Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Курсовой проект

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Под предметом анализа финансово — хозяйственной деятельности предприятия понимают хозяйственные процессы предприятий, их социально-экономическая сущность и конечные результаты деятельности. Анализ финансово-хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, базирующихся на законах развития и функционирования систем и направленных на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования финансово хозяйственной деятельности предприятия.

Задачами АФХД являются:

1. Научное обоснование текущих и перспективных планов.

2. Контроль за выполнением планов и управленческих решений.

3. Контроль за экономным использованием ресурсов.

4. Поиск резервов повышения эффективности производства.

5. Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики. Использованию имеющихся возможностей.

6. Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Цель выполнения проекта: закрепление теоретических знаний и приобретение практических навыков анализа финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) организации.

Для выполнения данной цели были поставлены задачи:

ѕ выполнение комплексного анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации;

ѕ разработка и обоснование рекомендаций по повышению эффективности и финансовой устойчивости организации.

Объектом анализа данного курсового проекта выступает компания ОАО «КИРОВЭНЕРГОСБЫТ». Основной целью проекта является анализ финансово-хозяйственной деятельности данной компании.

В качестве источников информации для проведения анализа выступили:

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2012 г.

Отчет о прибылях и убытках на 31 декабря 2012 г.

Приложение к бухгалтерскому балансу за 2012 г.

1. Аналитическая часть

1.1 Краткая характеристика организации

финансовый устойчивость хозяйственный.

Основными видами деятельности Общества являются покупка электрическои? энергии на оптовом и розничных рынках электрическои? энергии (мощности), реализация (продажа) электрическои? энергии на оптовом и розничных рынках электрическои? энергии (мощности) потребителям (в том числе гражданам).

ОАО «Кировэнергосбыт» осуществляет реализацию электрическои? энергии потребителям Кировскои? области. Общество охватывает своеи? деятельностью всю территорию региона и имеет 9 межраи? онных отделении?: Городское, Кирово-Чепецкое, Котельничское, Уржумское, Яранское, Слободское, Нолинское, Омутнинское и Мурашинское.

Стратегия ОАО «Кировэнергосбыт» состоит в последовательном решении задач Общества, направленных на удовлетворение нужд потребителеи?, сохранение и преумножение конкурентных преимуществ на рынке электрическои? энергии, что, в свою очередь, позволит обеспечить рентабельность деятельности Общества и, как результат — получение прибыли, повышение капитализации Общества и дальнеи? шее эффективное развитие.

ОАО «Кировэнергосбыт» видит свою миссию в долгосрочнои? деятельности на оптовом и розничном клиентских рынках по предоставлению потребителям надежного и бесперебои? ного энергетического снабжения, связанных с ним качественных клиентских сервисов, а также других продуктов и услуг в смежных (сопряженных с энергообеспечением) бизнесах.

1.2 Предварительная оценка финансового состояния организации

1) Изменение выручки от реализации продукции (работ, услуг) по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года Выручка за отчетный период — 8 809 704 тыс. руб.

Выручка за предыдущий период — 7 606 230 тыс. руб.

Изменение в абсолютном выражении — 1 203 474 тыс. руб.

Темп роста — 115,8%, Темп прироста — 15,8%.

2) Финансовый результат отчетного периода (прибыль) и его изменение по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года Прибыль от продаж за отчетный период — 79 098 тыс. руб.

Прибыль от продаж за предыдущий период — 134 331 тыс. руб.

Изменение в абсолютном значении — -55 233 тыс. руб.

Темп роста — 58,9%, Темп прироста — -41,1%.

Чистая прибыль за отчетный период — 1 973 тыс. руб.

Чистая прибыль за предыдущий период — 25 340 тыс. руб.

Изменение в абсолютном выражении — -23 367 тыс. руб.

Темп роста — 7.79%, Темп прироста — -92,21%.

3) Изменение итога (валюты) баланса за отчетный период.

Валюта баланса за отчетный период — 846 674 тыс. руб.

Валюта баланса за предыдущий период — 717 573 тыс. руб.

Изменение в абсолютном выражении — 129 101 тыс. руб.

Темп роста — 118%, Темп прироста — 18%.

Увеличение валюты баланса свидетельствует о расширении масштабов деятельности организации и заслуживает положительной оценки.

Отсутствие непокрытых убытков и просроченных платежей является положительным явлением в деятельности компании. Рост выручки свидетельствует об увеличении продаж. Наличие чистой прибыли, свидетельствует об имеющимся источнике пополнения оборотных средств.

1.3 Анализ структуры и динамики имущества и источников средств организации на основе сравнительного аналитического баланса

Проверка выполнения «Золотого правила»

Золотое правило

где:

— Индекс роста прибыли в отчетном году по сравнению с базовым.

— Индекс роста выручки от реализованной продукции в отчетном году по сравнению с базовым.

— Индекс роста среднего значения капитала (валюты баланса) в отчетном году по сравнению с базовым.

— В отчетном году чистая прибыль уменьшилась на 92%.

— В отчетном году выручка выросла на 15%.

= 1,1799 — В отчетном году среднее значение капитала уменьшилось на 17,99%.

Золотое правило:

— Не соблюдается.

Построение сравнительного аналитического баланса Сравнительный агрегированный аналитический баланс ОАО «КИРОВЭНЕРГОСБЫТ» на декабрь 2012 года.

Таблица1. Сравнительный агрегированный баланс.

Большую часть в структуре имущества организации на конец года занимают оборотные активы (82,75%), которые к тому же к концу отчетного периода выросли на 23,08%. Проанализируем оборотные активы подробнее. Увеличение актива на 17,99% в произошло за счет роста оборотных активов (вклад в прирост составил 101,75%) и уменьшения внеоборотных активов (вклад в снижение составил 1.87%).

Таблица 3. Признаки хорошего баланса.

В таблице 3 проведен анализ соответствия признакам хорошего баланса. Баланс не соответствует 2 из 6 признакам хорошего баланса.

Таблица 4. Анализ структуры оборотных активов ОАО «КИРОВЭНЕРГОСБЫТ» на декабрь 2012 года

Основная часть оборотных активов приходилась на дебиторскую задолженность (36.33%) на конец года и краткосрочные финансовые вложения (54,29%) на конец года.

Запасы снизились с 6094 тыс. руб. до 4791 тыс. руб., т. е. на 1303 тыс. руб. (на 21,38%). В структуре они составили 0,68%, эта доля снизилась на 0,39% (с 1,07% в 2011 г.).

Дебиторская задолженность показала снижение: с 258 033 тыс. руб. в 2011 г. до 254 464 тыс. руб. в 2012 г., уменьшение на 3 569 тыс. руб. (на 1,38%). В удельном весе активов ее доля снизилась с 45,34% до 36,33%, т. е. упала на 9,01%.

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения же претерпели большие изменения — на 380 255 тыс. руб.: с 0 руб. выросли финансовые вложения в 2012 г. Денежные средства же уменьшились на 243 830 тыс. руб.

Ввиду резкого изменения структуры оборотных средств, требуется их дополнительный анализ. Наиболее интересными к рассмотрению являются следующие статьи: дебиторская задолженность и денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, — так как изменение запасов произошло незначительное.

Снижение дебиторской задолженности вместе с ростом выручки является хорошим знаком в политике ведения продаж. Вместе с тем мы видим значительные увеличения по разделу ОС, что говорит нам о грамотном использовании вырученных средств и увеличении ОС. Предприятие также решило использовать имеющиеся денежные средства для финансовых вложений — это говорит о том, что компания делает ставку на инвестиционную деятельность.

Обобщающие выводы.

+ Рост выручки от продаж.

+ Рост прибыли организации.

+Рост валюты баланса.

+ Опережающий рост оборотных активов по сравнению с внеоборотными.

+Увеличение краткосрочной кредиторской задолженности.

+ Уменьшение дебиторской задолженности, преобладание кредиторской задолженности.

— Собственный капитал находится в допустимых, но нерекомендованных значениях (10%>28.59%<50%).

— Снижение собственного капитала.

— Заемный капитал растет быстрее собственного1.4 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации Платежеспособность организации — ее способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.

Платежеспособность организации в значительной мере зависит от ликвидности баланса.

Под ликвидностью баланса понимается степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Система абсолютно ликвидного баланса:

Где:

А1 — Быстрореализуемые средства А2 — Дебеторская задолженность до 12 месяцев А3 — Медленно реализуемые активы (запасы) А4 — Труднореализуемые активы П1 — Самые срочные обязательства П2 — Краткосрочные кредиты П3 — Долгосрочные кредиты П4 — Постоянные пассивы Таблица 5. Анализ активов и пассивов по степени ликвидности.

На начало: на конец:

Из таблицы 5 следует сделать вывод, что баланс не может быть признан абсолютно ликвидным. Поскольку проведенный с помощью таблицы покрытия анализ ликвидности баланса является приближенным, проведем более детальный анализ платежеспособности — при помощи коэффициентов ликвидности.

Таблица 6 — Показатели ликвидности баланса ОАО «КИРОВЭНЕРГОСБЫТ» на декабрь 2012 года

Коэффициент текущей ликвидности на конец года составляет 1,18. Данный коэффициент показывает, что организация сможет достаточно быстро погасить всю кредиторскую задолженность.

Коэффициент общей ликвидности вырос за последний год и практически достиг нормы.

Коэффициент абсолютной ликвидности превышает норму и имеет рост за год, это хороший уровень и большой плюс компании.

Промежуточный коэффициент равен 1,17, что превышает норму и способствует выгодным условиям получения кредита в банке.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, который упал за год ниже нормы говорит нам о ликвидности предприятия за счет заемных средств и показывает нашу зависимость от них.

1.5 Анализ финансовой устойчивости организации

Под финансовой устойчивостью организации понимается определенное состояние ее имущества и источников средств, гарантирующее постоянную платежеспособность.

Анализ финансовой устойчивости организации включает следующие этапы:

ѕ Проверка соблюдения минимального условия финансовой устойчивости;

ѕ Проверка соблюдения условия финансовой устойчивости;

ѕ Определение типа финансовой устойчивости.

ѕ Расчет и анализ финансовых коэффициентов.

ѕ Проведение диагностики банкротства.

Проверка соблюдения минимального условия финансовой устойчивости.

Минимальное условие финансовой устойчивости организации: чистые активы должны быть не меньше уставного капитала. Чистые активы представляют собой реальный собственный капитал организации. Поэтому на основании расчета чистых активов и их сопоставления с уставным капиталом делается вывод о наличии и достаточности собственного капитала для продолжения деятельности организации в соответствии с ее учредительными документами.

Чистые активы = Уставный капитал + Добавочный капитал + Резервный капитал + Доходы будущих периодов + Нераспределенная прибыль — непокрытый убыток — Задолженность по взносам в УК — Собственные акции выкупленные у собственников ЧА (начало года) = 17 114+104715+856+1518+137 387−0-0−0=261 590; ЧА-УК = 244 476.

ЧА (конец года) = 17 114+104715+856+8182+119 360−0-0−0 = 250 200; ЧА-УК = 233 086.

Чистые активы несравнимо больше уставного капитала организации. Минимальное условие финансовой устойчивости выполняется.

Проверка соблюдения условия финансовой устойчивости

Условие финансовой устойчивости выражается следующей формулой:

F + Z? ИС + КТ, Где F — внеоборотные активы;

Z — запасы;

ИС — собственный капитал;

КТ — долгосрочные заемные средства.

Все перечисленные величины берутся из сравнительного аналитического баланса. Формулировка условия финансовой устойчивости гласит: «Вложения во внеоборотные активы и запасы не должны превышать перманентного капитала». Под перманентным капиталом понимается сумма собственного капитала и долгосрочных заемных средств. Получаем:

Таблицы 7. Проверка соблюдения условия финансовой устойчивости.

Исследуемое предприятие финансово устойчиво. Так как вложения во внеоборотные активы и запасы меньше перманентного капитала.

Определение типа финансовой устойчивости

Таблица 8. Определение типа финансовой устойчивости.

Из таблицы 8 следует, что предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии.

Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Основные коэффициенты финансовой устойчивости проанализированы в таблице 9.

финансовый устойчивость хозяйственный Таблица 9. Коэффициенты финансовой устойчивости.

Из таблицы 9 видно, что организация финансово устойчива по всем показателем, характеризующим краткосрочную перспективу. Но по долгосрочным показателям, таким как коэффициент автономии и коэффициент долгосрочного финансирования показывает сильное несоответствие ориентирам, следствием которого является недостаток собственных средств и отсутствие долгосрочных кредитов. Очевидно, что недостаточная доля собственных средств — это следствие снижения я прибыли к концу года. Отсутствие долгосрочных кредитов можно связать с общей политикой финансирования предприятия.

Диагностика банкротства

Диагностику банкротства можно провести по методу ограниченного количества показателей:

1. Коэффициент текущей ликвидности (должен быть больше 2)

2. Коэффициент обеспеченности (должен быть больше 0,1)

3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности В случае исследуемой организации имеем:

Коэффициент текущей ликвидности = 0,74 (+0,04).

Коэффициент обеспеченности = 0,15 (-0,892 778).

Первый коэффициент не соответствует ориентиру, но имеет тенденцию к повышению, поэтому необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности.

Коэффициент восстановления == 0,38.

Коэффициент восстановления <1 — платежеспособность не восстановится через 6 месяцев без принятия мер по увеличению текущих активов.

1.6 Анализ финансовых результатов деятельности организации

Конечный финансовый результат деятельности организации — прибыль или убыток.

Анализ финансовых результатов включает анализ формирования и использования прибыли.

Анализ формирования прибыли убытка включает изучение структуры и динамики прибыли (см. табл. 5).

Источник информации — ф № 2 (соответствующие номера строк приведены в табл. 5).

Таблица 10. Анализ формирования прибыли (убытков) на 2012 год.

В 2011 году имела место чистая прибыль в 25 390 тыс. руб., на конец 2012 года финансовым результатом стала прибыль в 1 973 тыс. руб.

В 2011 году прибыль до налогообложения была равна 42 128 тыс. руб., в 2012 же году прибыль по этой статье составила 11 544 тыс. руб., то есть произошло снижение на 30 584 тыс. руб.

Основной вид деятельности, принёсший в 2011 году прибыль в 134 331 тыс. руб., в 2012 году вырос: прибыль от продаж составила 79 098 тыс. руб.

Судя по тому, что себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг, в отчетном году повысилась на 922 712 тыс. руб. (в 2011 году себестоимость составила 3 885 815 тыс. руб. по сравнению с 2012 годом -4 808 527 тыс. руб.), возможно произошел рост объемов производства в 0,81 раза, или выросла цена от поставщиков.

Хорошим показателем является повышение доходов и расходов, но несохранившийся при этом рост коэффициент их соотношения говорит нам о снижении темпов, хотя и остается больше 1.

1.7 Анализ эффективности деятельности организации

Эффективность деятельности организации оценивается с помощью показателей рентабельности (Таблица 11).

Таблица 11 — Показатели рентабельности.

1. Рентабельность капитала по прибыли до налогообложения:

где =782 123,5.

%.

2. Рентабельность капитала по чистой прибыли:

%.

3. Рентабельность капитала по прибыли от реализации продукции:

%.

4. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли:

где = 251 058,5.

%.

5. Рентабельность реализованной продукции к себестоимости:

%.

6. Рентабельность реализованной продукции к выручке от реализации:

%.

1.8 Анализ деловой активности организации

Таблица 11 — Показатели деловой активности организации.

1. Коэффициент оборачиваемости капитала:

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств:

4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

5. Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни:

6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

7. Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни:

8. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

9. Средний срок оборота оборотных средств, дни:

10. Средний срок оборота материальных оборотных средств (запасов), дни:

11. Средний срок оборота собственного капитала, дни:

12. Операционный цикл, дни:

13. Финансовый цикл, дни:

Выводы:

Оборачиваемость активов характеризует способность фирмы производить и реализовать товары на основе имеющихся активов. По результатам 2012 года оборачиваемость активов составила 11,26.

Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризует эффективность управления задолженностью компании, то есть насколько быстро компания получает платежи по счетам дебиторов. В 2012 году показатель оборачиваемости дебиторской задолженности составил 34,37 оборота. Срок погашения дебиторской задолженности в 2012 году составил 10,47 дней — это средний промежуток времени, который требуется для того, чтобы компания реализовав свою продукцию, получило деньги.

Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает, насколько быстро компания погашает свои обязательства. За рассматриваемый период, данный показатель составил 19,18 оборота. Срок погашения кредиторской задолженности составил 18,77 дней.

Так как срок погашения кредиторской задолженности больше срока погашения дебиторской задолженности, то в организации нет опасности потери ликвидности.

Общие выводы

По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что за год валюта баланса увеличилась на 129 101 тыс. рублей, темп роста составил 117,99%.

Золотое правило не соблюдается, так как чистая прибыль и размер капитала уменьшились в отличии от роста выручки.

Снижение внеоборотных активов составило 1,53%, темп прироста оборотных активов 23,08%. Организация активно вкладывает деньги в мобильные активы. Так, увеличился объем краткосрочных финансовых вложений с 0 до 380 255 тыс. руб.

Дебиторская задолженность снизилась на 1,43%, а темп прироста кредиторской 12,83%, что является отрицательной тенденцией.

Заёмный капитал и на начало и на конец года превышает собственный. Темп его прироста составляет 32,16% против снижения на 6,94% собственного капитала. На конец года удельный вес собственного капитала составляет 28,59%, а заёмного — 71,41%. Заёмный капитал растет за счет увеличения краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности.

Собственные оборотные средства составляют:

· на начало года 111 582 тыс. руб.

· на конец года 95 818 тыс. руб.

В балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».

Бухгалтерский баланс нельзя признать ликвидным на начало, и на конец года, так как предприятие в состоянии быстро погасить задолженности перед кредиторами. К концу периода наблюдается снижение ликвидности — но дебиторской задолженности хватает для покрытия краткосрочных кредитов и займов.

По большинству коэффициентов наблюдается тенденция к снижению. Снижение коэффициентов критической и текущей ликвидности говорит о падении платежеспособности организации на перспективу. Несмотря на то, что коэффициент общей ликвидности имеет тенденцию к росту, организация все еще не способна покрыть свои обязательства своими активами. Также наблюдается огромная зависимость предприятия от заёмных средств.

Финансовое состояние организации устойчивое, но по большинству показателей наблюдается тенденция к снижению. Диагностика банкротства показала, что ОАО «КИРОВЭНЕРГОСБЫТ» не сможет восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев.

Подводя итоги, следует отметить, что сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов / займов.

Выручка от продажи товаров, продукции, услуг, работ растет быстрее, чем прибыль от реализации товаров, работ, услуг. Это свидетельствует об относительном удорожании производства продукции.

Учитывая, что 2012 год был кризисным не только для ОАО «КИРОВЭНЕРГОСБЫТ», но и для всей отрасли, в которой работает компания, следует отметить, что отмеченное уменьшение прибыли произошло за счет роста цен у поставщиков.

2. Проектная часть

2.1 Направления проектных предложений

Анализ показал, что главными проблемами ОАО «КИРОВЭНЕРГОСБЫТ» в 2012 году стали:

· Низкая рентабельность.

· Недостаточная финансовая устойчивость организации.

О недостаточной финансовой устойчивости в долгосрочном аспекте свидетельствуют низкое значение коэффициентов автономии (0,36) и обеспеченности устойчивыми источниками финансирования (0,699).

Главной причиной этого стало кризисное положение отрасли, впрочем, как и экономики РФ в целом, что привело к снижению объема продаж предприятия. Прибыли компании едва хватило для его нормального функционирования и развития. Таким образом, первой группой выделяем предложения по увеличению прибыли организации:

1. Увеличение объема продаж. Согласно прогнозу относительно развития отрасли энергоснабжения в 2013 году следует ожидать следующего:

· Произойдет увеличение продаж в связи с выходом из кризиса многих промышленных предприятий региона.

· Имеется тенденция к борьбе с монополией РАО «ЕЭС» в отрасли.

2. Повышение цен на продукцию и услуги организации. Учитывая лояльность большого числа потребителей, относительное восстановление платежеспособности населения, а также общий рост цен по отрасли, повышение цен на продукцию компании является реальной возможностью для организации увеличить свои доходы.

2.2 Прогнозный отчет по прибылям и убыткам

Прогноз объема выручки Для разработки мероприятий по увеличению прибыли целесообразно предварительно рассчитать величину прироста текущих активов, необходимую для устранения недостатков в финансовом состоянии организации, в частности, для обеспечения рекомендуемых значений финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность организации.

Рассчитаем необходимый прирост текущих активов для достижения рекомендуемого значения коэффициента текущей ликвидности:

тыс. рублей.

тыс. рублей.

тыс. рублей При этом чистая прибыль за 2012 год составила 1973 тыс. рублей. Суммарная ставка налогов с прибыли в 2012 году составила 82,9%.

Прибыль до налогообложения должна составить:

тыс. руб.

Если оставить доходы и расходы на уровне 2012 года, то получится:

тыс. рублей.

тыс. рублей.

тыс. рублей Тогда прибыль от реализованной продукции должна составить:

тыс. рублей Также можно утверждать, что в 2013 г. за счет спада кризиса и налаживания партнерских отношений, а также прекращения монополии в отрасли, выглядит реальным снижение себестоимости на 10%.

317 103,7= ВРП*I — СРП*I *0,9.

I = 317 103,7/ (8 809 704−8 730 606*0,9) = 317 103,7/952 158,6 = 0,333.

В итоге выручку нужно увеличить на 33,3%, чтобы достигнуть желаемого показателя ликвидности, а также увеличить рентабельность предприятия.

Однако согласно прогнозам специалистов выручка компаний отрасли за счет увеличения продаж в 2013 году вырастет лишь на 7−8% (для своих расчетов возьмем среднюю — 7,5%).

Учитывая лояльность общий рост цен по отрасли, ОАО «КИРОВЭНЕРГОСБЫТ» имеет возможность повысить цены на свою продукцию. Чтобы не потерять абонентов, компания должна подойти к увеличению цен с особой гибкостью. По мнению аналитиков, организация имеет возможность повысить цены на порядка 15%.

Для расчета прогнозного отчета о прибылях и убытках возьмем величину роста выручки 22,5% (на 7,5% за счет роста объема продаж и на 15% за счет роста цен).

Составление прогнозного отчета по прибылям и убыткам.

Построим прогнозный отчет о прибылях и убытках (Таблица 12). Будут внесены следующие изменения:

· Выручка вырастет на 22,5%;

· Операционные доходы и расходы увеличатся на 7,5% за счет роста объема продаж.

· Расчет себестоимости дает нам величину равную:

тыс. руб.

Таблица 12 — Прогнозный отчет о прибылях и убытках в агрегированной форме.

Итогом проектных предложений стала прибыль в размере 59 703,34 тыс. рублей. Этот результат не даст организации стать абсолютно финансово устойчивой и платежеспособной, но существенно улучшит положение ОАО «КИРОВЭНЕРГОСБЫТ» по сравнению с 2012 годом.

2.3 Прогнозный бухгалтерский баланс

Для составления бухгалтерского баланса на прогнозный 2013 год необходимо рассчитать изменение по каждой величине. Начиная с активов:

1. Внеоборотные активы. Этот показатель, включающий Основные средства и Долгосрочные финансовые вложения не нуждается в увеличении пропорционально объему продаж, так как финансовые вложения не зависят от продаж, а основные средства в прошлом году были восполнены.

2. Запасы следует увеличить на 7,5% пропорционально объему продаж.

3. Дебиторская задолженность. Рассмотрим структуру дебиторской задолженности:

· Покупатели и заказчики — 236 464;

· Прочая — 17 986.

Таким образом, дебиторская задолженность по направлению «Покупатели и заказчики» находится в зависимости от объема продаж и уровня цен, поэтому увеличим его пропорционально росту выручки на 22,5%. Остальную часть и увеличим пропорционально росту объема продаж на 7,5%.

4. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения увеличатся за счет чистой прибыли за вычетом дивидендов.

В 2012 году доля выплаченных дивидендов составила 20 000/79098 = 0,25. В 2013 используется такая же схема. Уровень дивидендов составит: 41 598 тыс. руб.

5. Собственные средства будут увеличены за счет финансового результата минус дивиденды.

6. Кредиторская задолженность вырастет пропорционально объему продаж на 7,5%.

В результате предварительный прогнозный баланс на 2013 год (в агрегированной форме) выглядит следующим образом (Таблица 13).

Таблица 13 — Предварительный агрегированный прогнозный баланс.

Из таблицы 13 видно, что у ОАО «КИРОВЭНЕРГОСБЫТ» на прогнозный год образовался излишек 81 737 тыс. рублей. Эти средства будут направлены на погашение кредиторской задолженности, так как у организации имеется задолженность перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, а также по налогам и сборам. Таким образом, прогнозный баланс на 2013 год (в агрегированной форме) выглядит следующим образом (Таблица 14).

Таблица 14 — Агрегированный прогнозный баланс.

Итогом преобразований стало увеличение валюты баланса на 8,74%.

В результате можно сделать вывод, что наметилась тенденция роста, произошел скачок прибыли, увеличение собственного капитала, а также его доли, уменьшение кредиторской задолженности, увеличение валюты баланса предприятия. Это свидетельствует об эффективности предложенных проектных предложений и целесообразности их применения на практике.

Заключение

В данном курсовом проекте была исследована финансово-хозяйственная деятельность ОАО «КИРОВЭНЕРГОСБЫТ». В частности, были исследованы следующие составляющие:

· Структура и динамика имущества (активов) и источников средств (пассивов) организации на основе сравнительного аналитического баланса.

· Показатели ликвидности баланса и платежеспособности организации.

· Показатели финансовой устойчивости организации.

· Показатели финансовых результатов деятельности организации.

· Показатели эффективности деятельности организации.

· Показатели деловой активности организации.

В результате были выявлены основные слабые стороны финансового положения организации:

· Низкий уровень текущей ликвидности.

· Низкие показатели долгосрочной финансовой устойчивости.

В соответствии с выводами о финансовом положении организации были предложены следующие меры по улучшению ситуации:

· Увеличение объема продаж.

· Повышение цен на продукцию и услуги организации.

· Снижение себестоимости за счет партнерских соглашений.

На основе данных проектных мероприятий были построены прогнозный отчет о прибылях и убытках и агрегированный баланс, а также рассчитаны показатели, доказывающие эффективность предложенных мер.

1. Е. А. Шнырева. Методические указания к курсовому проектированию по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации» 2013.

4. О. В. Ефимова. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений. М.: Издательство «Омега-Л» 2010. — 351 с.