кризис очевиден, и необходимо принимать неотложные меры по стабилизации, а для всех предприятий, работающих в рыночных условиях, поскольку ее особенности таковы, что позволяют выявить на ранней стадии и устранить негативные факторы развития предприятия, наметить пути их устранения.

Антикризисное финансовое управление предприятием представляет собой процесс, основным содержанием которого является подготовка, принятие и реализация управленческих решений по предупреждению финансовых кризисов, их преодолению и минимизации их негативных последствий. Особенностью этого управления в сравнении с другими функциональными видами управления предприятием является то, что в силу кризисных условий принятие управленческих решений часто осуществляется в обстановке снижения управляемости предприятием, дефицита времени, высокой степени неопределенности, конфликтности интересов различных групп работников.

Экономическая значимость и актуальность антикризисного управления, и определили написание настоящей курсовой работы, так как антикризисное финансовое управление предприятием направленно на выявление факторов, влияющих на кризисное развитие, предотвращение банкротства, на выработку механизмов по выводу предприятия из кризисного состояния.

Задачей антикризисного управления является разработка и реализация системы мер, способствующих выходу предприятия из кризисной ситуации.

В соответствии с этим целью работы является антикризисное управление финансами на предприятии. Объектом исследования работы является МП «Пассажир». Задачи поставлены согласно с целью: — изучить теоретические основы антикризисного управления финансами предприятия; - провести анализ эффективности хозяйственно-финансовой деятельности МП «Пассажир»; - разработать мероприятия по улучшению финансовой устойчивости МП «Пассажир». При написании работы были использованы следующие методы: сравнения, группировки, финансовых коэффициентов, расчетно-аналитический, горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, графический. Источниками информации послужили нормативно-законодательные акты, теоретические и методические разработки российских авторов, годовая бухгалтерская отчетность, научно-информационные журналы, документы предприятия.

1. Теоретические основы антикризисного управления финансами организации

1.1 Банкротство организации, его виды и стадии банкротства Банкротство (несостоятельность) — признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Процедуру банкротства организации следует рассматривать с экономической и юридической точек зрения. Банкротство с экономической точки зрения — это следствие плохого учета хозяйственных и предпринимательских рисков в деятельности организации, обусловленных прежде всего неквалифицированными решениями и действиями руководства организации, т. е. рисками руководителей и собственников организации. Банкротство с юридической точки зрения — это возможность правового решения острых конфликтов при не возврате организацией-должником денежных средств кредитору. Законодательство защищает интересы кредиторов, давая им шанс вернуть вложенные средства (полностью или частично) либо за счет продажи имущества должника, либо в результате смены руководства и собственников организации, путем внедрения и реализации разнообразных реорганизационных мер.

Различают следующие виды банкротства:

1) Реальное банкротство организации, которое характеризуется неспособностью Предприятия восстановить свою платежеспособность в силу реальных потерь собственного и заемного капитала. В этом случае может проводиться конкурсное производство (ликвидация организации) или реорганизация юридического лица исходя из анализа конкретного состояния активов и пассивов организации;

2) Временное, условное банкротство, которое характеризуется таким состоянием неплатежеспособности организации, которое вы звано существенной просрочкой ее кредиторской задолженности, а также большим размером дебиторской задолженности, затовариванием готовой продукции, в то же время сумма активов организации превосходит объем ее долгов. Такой вид банкротства организации при антикризисном управлении путем использования санации и эффективных мер финансового оздоровления не приводит к ликвидации организации. В условиях проведения арбитражным процедур финансового оздоровления и внешнего управления появляется реальная возможность восстановить платежеспособность организации, переориентировать производство с учетом требований рынка и обеспечить в последующем ее нормальное функционирование;

3) Преднамеренное (умышленное) банкротство, которое характеризуется преднамеренным созданием руководителями и собственниками организации состояния ее неплатежеспособности, нанесением ей экономического вреда (хищение средств организации разными способами) в личных интересах и в интересах иных лиц. Выявленные факты преднамеренного банкротства передаются в суд для привлечения виновных к уголовному преследованию;

4) Фиктивное банкротство — это ложное объявление организацией о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки платежей по своим финансовым обязательствам либо получения скидки с долгов, либо для передачи готовой продукции, не пользующейся спросом на рынке для погашения долгов. Виновные в ложном объявлении организации неплатежеспособной, в утаивании активов для погашения кредиторской задолженности преследуются в уголовном порядке.

Организация, получившая статус юридического лица с момента государственной ее регистрации, приобретает обязанности, ответственность и права перед внешними субъектами права. Обязанности и ответственность процедуры банкротства — это своевременное исполнение своих обязательств, полное погашение долгов, а также ответственность за несвоевременное выполнение обязательных платежей и обязательств перед кредиторами.

Права процедуры банкротства — это возможность требовать от должника возврата своих средств, погашения долгов и компенсации за несвоевременную их оплату вплоть до обращения в судебные органы. Осуществление процедуры банкротства организации имеет целью, во-первых, отдать долги юридическим и физическим лицам и, во-вторых, восстановить предпринимательскую деятельность организации в будущем. При этом первичным должно быть восстановление платежеспособности организации, а вторичным — погашение кредиторской задолженности.

Различаются следующие стадии банкротства. Первая стадия. Зарождение финансовой неустойчивости, появление негативных явлений в хозяйственной деятельности предприятия. На этой стадии происходит скрытое снижение цены предприятия, уменьшаются доходы, растут убытки и т. д. Руководство прибегает к косметическим мерам: продолжает выплачивать высокие дивиденды (чтобы успокоить акционеров и другие заинтересованные стороны), увеличивает заемный капитал, продает часть активов, чтобы снять подозрения у кредиторов, что дела у предприятия ухудшаются. Эту стадию иногда называют скрытой формой начала банкротства. Здесь начинается незаметное снижение «цены» предприятия под влиянием различных внешних и внутренних факторов. Снижение цены предприятия означает снижение его прибыльности, увеличение средней стоимости обязательств. Снижение прибыльности происходит под воздействием различных причин — внутренних и внешних. Значительная часть внутренних причин может быть определена как снижение качества управленческих решений, а значительная часть внешних — как ухудшение условий предпринимательства.

Вторая стадия. Возникновение финансовой неустойчивости (начальная стадия финансовой неустойчивости). Третья, четвертая стадии. Устойчивая (длительная) и хроническая финансовая неустойчивость. Разница между второй и третьей стадией заключается в том, что на третьей стадии происходит дальнейшее ухудшение показателей работы предприятия, резкое изменение статей актива и пассива баланса, ухудшение финансовых результатов.

Это является следствием влияния следующих причин: — резкого уменьшения денежных средств на счетах; - увеличение дебиторской задолженности (резкое снижение выручки также говорит о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом запасов готовой продукции); - старения дебиторских счетов, возникновение, так называемой, «гиблой» дебиторской задолженности; - разбалансирования дебиторской и кредиторской задолженностей; - увеличения кредиторской задолженности (или резкое снижение ее при наличии денег на счетах также свидетельствует о снижении объемов деятельности); - снижения объемов продаж (неблагоприятным может оказаться и резкое увеличение объемов продаж, так как в этом случае банкротство может наступить в результате последующего разбалансирования долгов, если последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат; кроме того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия). Руководство предприятия на этой стадии часто склонно к авантюрным способам зарабатывания денег, а иногда даже к мошенничеству.

Пятая стадия. Банкротство организации. Организация не может своевременно оплачивать долги как в полном объеме, так и частично, и банкротство становится юридически очевидным.

Банкротство проявляется как несогласованность денежных потоков (притока и оттока денег). Предприятие может стать банкротом как в условиях отраслевого роста, даже бума, так и в условиях отраслевого торможения и спада. В условиях резкого подъема отрасли возрастает конкуренция, в условиях торможения и спада падают темпы роста.

1.2 Сущность антикризисного управления предприятием Антикризисное управление — это система управления предприятием, которая имеет комплексный, системный характер. Она направлена на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса явлений посредством использования всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации на предприятии специальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющей устранить временные затруднения, сохранить и преумножить рыночные позиции при любых обстоятельствах, при опоре в основном на собственные ресурсы.

Антикризисное финансовое управление представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации комплекса специальных управленческих решений, направленных на предупреждение и преодоление финансовых кризисов предприятия, а также минимизацию их негативных финансовых последствий.

Особенностью этого управления в сравнении с другими функциональными видами управления предприятием является то, что в силу кризисных условий принятие управленческих решений часто осуществляется в обстановке снижения управляемости предприятием, дефицита времени, высокой степени неопределенности, конфликтности интересов различных групп работников. Для осуществления антикризисного финансового управления на предприятии часто создается специальная группа высококвалифицированных менеджеров, наделяемая особыми полномочиями в принятии и реализации управленческих решений, а также соответствующими финансовыми ресурсами.

Суть антикризисного управления выражается в следующих положениях: — кризисы в определенной мере можно ускорять, предварять, отодвигать; - к кризисам можно и необходимо готовиться; - кризисы можно смягчать; - управление в условиях кризиса требует особых подходов, специальных знаний, опыта и искусства; - кризисные процессы могут быть до определенного предела управляемыми; - управление процессами выхода из кризиса способно ускорять эти процессы и минимизировать их последствия.

Сущность антикризисного управления заключена в комплексности управленческих мер, направленных на предупреждение, диагностику, нейтрализацию, а также преодоление кризисных явлений и вызывающих их причин. Иными словами к такому управлению относится всякое активное воздействие для обеспечения эффективного функционирования, применимое в широком и узком смысле. В широком смысле — это система управления объектом хозяйствования с целью противодействия кризису, тогда, как в узком смысле — это система управленческих мер по отношению к конкретному предприятию, попавшему в состояние кризиса, при этом обязательно установление финансовой несостоятельности организации.

Сущность антикризисного управления в управлении, предвидящем опасность кризиса, анализирующем его симптомы, использующем меры, снижающие отрицательные последствия кризиса, а также использующем его факторы для дальнейшего развития. Необходимость такого управления выражается в потребности преодоления кризиса, а также смягчения его последствий. Реализовывать такую потребность можно лишь использованием специальных механизмов управления.

Главной целью антикризисного финансового управления является восстановление финансового равновесия предприятия и минимизация размеров снижения его рыночной стоимости, вызываемых финансовыми кризисами.

В процессе реализации своей главной цели антикризисное финансовое управление предприятием направлено на решение следующих основных задач: — своевременное диагностирование предкризисного финансового состояния предприятия и принятие необходимых превентивных мер по предупреждению финансового кризиса; - устранение неплатежеспособности предприятия; - восстановление финансовой устойчивости предприятия; - предотвращение банкротства и ликвидации предприятия; - минимизация негативных последствий финансового кризиса предприятия.

Основные факторы, приводящие к кризисным ситуациям на предприятии, при которых необходимо антикризисное управление, делят на две группы: внутренние и внешние. Внешние факторы возникновения кризиса можно в свою очередь подразделить на: 1. Социально-экономические факторы общего развития страны: рост инфляции, нестабильность налоговой системы, нестабильность регулирующего законодательства, снижение уровня реальных доходов населения, рост безработицы. 2. Рыночные факторы: снижение емкости внутреннего рынка, усиление монополизма на рынке, нестабильность валютного рынка, рост предложения товаров-субститутов. 3. Прочие внешние факторы: политическая нестабильность, стихийные бедствия, ухудшение криминогенной ситуации.

Внутренние факторы возникновения кризиса. 1. Управленческие: высокий уровень коммерческого риска, недостаточное знание конъюнктуры рынка, неэффективный финансовый менеджмент плохое управление издержками производства, отсутствие гибкости в управлении, недостаточно качественная система бухгалтерского учета и отчетности. 2. Производственные: необеспеченность единства предприятия как имущественного комплекса, устаревшие и изношенные основные фонды, низкая производительность труда, высокие энергозатраты, перегруженность объектами социальной сферы. 3. Рыночные: низкая конкурентоспособность продукции, зависимость от ограниченного круга поставщиков и покупателей.

Именно неэффективность управления следует отнести к наиболее характерной для современных предприятий проблеме, препятствующей их эффективному функционированию в условиях сложившихся рыночных отношений.

Система антикризисного финансового управления базируется на определенных принципах. 1. Принцип постоянной готовности реагирования. Теория антикризисного финансового управления утверждает, что достигаемое в результате эффективного финансового менеджмента финансовое равновесие предприятия очень изменчиво в динамике. Возможное его изменение на любом этапе экономического развития предприятия определяется естественным откликом на изменения внешних и внутренних условий его хозяйственной деятельности. Ряд этих изменений усиливает конкурентную позицию предприятия, повышают его финансовый потенциал и рыночную стоимость; другие — наоборот, вызывают кризисные явления в его финансовом развитии. Объективность проявления этих условий в динамике (т.е. объективная вероятность возникновения финансовых кризисов предприятия) определяют необходимость поддержания постоянной готовности финансовых менеджеров к возможному нарушению финансового равновесия предприятия на любом этапе его экономического развития.

2. Принцип превентивности действий. Этот принцип предполагает, что лучше предотвратить угрозу финансового кризиса, чем осуществлять его разрешение и обеспечивать нейтрализацию его негативных последствий. Реализация этого принципа обеспечивается ранней диагностикой предкризисного финансового состояния предприятия и своевременным использованием возможностей нейтрализации финансового кризиса. В этом случае антикризисное финансовое управление использует методологию «управления по слабым сигналам».

3. Принцип срочности реагирования. Каждое из негативных проявлений финансового кризиса не только имеет тенденцию к расширению с каждым новым хозяйственным циклом предприятия, но и порождает новые сопутствующие ему негативные финансовые последствия. Поэтому чем раньше будут включены антикризисные финансовые механизмы по каждому диагностированному кризисному симптому, тем большими возможностями по восстановлению нарушенного равновесия будет располагать предприятие.

4. Принцип адекватности реагирования. Используемая система финансовых механизмов по нейтрализации или разрешению финансового кризиса в подавляющей своей части связана с затратами финансовых ресурсов или потерями, связанными с нереализованными возможностями (вызванными сокращением объемов операционной деятельности, приостановлением реализации инвестиционных проектов и т. п.). При этом уровень этих затрат и потерь находится в прямой зависимости от целенаправленности финансовых механизмов такой нейтрализации и масштабов их использования. Поэтому «включение» отдельных механизмов нейтрализации угрозы финансового кризиса и его разрешения должно исходить из реального уровня такой угрозы и быть адекватным этому уровню.

5. Принцип комплексности принимаемых решений. Практически каждый финансовый кризис предприятия по источникам генерирующих его факторов, а соответственно и по формам проявления своих негативных последствий носит комплексный характер. Аналогичный комплексный характер должна носить и система разрабатываемых и реализуемых антикризисных мероприятий.

6. Принцип альтернативности действий. Этот принцип предполагает, что каждое из принимаемых антикризисных финансовых решений должно базироваться на рассмотрении максимально возможного числа их альтернативных проектов с определением уровня их результативности и оценкой затрат.

7. Принцип адаптивности управления. В процессе развития финансового кризиса генерирующие его факторы характеризуются обычно высокой динамикой. Это предопределяет необходимость высокого уровня гибкости антикризисного финансового управления, его быстрой адаптации к меняющимся условиям внешней и внутренней финансовой среды.

8. Принцип приоритетности использования внутренних ресурсов. В процессе антикризисного управления, особенно на ранних стадиях диагностики финансового кризиса, предприятие должно рассчитывать преимущественно на внутренние финансовые возможности его нейтрализации. В этом случае предприятие может избежать потери управляемости и процедур внешнего контроля своей финансовой деятельности.

9. Принцип оптимальности внешней санации. Принцип оптимальности внешней санации предполагает, что при выборе ее форм и состава внешних санаторов следует исходить из системы определенных критериев, разрабатываемых в процессе антикризисного финансового управления. Такими критериями могут быть сохранение управления предприятием его первоначальными учредителями, минимизация потери рыночной стоимости предприятия и другие.

10. Принцип эффективности. Реализация этого принципа обеспечивается сопоставлением эффекта антикризисного финансового управления и связанных с реализацией его мероприятий финансовых ресурсов.

1.3 Формирование стратегии и программы работ по выходу из кризиса На основе анализа и диагностики финансового состояния руководству предприятия становится очевидным основные направления либо улучшения финансового положения (в случае, если оно удовлетворительно), либо направления вывода предприятия из кризиса (если финансовое состояние неудовлетворительно). Формирование путей и проектов решения проблем — это важнейший этап выявления и формирования инновационного потенциала предприятия.

Этот этап заметно отличается от других тем, что он должен быть ориентирован на генерацию максимально возможного количества идей, является наиболее творческим и чувствительным к помехам. Он должен проходить в раскрепощенной обстановке и требует несколько непривычного для практиков взгляда на привычные вещи. В частности, на этот период нужно забыть о текучке, о требовании реализуемости идей, иначе это сильно ограничит их перечень и может привести к потерям эффективности развития. Создание соответствующей обстановки обычно обеспечивают психологи.

Существуют различные подходы и технологии генерации идей по решению проблем. В условиях экспресс-анализа наиболее подходящей представляется технология мозгового штурма в коллективной работе с участниками в сочетании с морфологическим анализом, проводимом консультантами. В конце этого этапа появляется стратегически важный результат — уточненная оценка потенциальных возможностей предприятия, которые и конкретизируются в форме перечня возможных проектов.

Задача этапа выделения приоритетных направлений деятельности — используя сформулированные на предшествующих этапах пути решения проблем и оценки имеющегося потенциала, выделить сравнительно небольшую часть наиболее важных проектов, вносящих основной вклад в достижение целей.

На фазе диагностики основной целью является предварительная оценка и выделение наиболее важных (приоритетных) направлений для дополнительной, более тщательной проработки. Поэтому используются упрощенные подходы, основанные на качественных экспертных оценках и некоторых несложных формализованных процедурах.

Наиболее простым способом является отнесение каждого направления к разным по важности группам. Затем рассматривается наиболее приоритетная группа проемов. Другой вариант процедуры — оценка важности каждого из направлений, например по пятиили десятибалльной шкале, с последующим ранжированием их по мере убывания балла и выделением в начале списка группы наиболее приоритетных.

Основные задачи этапа формирования команд, проработки и защиты первоочередных проектов продемонстрировать возможности эффективной работы в команде предварительно проработать первоочередные проекты и отобрать часть из них для дальнейшей доработки и реализации. Первоочередные проекты выбираются из числа приоритетных и прорабатываются в течение полутора — двух дней с участием консультантов. На заключительном этапе формулировки стратегии и тактики развития, с учетом проработки проектов снова обсуждаются и фиксируются цели и стратегия развития, необходимые изменения в организации, уточняется программа развития, намечаются первоочередные действия.

Основная роль в системе антикризисного управления предприятием отводится широкому использованию внутренних механизмов финансовой стабилизации. Это связано с тем, что успешное применение этих механизмов позволяет не только снять финансовый стресс угрозы банкротства, но и в значительной мере избавить предприятие от зависимости использования заемного капитала, ускорить темпы его экономического развития. Финансовая стабилизация предприятия в условиях кризисной ситуации последовательно осуществляется по основным этапам.

1) Устранение неплатежеспособности. В какой бы степени не оценивался по результатам диагностики банкротства масштаб кризисного состояния предприятия, наиболее неотложной задачей в системе мер финансовой его стабилизации является восстановление способности к осуществлению платежей по своим неотложным финансовым обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение процедуры банкротства.

2) Восстановление финансовой устойчивости (финансового равновесия). Хотя неплатежеспособность предприятия может быть устранена в течение короткого периода за счет осуществления ряда аварийных финансовых операций, причины, генерирующие неплатежеспособность, могут оставаться неизменными, если не будет восстановлена до безопасного уровня финансовая устойчивость предприятия. Это позволит устранить угрозу банкротства не только в коротком, но и в относительно более продолжительном промежутке времени.

3) Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде. Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда предприятие обеспечило длительное финансовое равновесие в процессе своего предстоящего экономического развития, т. е. создало предпосылки стабильного снижения стоимости используемого капитала и постоянного роста своей рыночной стоимости. Эта задача требует ускорения темпов экономического развития на основе внесения определенных корректив в отдельные параметры финансовой стратегии предприятия. Скорректированная с учетом неблагоприятных факторов финансовая стратегия предприятия должна обеспечивать высокие темпы устойчивого роста его операционной деятельности при одновременной нейтрализации угрозы его банкротства в предстоящем периоде.

Каждому этапу финансовой стабилизации предприятия соответствуют определенные ее внутренние механизмы, которые в практике финансового менеджмента принято подразделять на оперативный, тактический и стратегический. Оперативный механизм финансовой стабилизации, основанный на принципе «отсечения лишнего», представляет собой защитную реакцию предприятия на неблагоприятное финансовое развитие и лишен каких-либо наступательных управленческих решений. Тактический механизм финансовой стабилизации, используя отдельные защитные мероприятия, в преимущественном виде представляет собой наступательную тактику, направленную на перелом неблагоприятных тенденций финансового развития и выход на рубеж финансового равновесия предприятия. Стратегический механизм финансовой стабилизации представляет собой исключительно наступательную стратегию финансового развития, обеспечивающую оптимизацию необходимых финансовых параметров, подчиненную целям ускорения всего экономического роста предприятия.

1.4 Бизнес-план финансового оздоровления неплатежеспособной организации Бизнес-план — основной сводный документ финансового оздоровления, в котором анализируются процессы изменения предприятия, показывается, каким образом руководство предприятия намерено преодолеть кризисную ситуацию, возникшую на предприятии, наметить конкретные пути предотвращения банкротства. При составлении бизнес-плана предприятие должно найти наиболее сильные и наиболее слабые свои стороны, развитие или преодоление которых упрочит его положение на рынке.

Первая задача, решаемая бизнес-планом, необходима руководству и всему персоналу предприятия: обосновать правильность выбора цели, связанной с производством и реализацией продукции, или тех изменений в этом производстве, которые позволят предприятию не только выйти из кризисной ситуации, но и достичь стабильности на рынках сбыта и рентабельности.

Вторая задача, решаемая с помощью бизнес-плана, — убедить инвестора принять участие в финансировании предлагаемого проекта выхода из кризисной ситуации. Именно для внешнего инвестора (им может быть коммерческий банк, государство, любое юридическое или физическое лицо) и составляется бизнесплан в случае, когда предприятие находится в состоянии несостоятельности.

Таким образом, основное назначение бизнес-плана — это: — обоснование стратегии вывода предприятия из кризисной ситуации или состояния несостоятельности; - определение рыночных перспектив предприятия (объемы продаж, завоевание определенных сегментов рынков и категорий потребителей и, следовательно, получение ожидаемых финансовых результатов); - определение источников и объемов финансирования намечаемых мероприятий, а также времени и порядка расчетов с инвесторами.

В случае невозможности продолжения производства бизнесплан, видимо, будет способствовать поиску нового собственника, который взял бы на себя риск вывода предприятия из состояния несостоятельности.

Основные задачи бизнес-плана: — сформулировать долговременные и краткосрочные цели предприятия; - определить конкретные направления деятельности предприятия; - спланировать хозяйственную деятельность предприятия на ближайший и отдаленный периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых финансовых ресурсов; - определить состав и показатели объема продаж товаров и услуг, предлагаемых предприятием потребителям; - оценить производственные и торговые издержки по их созданию и реализации; - разработать комплекс процедур изменения маркетинговой политики предприятия для прироста выручки за счет поиска новых рынков сбыта продукции (услуг), создания дистрибьюторской сети и агрессивной рекламы конкурентных преимуществах продукции предприятия; - разработать мероприятия по снижению издержек производства, сокращению дебиторской задолженности; - провести инвентаризацию имущества и продажу свободных активов, технологического оборудования и незавершенного строительства; - определить направления совершенствования системы организации и оплаты труда, ориентированные на снижение издержек и повышение уровня продаж продукции и услуг центров самостоятельной деятельности предприятия.

Бизнес-план финансового оздоровления предприятия носит комплексный и унифицированный характер и состоит из следующих разделов: 1 — общая характеристика предприятия; 2 — краткие сведения плана финансового оздоровления; 3 — анализ финансового состояния предприятия; 4 — мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержки эффективной хозяйственной деятельности; 5 — рынок и конкуренция; 6 — деятельность предприятия в сфере маркетинга; 7 — план производства; 8 — финансовый план.

Наиболее важным разделом бизнес-плана является финансовый план, включающий в себя прогноз финансовых результатов деятельности предприятия, а также формирование источников финансирования потребностей в дополнительных инвестициях, размер которых определен в разделе 7. Выделение инвестиций требует проведения оценки интегральных показателей и экономической эффективности проекта финансового раздела бизнес-плана и построение точки безубыточности (порог рентабельности). Данный показатель отражает размер получаемой предприятием прибыли, при котором оно не несет убытков, но и не получает прибыли.

После разработки предприятием бизнес-плана он в течение месяца подлежит согласованию с соответствующим федеральным органом исполнительной власти субъекта Федерации, а также с Министерством финансов и Министерством промышленности и торговли РФ. В случае отсутствия возражений в течение 20 календарных дней после его рассмотрения последней инстанцией бизнес-план рассматривается и утверждается Федеральной службой по финансовому оздоровлению и банкротству РФ.

1.5 Правовое регулирование процедур несостоятельности организации

Досудебная санация — одна из предупредительных процедур, направленных на предупреждение несостоятельности должника до подачи заявления о возбуждении конкурсного процесса в арбитражный суд. Досудебная санация — одно из трех мероприятий, предусмотренных Законом для достижения цели восстановления платежеспособности должника наряду с мерами периода наблюдения и внешнего управления.

В рамках проведения досудебной санации происходит полное погашение требований по обязательствам и обязательным платежам. Для погашения всех требований должнику предоставляется финансовая помощь. Оказывать такую помощь может практически любое лицо, включая учредителей (участников) собственника имущества унитарного предприятия, кредиторов.

Если досудебная санация проводится за счет средств федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов или за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов и соответствующих внебюджетных фондов, то условия ее проведения устанавливаются соответственно федеральным законом о федеральном бюджете на текущий год и федеральными законами о бюджетах государственных внебюджетных фондов на текущий год либо органами государственной власти субъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления в соответствии с законом.

Для принятия решения о проведении досудебной санации необходима проверка финансового состояния должника, поскольку финансовая помощь оказывается тем должникам, относительно которых можно сделать вывод о возможности в течение определенного периода времени восстановить их платежеспособность. Анализ финансового положения должника по договоренности с его кредиторами может быть проведен аудиторской фирмой.

Наблюдение. Наблюдение вводится по результатам рассмотрения арбитражным судом обоснованности требований заявителя к должнику, т. е. после рассмотрения в судебном заседании заявления о признании должника несостоятельным (банкротом). Наблюдение направленно на обеспечение сохранности его имущества, заключается в проведении финансового анализа деятельности и состояния должника, с последующим составлением реестра требований конкурсных кредиторов и проведением их первого собрания. Судом назначается временный управляющий, в функции которого входит наблюдение за работой руководителей предприятия-должника и прочих управляющих органов. Ликвидация, реорганизация, создание филиалов и иные подобные действия в период наблюдения не осуществляются. Срок наблюдения не должен превышать 7 месяцев.

Финансовое оздоровление. Стадия санации (финансового оздоровления) применяется в отношении должника с целью модернизации его деятельности и восстановления платежеспособности, что позволит должнику погасить задолженность перед кредиторами и исполнить обязательства по уплате обязательных платежей согласно графику погашения задолженности, утвержденному арбитражным судом. На данной стадии суд назначает административного управляющего. Максимальный срок продолжительности финансового оздоровления — 2 года.

Внешнее управление. Внешнее управление предприятий и прочих юридических лиц, находящихся в стадии банкротства, вводится по решению арбитражного суда по результатам собрания кредиторов, если имеется реальная возможность восстановления платежеспособности предприятия-должника. После введения указанной процедуры, полномочия руководителей должника — прекращаются. Управление компанией выполняет внешний управляющий. Вводится мораторий на обязательные платежи и денежные обязательства перед кредиторами, которые, согласно оговоренным срокам, должны были быть исполнены до введения внешнего управления. Максимальный срок стадии — 2 года.

Конкурсное производство. Основные виды и стадии процедуры признания несостоятельности (банкротство) предусматривают конкурсное производство, как завершающий этап по отношению к должнику, признанному банкротом. За период, длительностью 1 год, удовлетворяются требований кредиторов.

Мировое соглашение. На всех стадиях банкротства может быть заключено мировое соглашение, предусматривающее прекращение дела о банкротстве должника. Решение о заключении мирового соглашения со стороны конкурсных кредиторов и уполномоченных органов принимается собранием кредиторов. Решение собрания кредиторов о заключении мирового соглашения принимается большинством голосов от общего числа голосов конкурсных кредиторов и уполномоченных органов в соответствии с реестром требований кредиторов и считается принятым при условии, если за него проголосовали все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника. Мировое соглашение должно содержать положения о порядке и сроках исполнения обязательств должника в денежной форме. Арбитражный суд может отказать в утверждении мирового соглашения в случае неисполнения обязанности по погашению задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди.

ликвидность платежеспособность банкротство финансовый

2. Анализ эффективности хозяйственно-финансовой деятельности МП «Пассажир»

2.1 Общая характеристика МП «Пассажир»

Муниципальное предприятие по пассажирским перевозкам «Пассажир» является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный бухгалтерский баланс, расчетный и иные счета в банке, фирменные бланки, фирменный знак и гербовую печать. Учредителем предприятия является администрация муниципального образования «Краснинский район». Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством РФ, Нормативными актами правительства РФ, решениями областной и районной Думы, постановлениями и распоряжениями Главы администрации Смоленской области и Краснинского района, Уставом.

Основной целью деятельности предприятия является удовлетворение потребностей населения района в пассажирских автоперевозках. Основными задачами деятельности предприятия являются: — организация перевозок населения автомобильным транспортом; - организация транспортного обслуживания экскурсионных поездок; - оказание платных услуг населению.

Предприятие на дату утверждения Устава наделяется администрацией муниципального образования «Краснинский район» за счет средств государственной собственности Смоленской области Уставным фондом в размере 209 438 руб. Указанное имущество передается Предприятию в полное хозяйственное ведение. Уставный фонд предприятий может быть увеличен за счет прибыли, остающийся в распоряжении предприятия, дополнительных вкладов учредителя или иных поступлений от сторонних юридических и физических лиц.

Прибыль, за вычетом материальных и приравненных к ним затрат, после выполнения обязательств перед бюджетом, учредителем, банками и другими контрагентами остается в распоряжении предприятия и используется им самостоятельно в соответствии с уставом и коллективным договором.

Предприятие как юридическое лицо самостоятельно осуществляет оперативный, бухгалтерский и статистический учет и отчетность в установленном действующим законодательством РФ порядке.

Численность работников предприятия на 1 июля 2013 года составила 35 человек. Штат предприятия состоит из административноуправленческого персонала (директор, главный бухгалтер, бухгалтер, специалист по кадрам) и производственного персонала (диспетчер, главный механик, контролер технического состояния автотранспортных средств, контролер пассажирского транспорта, кассир автостанции, медсестра, сварщик, слесарь, сторож — истопник, кладовщик, водители, уборщица).

Администрация муниципального образования «Краснинский район» принимает (назначает) по контракту физическое лицо для выполнения функций руководителя предприятия. Руководитель предприятия самостоятельно определяет смету для органов управления, производственных подразделений, затрат на содержание аппарата управления и найма рабочей силы и по согласованию с Учредителем, общее количество рабочих мест.

Руководитель предприятия в своей деятельности подотчетен учредителю. Руководитель предприятия действует на основе единоначалия, без доверенности представляет интересы предприятия, распоряжается имуществом предприятия, заключает договоры, (в т.ч. с гражданами на наем их рабочей силы, выдает доверенности, открывает в банках расчетные и иные счета, пользуется правом распорядителя средств на счетах, утверждает штаты аппарата предприятия, издает приказы и дает указания, обязательные для всех работников предприятия.

Администрация предприятия и трудовой коллектив предприятия заключает между собой договор, который подписывается со стороны администрации предприятия руководителем предприятия, а от имени трудового коллектива — председателем профсоюзного комитета.

Граждане, работающие на данном предприятии, выполняют свои производственные функции, имеют права, пользуются льготами и несут ответственность в соответствии с действующим законодательством РФ, коллективным договором и Уставом. Цена рабочей силы каждого гражданина (физического лица) устанавливается на договорной основе между гражданином и руководителем предприятия и юридически закрепляется в контракте или дополнении к нему.

2.2 Анализ основных экономических показателей деятельности МП «Пассажир»

Для получения наиболее полного представления о масштабах деятельности анализируемого предприятия необходимо осуществить анализ показателей технико-экономической деятельности МП «Пассажир» на основе данных бухгалтерской отчетности и иных учетных данных.

Общие сведения о МП «Пассажир» представлены в таблице 1. Из таблицы 1. можно сделать вывод, что МП «Пассажир» убыточно. Это говорит о том, что на данном предприятии неэффективно организована реализация услуг. Однако, в 2013 г. по сравнению с 2011 г. произошло увеличение выручки от реализации услуг на 31,9%, в то же время, себестоимость услуг возросла всего на 17,15%. Это повлияло на увеличение валовой прибыли на 5,92%, а значит, привело к уменьшению убытка. Увеличение выручки свидетельствует об увеличении объемов оказываемых услуг.

За счет роста операционных и внереализационных доходов предприятие имело увеличение прибыли до налогообложения более, чем в 2 раза в 2013 г. по сравнению с 2011 г., а значит и уменьшение убытка более чем в 2 раза.

Таблица 1. — Технико-экономические показатели работы предприятия

Увеличение доходов и стабильность расходов влияет на динамику уровня рентабельности. Так, например, рентабельность услуг имеет динамику к увеличению с -63,95% до — 45,61%, за счет превышения темпов роста выручки от реализации над темпами роста себестоимости. Но по — прежнему остается отрицательной, что характеризует предприятие как финансово неустойчивое, нерентабельное.

Рентабельность по прибыли до налогообложения и чистой прибыли в 2013 г. имеет тенденцию к росту, что свидетельствует о росте получаемых доходов в расчете на 1 руб. выручки от реализации услуг.

Стабильность среднегодовой стоимости основных средств МП «Пассажир» за анализируемый период, при росте выручки от реализации услуг вызвала рост показателя фондоотдачи с 3,54 руб. в 2011 г. до 3,97 руб. в 2013 г. Данный показатель характеризует уровень использования производственных фондов. Как показатель, обратный фондоотдаче, фондоемкость имеет тенденцию к снижению. Поскольку темпы роста среднегодовой стоимости основных средств превышают темпы роста численности, отмечается рост показателя фондовооруженности труда на 24,73% с 43,96 тыс. руб./чел. в 2011 г. до 54,83 тыс. руб./чел. в 2013 г. Данный показатель показывает размер основных фондов, приходящийся на одного работающего.

Рост показателя производительности труда позволяет сделать вывод о том, что в 2013 гг. на каждого сотрудника приходится больше выручки от реализации услуг в 1,4 раза, чем в 2011 г. В целом, можно отметить более эффективную деятельность МП «Пассажир» в 2013 г. по сравнению с 2011 г. Однако предприятию необходимо принимать радикальные меры по финансовому оздоровлению, а именно поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности предприятия и достижению безубыточных работ.

Определим структуру выручки от реализации услуг МП «Пассажир», на основании динамики которой можно выявить специализацию предприятия.

Анализ данных таблицы 2 показывает, что в структуре реализованных услуг наибольший удельный вес занимает продажа билетов и единых проездных билетов, которая в среднем за 3 года обеспечила 87,07% выручки от реализации услуг.

Полученные компенсации за льготников приносят 3,92% поступлений денежных средств. В данных поступлениях наибольший удельный вес принадлежит средствам на осуществление равной доступности (72,93%). Прочие доходы (проезд школьников и военнослужащих) в структуре реализованных услуг занимают в среднем за три года 9,01%.

Таблица 2. — Структура выручки от реализации услуг МП «Пассажир» за 2011;2013 гг.

Важным показателем, характеризующим работу предприятий, является себестоимость продукции, работ и услуг. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования. Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет очень важное значение. Он позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост, установить резервы и дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости.

Проанализируем фактические издержки обращения для МП «Пассажир», их отклонение от планового уровня и структуру.

Таблица 3. — Издержки обращения МП «Пассажир» за 2011;2013 год

Как видно из таблицы 3, фактические затраты предприятия в 2013 году увеличились на 1486 тыс. руб. или на 17% по сравнению с 2011 годом. Такое увеличение объясняется ростом затрат на автомобильное топливо. Они выросло на 1170 тыс. руб. или на 32,5%. Данный вид затрат в общей структуре издержек занимает 47%. Увеличение затрат на автомобильное топливо связано с увеличением времени работы автобусов на маршруте в 2 раза и соответственно с увеличением общего пробега на 33 тыс. км.

К концу анализируемого периода заметно выросли общепроизводственные расходы. Они увеличились на 596 тыс. руб. или на 44,7% и составили в структуре затрат 19%. В 2013 г. наблюдается снижение затрат по выплате заработной платы на 851 тыс. руб. или на 34,5%. Такое снижение связано во-первых, с уменьшением штата МП «Пассажир», а во-вторых с надвигающимся экономическим кризисом. Заметно снизились затраты по выплате % от продажи билетов Смоленским автовокзалом. Они уменьшились на 531 тыс. руб. или на 60%. Изменилась и структура затрат. Возросла доля постоянных расходов на 3,57%. Стоит обратить внимание на удельный вес постоянных расходов: в 2011 году они составляли 38,67%, а в 2013 году 42,24%. Такое увеличение говорит о возможности предприятия снизить долю издержек обращения (увеличить рентабельность) при увеличении объемов производства за счет экономии на постоянных расходах.

Итак, основным источником резервов снижения издержек обращения для анализируемого предприятия является увеличение объема оказания услуг, расширение номенклатуры услуг, более полное использование основных средств предприятия.

2.3 Оценка ликвидности и платежеспособности МП «Пассажир»

Цель данного анализа — определить способность предприятия в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства. Детализированный анализ ликвидности и платежеспособности предприятия может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей.

Проведем горизонтальный и вертикальный анализ баланса МП «Пассажир» за 2011 — 2013 гг. По данным таблицы 4. можно сделать следующие выводы. В 2012 г. наблюдается значительное уменьшение валюты баланса на 631 тыс. руб. по сравнению с 2011 г. Этому способствовало значительное снижение оборотных активов на 67,14%, а именно запасов на 25%, и денежных средств на 71,58%. Существенное снижение денежных средств — отрицательная тенденция, так как денежные средства — самые ликвидные активы. Все это свидетельствует об ухудшении структуры оборотных активов и, следовательно, о снижении текущей платежеспособности (ликвидности) предприятия, то есть о сокращении возможности быстрой мобилизации имеющихся средств для оплаты своих обязательств в установленные сроки.

Таблица 4. — Структура баланса МП «Пассажир» за 2011 — 2012 гг.

Внеоборотные активы так же сократились на 27,22%, но по-прежнему имеют наибольший удельный вес в активе баланса. Такой высокий удельный вес внеоборотных активов (94,99%) в 2012 г. связан со спецификой предприятия. Существенное влияние на рост удельного веса этой части актива оказывает переоценка основных фондов.

Следует уделять большое внимание дебиторской задолженности. Многие предприятия, находящиеся в тяжелом финансовом состоянии, имеют высокий удельный вес этого вида активов. Это средства, находящиеся вне предприятия. Следовательно, это актив повышенного риска. Предприятие должно «работать с дебиторами», т. е. предпринимать действия к сокращению дебиторской задолженности, что и происходит в МП «Пассажир». В 2012 г. дебиторская задолженность предприятия сократилась на 81% по сравнению с 2011 г.

Наличие краткосрочных финансовых вложений и их рост обычно свидетельствуют о хорошем финансовом состоянии предприятия. В МП «Пассажир» данная статья баланса отсутствует.

Анализ состава и структуры пассивов показывает, что в 2012 г. источники средств предприятия уменьшились на 631 тыс. руб. по сравнению с 2011 г. Такое уменьшение произошло в результате уменьшения как собственных средств предприятия (на 51%), так и заемных средств на (20%.) Значительное изменение в собственных средствах предприятия произошло за счет увеличения на 28% статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Это говорит о том, что предприятие не способно покрыть свои убытки. В 2012 г., как и в 2011 г., удельный вес заемных средств (73,53%) намного превышает удельный вес собственных средств (26,47%). Считается позитивным, если высок удельный вес собственных источников (капитала и резервов) и он растет. Поэтому можно сделать вывод о неэффективной деятельности МП «Пассажир». Также превышение краткосрочных обязательств над собственным капиталом практически в 3 раза в 2012 г. свидетельствует о том, что МП «Пассажир» теряет финансовую независимость. Чтобы обеспечить доходность собственного капитала, необходимо привлекать займы и кредиты в целях увеличения валового дохода.

Анализ структуры пассива баланса показывает, что в 2012 г. участие краткосрочных обязательств падает, за счет уменьшения кредиторской задолженности на (19%) и доходов будущих периодов (на 21,5%). В структуре краткосрочных обязательств кредиторская задолженность в 2012 г. составляет 17,5%, а доходы будущих периодов — 82,4%.

Заемным капиталом в виде займов и кредитов банка МП «Пассажир» не пользовался.

Таблица 5. — Структура баланса МП «Пассажир» за 2012 — 2013 гг.

По данным таблицы 5. можно сделать следующие выводы. В 2013 г. по сравнению с 2012 г. наблюдается увеличение валюты баланса на 964 тыс. руб., или на 70,12%. Этому способствовало значительное увеличение внеоборотных активов на 861 тыс. руб., или на 68,7%. Заметно также увеличение оборотных активов более, чем в 2 раза. Такое увеличение оборотных активов объясняется ростом денежных средств. Они выросли на 59 тыс. руб. или в 2 раза. Приток денежных средств обеспечивает покрытие текущих обязательств предприятия и оказывает положительное воздействие на его деятельность.

Несмотря на то, что оборотные активы МП «Пассажир» в 2013 г. увеличились по сравнению с 2012 г., наибольший удельный вес в активе баланса по-прежнему принадлежит внеоборотным активам (93,82%). Как было сказано выше, это связано со спецификой предприятия. Также в 2013 г. наблюдается увеличение запасов предприятия в 2,13 раза. Рост запасов свидетельствует, с одной стороны, о расширении деятельности предприятия, а с другой стороны, — о недостаточно эффективной системе управления запасами на предприятии. Дебиторская задолженность составляет в 2013 г. 73% участия в оборотных активах, что в 6 раз больше по сравнению с 2012 г. Увеличение дебиторской задолженности приводит к дефициту денежных средств, что является отрицательным увеличением в финансовом состоянии предприятия.

Анализ состава и структуры пассивов показывает, что в 2013 г. источники средств предприятия увеличились на 964 тыс. руб. по сравнению с 2012 г. Такое увеличение произошло вследствие роста заемных средств в 2 раза. Доля собственного капитала в МП «Пассажир» в 2013 г. снижается до 11,98% и возрастает участие краткосрочных обязательств (88,20%), за счет увеличения кредиторской задолженности на 45,5% и доходов будущих периодов в 2 раза. Поэтому можно сделать вывод о неэффективной деятельности МП «Пассажир» в 2013 г. и о том, что предприятие по-прежнему теряет финансовую независимость. Основной причиной роста обязательств является вложение денежных средств в основные средства.

Рост кредиторской задолженности в 2013 г. обусловлен в основном увеличением задолженности перед персоналом предприятия и бюджетом. Заемным капиталом в виде займов и кредитов банка МП «Пассажир» в 2013 г. также не пользовался. На основе проведенного анализа сделаем общие выводы о деятельности МП «Пассажир» в 2011 — 2013 гг.: — валюта бухгалтерского баланса увеличилась на 17,6%; - отсутствует рост собственного капитала, что является отрицательным показателем; - присутствует «больная» статья — убытки; - предприятие нестабильно, так как наблюдаются или рост, или снижение статей баланса; - дебиторская задолженность увеличилась на 19%, что также отрицательно влияет на предприятие, однако ее удельный вес в активах предприятия не велик; - происходит рост краткосрочных обязательств, что свидетельствует о росте долговой зависимости предприятия и снижении финансовой устойчивости.

Важное значение для расчета ряда аналитических коэффициентов имеет показатель величины собственных оборотных средств, который характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. На основании вышеприведенных таблиц рассчитаем ряд абсолютных показателей.

Обобщая результаты произведенных расчетов, можно сказать, что за период 2011;2012 гг. собственные оборотные средства предприятия заметно снизились и составили -1920 тыс. руб. на конец 2013 г., что на 864 тыс. руб. меньше по сравнению с концом анализируемого периода (в 2011;2012 гг. также величины отрицательные).

Доля собственных оборотных средств на конец анализируемого периода в активах предприятия также снизилась, что является отрицательным моментом, в то же время доля запасов в текущих активах значительно возросла.

Таблица 6. — Анализ обеспеченности запасов источниками формирования запасов и затрат

Запасы МП «Пассажир» не полностью покрываются собственными оборотными средствами, т. е. предприятие не обеспечено в достаточной мере, данными источниками средств для развития хозяйственной деятельности и, следовательно, зависимо от внешних кредиторов. У предприятия наблюдался недостаток собственных оборотных средств и общей совокупности формирования запасов в 2011;2013 гг., на основании этого можно констатировать, что предприятие находится в неустойчивой финансовом состоянии. Данная ситуация наводит на мысль о том, что администрация не умеет, не желает или просто не имеет возможности использовать внешние источники для развития своей деятельности.

В подтверждение вышесказанного проведем анализ платежеспособности предприятия. Платежеспособность предприятия — это его способность оплачивать краткосрочные обязательства в установленные сроки. Оценка платежеспособности производится на основе ликвидности оборотных активов. Чем выше доля активов, которые легко могут быть превращены в денежные средства, тем выше платежеспособность предприятия.

Таблица 7. — Анализ ликвидности баланса МП «Пассажир»

Из таблиц 7,8 видно, что рассматриваемое предприятие принадлежит к типу, обусловливающему недостаточную ликвидность. Это подтверждает то, что предприятие ведет неразумную финансовую политику либо действительно испытывает трудности, связанные с основной деятельностью.

В рамках углубленного анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитаем ряд аналитических показателей — коэффициентов ликвидности: — 1. Коэффициент абсолютной ликвидности; - 2. Коэффициент срочной ликвидности; 3. Коэффициент текущей ликвидности. На основе данных показателей построим таблицу.

Таблица 8. — Соотношение активов и пассивов баланса МП «Пассажир»

Таблица 9. — Показатели платежеспособности

Данные таблицы 9 свидетельствуют о низком уровне ликвидности составляющих элементов оборотных активов; она значительно ниже установленных нормативных значений по всем показателям. Такое ухудшение отражает неблагоприятные тенденции в развитии предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2011 г. составляет 0,08, на конец 2013 г. этот показатель снизился на 0,077 и составил 0,003, Таким образом, можно сделать вывод о том, что только 0,3% краткосрочных обязательств (из необходимых 20%) предприятия может быть погашено немедленно за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент срочной ликвидности применяется для погашения срочных обязательств. На конец 2011 г. показатель составляет 0,15, к концу 2013 г. замечено значительное снижение на 0,1 и показатель равен 0,05. Общий вывод — отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже чем 1:1, а это свидетельствует о высоком финансовом риске, связанным с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета. Даже с помощью дебиторской задолженности предприятие не в состоянии расплатиться по своим долгам, что также подтверждает неустойчивое финансовое положение.

Коэффициент текущей ликвидности применяется для оценки финансовой устойчивости предприятия. У данного предприятии показатель на конец 2011 года составляет 0,2, на протяжении 2013 года наблюдается уменьшение показателя на 0,13 и на конец данного года он равен 0,07. Такое значение недостаточно чтоб показатель был в норме, таким образом, вывод — у предприятия недостаточно оборотных средств, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Предприятие финансово неустойчиво.

2.4 Оценка деловой активности предприятия Для оценки деловой активности предприятия могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, т. е. получение отдачи с каждой вложенной денежной единицы. Основными из них являются показатели выработки, фондоотдачи и показатели оборачиваемости. Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т. е. скорость превращения их в денежную форму, оказывают непосредственное влияние на платежеспособность, кроме того увеличение скорости оборота средств отражаются на повышении производственного потенциала фирмы, что в целом влияет на эффективность всего производства.

Для уточнения выводов об оборачиваемости средств и финансовом состоянии в целом данного исследуемого субъекта, рассмотрим ряд частных показателей оборачиваемости текущих активов и текущих обязательств.

Из расчета показателей видно, что деловая активность МП «Пассажир» растет, все коэффициенты оборачиваемости показали увеличение количества оборотов. Такое увеличение скорости оборотов способствовало увеличению выручки и привело к уменьшению убытка.

Таблица 10. — Оценка деловой активности МП «Пассажир»

Коэффициент общей оборачиваемости показывает, что произошло ускорение кругооборота средств предприятия на 87%. Это означает, что в организации быстрее совершается полный цикл обращения, приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, и, следовательно, влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств показывает, что скорость оборота всех оборотных средств выросла в 14 раз. Такой рост оценивается положительно. Особое внимание при анализе оборачиваемости оборотных средств необходимо уделить запасам и дебиторской задолженность. Анализ показал, что запасы стали оборачиваться в 6 раз быстрее и период их обращения снизился с 5 дней в 2011 г. до 0,8 дня в 2013 г. В целом: чем выше оборачиваемость запасов, тем меньше средств отвлечено в запасы. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности также возрос в 10 раз и период ее обращения снизился с 34 дней до 3 дней. Это говорит о том, что дебиторская задолженность стала быстрее обращаться в денежные средства. Из этого следует вывод, что данные оборотные средства в 2013 г. стали использоваться более эффективно и приносить предприятию новые прибыли.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился в 2,5 раза. Такой рост означает увеличение скорости оплаты задолженности кредиторам с 20 дней до 8 дней, что положительно влияет на финансовое состояние предприятия.

Обобщающей характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла, который показывает, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. Его снижение — одна из основных внутрихозяйственных задач предприятия. В МП «Пассажир» этот показатель снизился с 78 дней в 2011 г. до 7 дней в 2013 г. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показал, что скорость оборота собственного капитала увеличилась в 5 раз. В 2011 г. на каждый рубль вложенного собственного капитала приходилось 4,17 руб. выручки, а в 2013 г. — 21,58 руб.

Поскольку движение оборотных активов оказывает непосредственное влияние на финансовые результаты и финансовое состояние организации, оборачиваемость оборотных активов наиболее точно отражает деловую активность организации в обычных видах деятельности. Проведем анализ оборачиваемости оборотных активов.

Таблица 11. — Анализ оборачиваемости оборотных активов МП «Пассажир»

По данным таблицы 11 можно сделать вывод, что при продолжительности одного оборота 79 дней оборотные средства за год обернулись 4,58 раза в 2011 г., в 2012 г. соответственно 8 день и 43,42 — количество оборотов, а 2013 году 6 дней и 65,15 оборотов. Физический смысл этого показателя состоит в том, что на каждый рубль оборотных средств приходится 4,58 руб. выручки от реализации услуг в 2011 г., 43,42 рубля в 2012 г. и соответственно 65,15 руб. в 2013 г.

Коэффициент загрузки показывает величину оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции: по данным таблицы 11 видно, что в 2013 г. этот показатель снизился.

Проанализировав значения приведенных, коэффициентов можно сделать вывод, что оборотный капитал использовался наиболее эффективно в 2013 г. Важным для предприятия также является показатель обеспеченности собственными оборотными средствами. Он рассчитывается как отношение суммы собственных оборотных средств к общей сумме оборотных средств. В МП «Пассажир» этот показатель составил в 2011 г -5,02, в 2013 г. -13,24. Такое значение является неудовлетворительным, т.к. Минфин РФ установил минимальную величину этого показателя на уровне 0,1.

В процессе анализа необходимо более детально изучить состав, структуру и динамику основного капитала. Долгосрочные активы, или основной капитал, — это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т. д. Из таблиц 4 и 5 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала увеличилась на 22,28%.

Для характеристики использования основных фондов на всех уровнях народного хозяйства применяются обобщающие показатели. К этим показателям относят прежде всего фондоотдачу, фондоемкость и рентабельность.

Из таблицы 11 видно, что на предприятии произошло увеличение показателя фондоотдачи, что свидетельствует об эффективности вложений в основные производственные фонды. Наряду с показателем фондоотдачи на уровень использования основных фондов существенное влияние оказывает показатель рентабельности внеоборотных активов, а точнее, норма рентабельности.

Таблица 12. — Расчет рентабельности внеоборотных активов

Показатель рентабельности — величина отрицательная, что характеризует предприятие как финансово неустойчивое, нерентабельное.

Кроме того, есть показатели, позволяющие судить и оценивать состав и структуру основных фондов: 1. Коэффициент обновления (К_обн), характеризующий долю новых фондов в общей их стоимости на конец года; 2. Срок обновления основных фондов (Т_обн); 3. Коэффициент выбытия (Кв); Коэффициент прироста (К_пр).

Анализ использования основных средств сведем в таблице.

Таблица 13. — Анализ использования основных средств МП «Пассажир»

Анализ рассчитанных коэффициентов показывает, что в 2011 г. размер основного капитала увеличивался, так как присутствуют коэффициенты обновления и прироста, а коэффициент выбытия равен нулю. В 2012 г. положение значительно ухудшилось, наблюдается выбытие основных средств. В 2013 г. происходит увеличение основного капитала.

2.5 Анализ финансовой устойчивости МП «Пассажир»

В отличие от понятий платежеспособности и кредитоспособности, понятие «финансовая устойчивость» — более широкое, так как включает оценку разных сторон деятельности предприятия. Финансовая устойчивость характеризует такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Финансовая устойчивость характеризуется абсолютными и относительными показателями (коэффициентами). Абсолютными показателями финансовой устойчивости предприятия являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. На основании выполненных расчетов определяется тип финансовой устойчивости.

Первый тип — абсолютная устойчивость финансового состояния: З < СОС+ К. Второй тип — нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующего платежеспособность:

З = СОС + К.

Третий тип — неустойчивое финансовое состояние, характеризующееся нарушением платежеспособности, но при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличение СОС:

З = СОС + К + ИОФН.

Четвертый тип — кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

З > СОС + К.

Рассмотрим данные показатели в таблице 14.

З (запасы и затраты) = запасы + НДС по приобретенным ценностям;

СОС (собственные оборотные средства) = капитал и резервы — внеоборотные активы;

СД (собственные долгосрочные заемные источники) = капитал и резервы + долгосрочные обязательства — внеоборотные активы;

ОИ (основные источники) = капитал и резервы + долгосрочные обязательства + займы и кредиты — внеоборотные активы.

Результаты анализа позволяют сделать следующие выводы. Показатель Фс, Фт, Фо имеют отрицательные значения на протяжении всего анализируемого периода. Это говорит о том, что в МП «Пассажир» недостаточно собственных средств и долгосрочных заемных источников для финансирования текущей деятельности. На протяжении всех трех лет МП «Пассажир» относилось к четвертому типу финансовой устойчивости. В целом это говорит о том, что предприятие имеет кризисное финансовое состояние.

Финансовая устойчивость предприятия может быть охарактеризована финансовыми показателями. Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от кредиторов, защищенность прав инвесторов и собственников, а также платежеспособность предприятия в долгосрочном периоде.

Таблица 14. — Классификация типов финансового состояния МП «Пассажир», тыс. руб.

Важными показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия, являются: — коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме; - коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала в общей валюте баланса); - плечо финансового рычага, или коэффициент финансового риска. Если значение коэффициентов соответствует рекомендуемым экономическим нормативам, это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

Расчет и анализ коэффициентов рыночной (финансовой) устойчивости представлен в таблице 15. Как показывают данные таблицы 15, динамика коэффициента капитализации (U1) имеет тенденцию к росту, его значение свидетельствует о низкой финансовой устойчивости МП «Пассажир». U1 указывает, что на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы, организация привлекла от 1,7 до 7,35 рублей заемных средств, что во много раз превышает норму (U 1). На величину этого показателя в значительной степени повлияла большая кредиторская задолженность перед персоналом организации.

Таблица 15. — Расчет показателей рыночной (финансовой) устойчивости МП «Пассажир»

Однако коэффициент соотношения заемных и собственных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (U2). Он показывает, в какой степени оборотные активы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Уровень этого коэффициента является сопоставимым для организаций разных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности, степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. В тех случаях, когда U2 > 50%, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Когда U2 < 50%, особенно если значительно ниже, необходимо оценить в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, так как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации.

Как показывают данные таблицы 15, у анализируемого предприятия коэффициент U2 имеет отрицательное значение и составляет на конец 2011 г. -5,03, на конец 2013 г. показатель еще снизился на 8,21 и стал равен -13,24. Так как показатель отрицателен и не удовлетворяет нормативному значению, предприятие зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов.

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, т. е. определяется удельным весом собственного капитала организации в его общей величине. U3 отражает степень независимости организации от внешнего капитала.

В современных экономических условиях России допустимым соотношением величины собственного и заемного капитала можно считать такое, когда на долю собственного капитала приходится от 40% до 60%, а на заемный капитал — от 60% до 40% источников соответственно. И, конечно, чем большую долю в источниках финансирования занимает собственный капитал, тем выше степень финансовой устойчивости организации. Значение коэффициента финансовой независимости МП «Пассажир» значительно отстает от нормы (U3? 0,4−0,6), и имеет тенденцию к снижению. Что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования. Он не дотягивается даже до минимально необходимого значения 0,7.

Коэффициент финансовой устойчивости (U5) показывает, какая часть имущества организации финансируется за счет устойчивых источников. Так как в анализируемой организации отсутствуют долгосрочные заемные источники финансирования, то значение коэффициента финансовой устойчивости совпадает со значением коэффициента финансовой независимости. Коэффициент финансовой устойчивости намного ниже тревожного ограничения (U5?0,6).

Таким образом, все показатели финансовой устойчивости не удовлетворяют рекомендуемым значениям и их динамика отрицательна. Это еще раз говорит о том, что МП «Пассажир» имеет неустойчивое финансовое состояние.

Проведем оценку динамики финансовой устойчивости МП «Пассажир»

Таблица 16. — Оценка динамики финансовой устойчивости МП «Пассажир»

Чем выше уровень первого показателя и ниже второго, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. По таблице 16 можно сделать вывод, что соотношение коэффициентов свидетельствует об инвестиционной непривлекательности предприятия, о неспособности получать кредиты в банке.

Коэффициент автономии характеризует структуру пассивов. На предприятии сложилась крайне неблагоприятная ситуация, т.к. значение коэффициента автономии очень низкое и имеет не устойчивую динамику, которая составляет изменения на 0,25. Сокращение коэффициента автономии показывает уменьшение собственных средств (капитала) в общем объеме ресурсов у МП «Пассажир». У данного предприятия велика зависимость от внешних источников, и оно имеет недостаток собственных оборотных средств, необходимых для осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства, т. е. находится в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия. На анализируемом предприятии этот показатель является отрицательным и имеет тенденцию к снижению.

Плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному), показывает, сколько заемного капитала привлекло предприятие на 1 рубль вложенного в активы собственного капитала. Этот показатель дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Его значение в МП «Пассажир» составляет на конец 2011 г. 1,70, за последующие годы коэффициент стал расти и в 2013 г. составил 7,35 — это значение неудовлетворительно.

Анализ коэффициентов и оценка динамики их изменений позволяет сделать следующие выводы: предприятие зависит от внешних инвесторов, неспособно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Предприятие финансово неустойчиво.

3. Мероприятия по улучшению финансовой устойчивости МП «Пассажир»

3.1 Методы прогнозирования возможного банкротства МП «Пассажир»

В условиях рыночной экономики принцип ответственности предприятия за результанты финансово — хозяйственной деятельности реализуется в случаях образования убытков, неспособности предприятия удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечить финансирование производственного процесса, то есть при наступлении банкротства предприятия. Суть банкротства состоит в отсутствии денег у предприятия для оплаты своих обязательств, это состояние финансовой необеспеченности, то есть абсолютное расстройство производственно — хозяйственной деятельности, являющееся причиной разорения и ликвидации предприятия.

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые всегда связаны с риском потерь, неопределенностью достижения поставленных целей или возможностью постановки ошибочных целей.

Рисковые ситуации могут возникнуть на всех стадиях хозяйственного процесса. Их причинами могут быть: неплатежеспособность потребителей невыполнение договорных обязательств поставщиками ресурсов, длительные задержки с оплатой счетов за поставленную продукцию, некомпетентность производственного персонала и т. д.

Эти потери ведут к уменьшению прибыльности капитала и возникновению финансовых средств, что усугубляется, если кредиторы не возобновляют финансирование. Тогда предприятие должно выплачивать не только процент, но и суммы основного долга. В условиях же отсутствия наличных средств появляется проблема ликвидности активов. Это состояние называется технической неплатежеспособностью. Уже на этой стадии возможно обращение кредиторов в суд о признании предприятия банкротом. Смысл банкротства состоит в том, что из хозяйственного оборота исключаются неплатежеспособные предприятия. Поскольку экономическая несостоятельность одного предприятия сказывается на финансовом состоянии других субъектов хозяйствования, являющихся его контрагентами, то банкротство позволяет субъектам хозяйствования улучшить свои дела и достичь финансовой стабильности.

Без процедуры банкротства экономика не может быть эластичной. Именно экономическая ответственность, формой реализации которой выступает банкротство, заставляет хозяйствующий субъект работать эффективно. В противном случае финансовые, трудовые и материальные ресурсы через рыночную инфраструктуру переходят от неэффективно к успешно работающим предприятиям. В этом проявляется жесткость рыночных механизмов регулирования экономических процессов.

Предприятие, не способное к конкуренции, не нашедшее свое место на рынке товаров и услуг, не имеющее собственных сил провести санацию и реструктуризацию, должно прекратить свое существование, чтобы дать возможность на его месте возникнуть другому, более конкурентоспособному предприятию. К недостаткам банкротства можно отнести: — потерю работниками ликвидируемого предприятия рабочих мест и обострение в этой связи социальной напряженности в обществе; - потерю кредиторами (банками, фондами, государственным бюджетом и т. п.) значительных средств, вложенных в обанкротившееся предприятие; - распыление и омертвление неликвидного имущества вследствие того, что порой ликвидаторы не могут найти для него покупателей. Достоинствами банкротства являются: — закрытие нерентабельных производств, что приводит к снижению издержек и повышению эффективности общественного производства; - высвобождение ресурсов вовлеченных в неконкурентоспособное производство.

Предпосылки банкротства многообразны — это результат взаимодействия многочисленных факторов. Факторы принято делить на внутренние, имеющие место внутри предприятия и связанные с ошибками и упущениями руководства и персонала, и внешние, возникающие вне предприятия и обычно находящиеся вне сферы его влияния. В современной Росси внешние факторы превалируют над внутренними. Политическую и экономическую нестабильность, инфляционные процессы следует отнести к наиболее значимым факторам, обостряющим кризисную ситуацию российских предприятий.

Одной из целей финансового анализа является своевременное выявление признаков банкротства предприятия, которое связано с неплатежеспособностью предприятия. В целях совершенствования оценки финансового состояния предприятия финансовому менеджеру необходимо постоянно держать под контролем финансовое состояние предприятия, распознавать признаки приближения банкротства.

Для определения количественных параметров финансового состояния предприятия и выявления признаков банкротства следует сразу же после составления бухгалтерского баланса произвести расчеты и проанализировать соотношение финансовых показателей: — чистой прибыли и суммы всех активов предприятия; - оборотных активов и суммы всех активов; - обязательств и суммы всех пассивов; - поступившейся денежной наличности от операций по основной деятельности и их обязательств; - размера заемных средств и суммы собственных средств; - величины собственных оборотных средств и стоимости запасов.

Для оценки вероятности банкротства необходимо рассчитать следующие показатели:

— коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КОСОС)

;

— коэффициент общей ликвидности (КОЛ) Для оценки риска банкротства МП «Пассажир» построим таблицу.

Таблица 17. — Критерии признания МП «Пассажир» несостоятельным

На основании данной таблицы можно сделать следующие выводы: коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1. Это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность. Поэтому, в соответствии с методическим положением, можно сделать вывод о признании структуры баланса неудовлетворительной, а МП «Пассажир» неплатежеспособным.

3.2 Разработка путей финансового оздоровления и составление прогноза финансовой отчетности МП «Пассажир»

Значение анализа финансовоэкономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. На основе данных итоговой оценки финансово — экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия и от того, насколько качественно она проведена зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

Сложность сегодняшней ситуации состоит в том, что на многих предприятиях работники бухгалтерской службы не владеют методами финансового анализа, а специалисты, включая руководство, как правило, не умеют читать документы аналитического и синтетического бухгалтерского учета и не могут дать объективную оценку финансового состояния предприятия. В связи с этим предприятию следует выделять службу, занимающуюся анализом финансово — экономического состояния, основными задачами которой являются: — разработка входных и выходных форм документов с показателями; - периодическое составление пояснительных записок с подробным анализом отклонений, с выдачей рекомендаций по устранению недостатков.

Также в целях совершенствования оценки финансового состояния предприятия необходимо разрабатывать прогнозные модели финансового состояния предприятия, которые необходимы для выработки генеральной финансовой стратегии по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами, оценки его возможностей и перспектив. Она должна строиться на основе изучения реальных финансовых возможностей предприятия, внутренних и внешних факторах и охватывать такие вопросы, как оптимизация основных и оборотных средств, собственного и заемного капитала, распределение прибыли, инвестиционная и ценовая политика. Основное внимание при этом уделяется выявлению и мобилизации внутренних резервов увеличения денежных доходов, максимальному снижению себестоимости продукции и услуг, выработки правильной политики распределения прибыли, эффективному использованию капитала предприятия на всех стадиях его кругооборота.

Обычно выделяют четыре метода прогнозирования финансовой устойчивости субъекта хозяйствования: метод сроков оборачиваемости; экстраполяцию; метод бюджетирования; метод предварительных балансов. Одним из методов финансового прогнозирования является составление прогнозного отчета о прибылях и убытках и прогнозного баланса. Прогнозная отчетность может составляться на конец каждого месяца (квартала, года). Она позволяет установить и оценить изменения, которые произойдут в активах предприятия и источниках их формирования в результате хозяйственных операций на планируемый период времени. Прогнозирование баланса может составляться на основании системы планируемых расчетов всех показателей производственно финансовой деятельности, а также на основании динамики отдельных статей баланса и их соотношений.

В ходе финансового анализа было выявлено, что рассматриваемое предприятие практически находится на грани банкротства, важную роль при этом играет недостаток собственных оборотных средств. В соответствии с проведенным анализом можно предложить следующие мероприятия по улучшению финансового состояния МП «Пассажир»: — поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности предприятия и достижения безубыточной работы; - пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних источников — увеличение прибыли; - увеличение объемов предоставляемых услуг; - повышение эффективности маркетинга, внедрение новых видов услуг; - повышение качества предоставляемых услуг, влекущее увеличение спроса на них; - гибкое регулирование тарифов и цен за дополнительные и непрофильные услуги; - снижение себестоимости услуг, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводственных расходов и потерь. Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрению прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь; - сокращение численности штата работников, с выявлением недозагруженности объема работ;- проведение инвентаризации имущества, с целью выявления изношенного оборудования, залежалых запасов, дебиторской задолженности и уточнение реальной величины стоимости имущества; - более плотная работа по вопросу увеличения дотаций из областного бюджета и своевременности их выделения; - работа с муниципальным образованием по вопросу выделения помощи на содержание объектов МП «Пассажир».

Увеличить объем собственных финансовых ресурсов можно также путем: — сокращения суммы постоянных расходов на содержание управленческого персонала, ремонт основных средств и т. д.; - снижения уровня переменных издержек за счет сокращения численности производственного персонала и роста производительности труда; - ускоренной амортизации машин и оборудования; - реализации неиспользуемого имущества; - отказа от внешних социальных и других программ; - снижения инвестиционной активности предприятия и т. д.

В настоящее время, в пгт. Красном право оказания услуг по перевозке населения наряду с МП «Пассажир» имеет ЧП «Неведеев». В последнее время жесткая конкуренция вытесняет МП «Пассажир» и оно теряет свои позиции (доходы) в этом виде деятельности. Единственный способ выдержать конкуренцию — быстрое развитие и максимально возможное расширение зоны обслуживания, улучшение качества обслуживания пассажиров. Положительным фактором, повышающим конкурентные способности МП «Пассажир», является развитость его сетевой структуры.

Для улучшения создавшейся ситуации на предприятии может быть предложено внедрение новых видов услуг: — оказание платных технических услуг по ремонту и обслуживанию автотранспортных средств; - сдача по найму автотранспортных средств МП «Пассажир»; - открытие маршрутов по новым направлениям.

От внедрения новых видов услуг предположительно МП «Пассажир» буде получена выручка в размере 3613 тыс. руб. В результате осуществления мер по повышению конкурентоспособности предприятия, планируется увеличение численности перевезенных пассажиров за год на 18 тыс. человек. Таким образом, выручка от продажи билетов и единых проездных билетов составит 7282 тыс. руб. Итого доходы МП «Пассажир» увеличатся до 11 767 тыс. руб.

Также необходимо произвести сокращение двух штатных единиц сторожей — истопников с должностными окладами 3500 руб. Экономия по заработной плате составит 84 000 руб. в год. В связи с введением маршрутов по новым направлениям планируется увеличение расходов на автомобильное топливо на 323 тыс. руб. С учетом предложенных мероприятий составим план — бюджет для МП «Пассажир» с целью получения оптимальной величины прибыли (таблица 17).

Таблица 17. — Прогнозный план — бюджет МП «Пассажир»

В результате внедрения предложенных мероприятий МП «Пассажир» сможет изменить финансовую ситуацию в положительном направлении.

Заключение

В условиях рыночной нестабильности хорошо налаженное антикризисное управление позволяет достичь стабильного положения предприятия на рынке.

Антикризисное управление — это такой вид управления, при котором развиты механизмы предвидения и мониторинга кризиса, анализа его природы, вероятности, признаков, применения методов снижения отрицательных последствий кризиса и использования его результатов для будущего более устойчивого развития. Обострение кризиса в России вызвало потребность в директивном антикризисном управлении При этом возникает вопрос о необходимости антикризисного управления как практической деятельности, науки и учебной дисциплины после выхода страны из кризиса. Процесс управления социально-экономической системой должен быть всегда антикризисным.

Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов предварительной диагностики и возможной защиты предприятия от банкротства, которая получила название «системы антикризисного финансового управления». Суть этой системы управления состоит в том, что угроза банкротства диагностируется еще на ранних стадиях ее возникновения, что позволяет своевременно привести в действие специальные финансовые механизмы защиты или обосновать необходимость определенных реорганизационных процедур.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Санация представляет собой систему мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия, реализуемых с помощью сторонних юридических или физических лиц и направленных на предотвращение объявления предприятия-должника банкротом и его ликвидации. В условиях рыночной экономики санация предприятий имеет значительный экономический потенциал, является важным инструментом регулирования структурных изменений и входит в систему наиболее действенных механизмов финансовой стабилизации предприятий.

Муниципальное предприятие по пассажирским перевозкам «Пассажир» является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный бухгалтерский баланс, расчетный и иные счета в банке, фирменные бланки, фирменный знак и гербовую печать. Учредителем предприятия является администрация муниципального образования «Краснинский район». Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством РФ, Нормативными актами правительства РФ, решениями областной и районной Думы, постановлениями и распоряжениями Главы администрации Смоленской области и Краснинского района, Уставом.

Для получения наиболее полного представления о масштабах деятельности анализируемого предприятия необходимо осуществить анализ показателей технико-экономической деятельности МП «Пассажир» на основе данных бухгалтерской отчетности и иных учетных данных.

Из таблицы 1. можно сделать вывод, что МП «Пассажир» убыточно. Это говорит о том, что на данном предприятии неэффективно организована реализация услуг. Однако, в 2013 г. по сравнению с 2011 г. произошло увеличение выручки от реализации услуг на 31,9%, в то же время, себестоимость услуг возросла всего на 17,15%. Это повлияло на увеличение валовой прибыли на 5,92%, а значит, привело к уменьшению убытка. Увеличение выручки свидетельствует об увеличении объемов оказываемых услуг.

Значение анализа финансовоэкономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. На основе данных итоговой оценки финансово — экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия и от того, насколько качественно она проведена зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

Для улучшения создавшейся ситуации на предприятии может быть предложено внедрение новых видов услуг: — оказание платных технических услуг по ремонту и обслуживанию автотранспортных средств; - сдача по найму автотранспортных средств МП «Пассажир»; - открытие маршрутов по новым направлениям.

От внедрения новых видов услуг предположительно МП «Пассажир» буде получена выручка в размере 3613 тыс. руб. В результате осуществления мер по повышению конкурентоспособности предприятия, планируется увеличение численности перевезенных пассажиров за год на 18 тыс. человек. Таким образом, выручка от продажи билетов и единых проездных билетов составит 7282 тыс. руб. Итого доходы МП «Пассажир» увеличатся до 11 767 тыс. руб.

Также необходимо произвести сокращение двух штатных единиц сторожей — истопников с должностными окладами 3500 руб. Экономия по заработной плате составит 84 000 руб. в год. В связи с введением маршрутов по новым направлениям планируется увеличение расходов на автомобильное топливо на 323 тыс. руб. С учетом предложенных мероприятий составим план — бюджет для МП «Пассажир» с целью получения оптимальной величины прибыли. В результате внедрения предложенных мероприятий МП «Пассажир» сможет изменить финансовую ситуацию в положительном направлении.

Список использованных источников

информации

1. Приказ ФСФО РФ от 23.01.01 № 16 «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».

2. Федеральный закон от 26.10.02 № 127-ФЗ (ред. от 05.02.07, с изм. и доп. от 26.04.07) «О несостоятельности (банкротстве)» (принят ГД ФС РФ 27.09.02)

3. Устав муниципального предприятия по пассажирским перевозкам «Пассажир», утвержден распоряжением Главы муниципального образования «Краснинский район» Смоленской области от 28.06.02. г.

4. Указ Президента РФ № 1006 от 23.05.94 г. «Об осуществлении комплексных мер по своевременному и полному внесению в бюджет налогов и иных обязательных платежей».

5. Федеральный закон Российской Федерации «О государственной поддержке малого предпринимательства РФ» от 14 июня 1995 года № 88-ФЗ.

6. Абрютин М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и Сервис, 2012. — 529 с.

7. Батова Т. Н. и др. Экономика промышленного предприятия, СПб.: ГУ ИТМО, 2010 — 248 с.

8. Жилкина А. Н., Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. — М.: Инфра-М, 2012. — 332

9. Загородников С. В., Финансовый менеджмент, 3-е изд., испр. — М.: 2010. — 174 с.

10. Климова Н. В., Экономический анализ, СПб.: Питер, 2010. — 192с.

11. Ковалева В. В., Финансы, 3-е изд., Издательство: Невский проспект, 2013 — 640 с.

12. Комплексный экономический анализ предприятия. Под ред. Войтоловского Н. В., Калининой А. П. СПб.: 2010. — 256 с.

13. Лаврушин О. И., Деньги, кредит, банки. Учебник — 11 изд., -М.: КноРус, 2013 — 448 с.

14. Лапуста М. Г., Мазурина Т. Ю., Скамай Л. Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник. — М.: ИНФРА-М., 2010 — 575 с.

15. Литовченко В. П. Финансовый анализ. Учебное пособие — 2 изд., М.: Дашков и К, 2014. — 214 с.

16. Лысенко Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности Изд: Инфра-М, 2013 — 320 с.

17. Подъяблонская Л. М. М Финансы. .: 2011. — 407 с

18. Прыкина Л. В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов.- 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 407с.

19. Савицкая Г. В. Экономический анализ: учеб./Г.В. Савицкая-14-е изд., исп. и доп. — Инфра-М, 2014.-649с.

20. Финансы организаций (предприятий). Под ред. Колчиной Н. В. 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Юнити-Дана, 2013. — 407 с.

21. Чуев И. Н., Чуева Л. Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, Учебник для вузов — 3 изд., М.: Дашков и К, 2013. — 384 с.

22. Шадрина Г. В., Экономический анализ: теория и практика, М.: Юрайт, 2014. — 515 с.

23. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа, М.: ИНФРА-М, 2011 — 367 с.

24. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 483с.

25. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: учебник. — 3-е изд., доп. — М.: ИНФРАМ, 2011. — 352 с.

26. Юркова Т. И, Юрков С. В. Экономика предприятия